- •51. Трансформационная экономика: основные черты и особенности. Концепции перехода к рыночной экономике и их реализация в отдельных странах. Критерии завершения переходного периода.
- •11.2. Концепции перехода к рыночной экономике («шоковая терапия», градуализм) и их реализация в отдельных странах
- •52. Белорусская модель перехода к рынку и ее основные черты. Социально-ориентированная экономика рыночного типа.
- •50. Цели и задачи социальной политики современного государства. Содержание и функции социальной политики современного государства. Модели социальной политики.
- •49. Национальная система социальной защиты населения. Необходимость социальной защиты и ограниченность самозащиты.
- •48. Индекс развития человеческого потенциала. Потребительская корзина и минимальный потребительский бюджет. Бюджет прожиточного минимума.
- •46. Неоклассические теории экономического роста (производственная функция Кобба-Дугласа, модель р.Солоу).
- •45 Неокейнсианские модели экономического роста (модели е. Домара и р. Харрода).
- •44. Факторы современного экономического роста. Инновационное развитие национальной экономики.
- •43. Содержание и типы современного экономического роста. Показатели роста. Издержки и пределы современного экономического роста
- •42. Инфляция как объект стабилизационной государственной политики. Негативные последствия инфляции и высоких инфляционных ожиданий. Основные принципы разработки антиинфляционных программ.
- •41. Занятость населения и безработица как объект современной стабилизационной политики государства.
- •7.5. Стабилизационная политика. Особенности политики занятости и антиинфляционной политики в Беларуси
- •40. Модификация промышленного цикла деловой активности в современных условиях и задачи стабилизационной политики. Способы активизации совокупного спроса.
- •39. Стабилизационная политика: понятие, цели и инструменты. Объем выпуска, занятость, инфляция и обменный курс как объекты стабилизационной политики.
- •38. Краткосрочный и долгосрочный период взаимодействия инфляции и безработицы. Теория рациональных ожиданий. Феномен стагфляции.
- •В условиях стагфляции
- •38. Краткосрочный и долгосрочный период взаимодействия инфляции и безработицы. Теория рациональных ожиданий. Феномен стагфляции.
- •36. Монетарная природа современной инфляции. Движущие силы и последствия инфляции.
- •35. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. Экономическая политика стимулирования предложения и теория экономики предложения. Кривая Лаффера.
- •34. Регулирование избыточных резервов банковской системы. Необходимость отчислений в фонд обязательных резервов в процессе макроэкономического регулирования.
- •33. Регулирование ставки рефинансирования и проведения центральным банком дисконтной (процентной) политики.
- •32. Эффективность операций с ценными бумагами правительства на первичном и вторичном рынке, их влияние на денежное обращение в стране.
- •31. Цели, задачи и инструменты современной денежно-кредитной политики.
- •30. Показатели состояния денежного обращения в стране. Скорость обращения денег. Денежные агрегаты. Монетизация ввп как важнейший макроэкономический показатель.
- •28. Спрос и предложение денег. Спекулятивный и общий спрос на деньги. Роль процентной ставки. Предложение денег.
- •Предложение денег
- •Спрос на деньги
- •Равновесие на денежном рынке
- •29. Модель денежного рынка. Количество денег, необходимых для обращения. Общий спрос на деньги. Общее предложение денег. Взаимодействие спроса и предложения на рынке денежных средств.
- •27. Принципы построения национальной банковской системы современного типа.
- •Центральный банк и его функции. Коммерческие банки
- •Банки и мультипликатор денежного предложения
- •26. Фискальная политика современного государства: содержание и основные инструменты. ,
- •25. Налоговая система страны и ее эффективность. Величина налоговой нагрузки и налоговый мультипликатор. Содержание и функции налога.
- •24. Потенциал воздействия государственного бюджета на национальную экономику. Мультипликатор государственных расходов. Потенциал государственных расходов.
- •23. Государственный долг: причины образования и виды. Макроэкономические последствия наращивания государственного долга.
- •5. Управление государственным долгом
- •6.3. Совместное равновесие товарного и денежного рынков: модель is - lм
- •18. Макроэкономическое равновесие на товарном рынке. Модель is. Роль процентной ставки. Построение линии is с учетом взаимодействия сбережений и инвестиций.
- •Или при снижении уровня цен
- •1. Совокупный спрос и определяющие его факторы
- •2. Совокупное предложение: классическая модель
- •3. Совокупное предложение: кейнсианская теория
- •4. Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения
- •5. Шоки спроса и предложения
Или при снижении уровня цен
Примечание. Варианты сдвигов линий IS и LМ более конкретны и аналитичны в рамках всей модели IS - LМ, поэтому целесообразно их рассмотрение в параграфе 6.4, при анализе последствий стабилизационной политики.
Графическое построение линии LМ представлено на рис. 6.7. Построение линии LМ базируется на поиске равновесия соотношений i и Y при сочетании объема совокупного дохода Y, трансакционного спроса на деньги как функции от совокупного дохода МDа (Y), предложения денег МS, спекулятивного спроса на деньги как функции от номинальной ставки банковского процента МDс (i), ставки банковского процента i.
Рис. 6.7. Построение линии LM
Пояснения к графику линии LМ на рис. 6.7:
1. Квадрант III — изображается функция предложения денег МS. Сумма координат, опущенных из любой точки этой кривой на оси трансакционного спроса МDа и спекулятивного спроса МDc., всегда является одним и тем же числом, так что выполняется условие постоянства предложения денег, равного спросу на деньги (6.9):
МS (М/Р) = const = МDа + МDc. (6.9)
Пусть совокупный спрос на деньги характеризует точка Е. Опустим перпендикуляры на оси обоих типов спроса на деньги, получим соответствующие точки МDа1 и МDc1.
-
Квадрант II — строится функция спекулятивного спроса на деньги (финансовые активы) МDc (i) как обратно пропорциональная зависимость по отношению к номинальной ставке банковского процента. Она показывает, что чем «дороже» плата за деньги как средство накопления, тем меньше субъекты экономики предъявляют спроса на них. Проекция координаты точки МDc1 на эту функцию дает точку, от которой можно провести аналогичную проекцию координаты к оси банковской ставки и получить точку i1.
-
Квадрант IV — строится функция спроса на деньги для сделок МDа (Y) как прямо пропорциональная зависимость между ростом совокупного дохода и ростом спроса на деньги как средство обращения для совершения покупок, ось Y. Так находится соответствующий данному уровню трансакционного спроса объем совокупного дохода.
-
Квадрант I (результативный) — строится точка А будущей линии LМ как следствие проекций точек равновесия банковской ставки i1 из квадранта IV и совокупного дохода из квадранта II.
-
Пусть банковская ставка уменьшится до i2. Тогда в рамках постоянного предложения денег и спроса на них (точка F) уменьшится трансакционный спрос до МDа, но увеличится спекулятивный спрос до МDс. Это видно из проекции координат точки F на оси обоих денежных cпросов. В результате уменьшится трансакционный спрос, а также объем национального производства до Y1.
-
Соединение координат ставки процента i2 и Y2 дает вторую точку будущей линии LМ.
В результате построения имеем две точки — А и В, характеризующие комбинацию равновесий между ставкой процента, совокупным доходом и совокупным спросом на деньги при постоянном их предложении. Соединение точек дает прямо пропорциональную зависимость в виде функции LМ.
Точки неравновесия вокруг линии LМ. При Y1 спрос на деньги для сделок равен МDа1. При заданном предложении денег МS (III квадрант) равновесие будет обеспечено, если оставшаяся часть денежного предложения будет востребована спекулятивным спросом на деньги в размере МDc1 (при ставке i1).
В пространстве выше и левее линии LМ — избыток денег: МS > МD, ниже и правее LМ— дефицит МD > МS. Например, точке К, находящейся выше L, соответствует совокупный доход YK, который меньше равновесного дохода Y1 из-за избытка денег. Чтобы при доходе YK спрос на деньги был равен их предложению, нужна более высокая ставка процента iK (точке К соответствует iK > равновесной i1), при которой спекулятивный спрос МDc был бы меньше, а трансакционный увеличился бы, давая возможность росту объема производства. Рассуждая аналогично, можно доказать, что для любой точки, находящейся ниже LМ, характерен дефицит денег: МD > МS.
Конфигурация линии LМ (рис. 6.7 — квадрант I) позволяет выделить на ней три участка с разным углом наклона: 1) начальный участок LМ (почти горизонтален, т. е. кейнсианская область); 2) участок ВА с положительным наклоном (промежуточная область); 3) участок почти вертикальный (классическая область). Эта особенность кривой LМ имеет значение при анализе последствий стабилизационной политики (см. параграф 6.4 данной главы).
Построение линии LМ на основе уравнения Фишера. Построение линии LМ имеет альтернативный вариант (рис. 6.8).
Y
Y2
Y1
M/P
M(M/P)
Рис. 6.8. Альтернативный вариант построения линии LM
Данный метод построения LМ базируется на том, что рост дохода с Y1 до Y2 приводит при фиксированном предложении денег к увеличению спроса на деньги и сдвигу МD1(i1, Y1) в положение МD2(i2, Y2): точка равновесия Е1 на денежном рынке сдвигается вверх, в положение Е2; ставка процента растет до величины i2.
Примечание. Кривая LМ, как и линия IS, не является графиком функций дохода от ставки процента. Она показывает, как должен измениться доход при изменении процентной ставки (или, наоборот, ставка процента при изменении дохода), чтобы на денежном рынке сохранилось равновесие.