- •Методические рекомендации для подготовки к экзамену по курсу “Организация финансирования инвестиций.Проектноефинансирование.” билет № 1
- •1. Сущность инвестиций.
- •2.Консорциальное и синдицированное кредитование инвестиционных проектов.
- •Билет №2
- •1.Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и формы инвестиционной деятельности.
- •2. Экспертиза инвестиционных проектов в органах государственного управления. Порядок утверждения инвестиционных проектов.
- •Билет № 3
- •1. Объекты и формы инвестиционной деятельности за рубежом
- •2.Классификация инвестиций. Характеристика отдельных видов инвестиций
- •Билет № 4
- •1.Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Методы регулирования.
- •2. Бизнес-план, его содержание и значение для организации финансирования инвестиционных проектов.
- •Билет № 5
- •1. Значение и формы привлечения иностранного капитала
- •2. Лизинг, как эффективный метод финансирования инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.
- •Билет №6
- •1. Объекты и формы иностранной инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь, ее значение.
- •2. Особенности финансирования инвестиционных проектов за счет средств республиканского бюджета на конкурсной основе.
- •Билет № 7
- •1. Сущность капитальных вложений и их роль. Структура капитальных вложений и направления ее совершенствования.
- •2.Финансирование строительства при подрядном способе выполнения работ.
- •Билет 8
- •1.Проблемы и новые формы привлечения иностранного капитала в Республику Беларусь.
- •2. Инвестиционные банки: понятие и типы.
- •Билет 9
- •1.Кредит банка как источник финансирования инвестиций. Объекты и условия инвестиционного кредитования.
- •2.Взносы резидентов в уставные фонды иностранных предприятий.
- •Билет 10
- •1. Экономическая эффективность инвестиций в основной капитал. Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиций
- •2.Гарантии и льготы резидентам сэз в Республике Беларусь.
- •Билет 11
- •1.Объекты и формы инвестиционной деятельности белорусских субъектов за пределами республики.
- •2.Государственная вневедомственная и экологическая экспертиза инвестиционных проектов, ее значение.
- •Билет 12
- •1.Активизация инвестиционной деятельности как условие устойчивого экономического роста страны.
- •2.Предоставление, погашение и сопровождение банковского инвестиционного кредита.
- •Билет 13
- •1. Инвестиционный климат: содержание и значение. Необходимость его улучшения в Республике Беларусь.
- •2.Основные показатели, используемые для оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики.
- •Билет 14
- •1.Гарантии прав инвесторов и защита инвестиций в Республике Беларусь.
- •2.Условия осуществления инвестиционных проектов по капитальному строительству и их финансирования.
- •Билет 15
- •1.Понятие инвестиционного проекта, его значение. Стадии разработки и реализации проекта.
- •2.Инвестиционная политика Республики Беларусь на современном этапе.
- •Билет 16
- •1.Сущность капитальных вложений, их структура
- •2.Необходимость дисконтирования денежных потоков по инвестиционным проектам. Определение коэффициента дисконтирования.
- •Билет 17
- •Понятие инвестиционного рынка. Операции банков на инвестиционном рынке, их общая характеристика.
- •2. Кредитование инвестиционных проектов за счет средств иностранных кредитов, привлекаемых в Республику Беларусь под гарантии правительства.
- •Билет 18
- •1.Сущность и типы сэз.
- •2.Характеристика основных документов, необходимых для финансирования инвестиционных .
- •Билет 19
- •1.Долгострочные инвестиции банков в уставные фонды других юридических лиц.
- •2.Создание и порядок государственной регистрации коммерческих организаций с иностранными инвестициями в Республике Беларусь.
- •Билет 20
- •1.Проектное финансирование, его содержание и особенности организации. Типы проектного финансирования.
- •2.Порядок финансирования проектно-изыскательских работ. Расчеты за выполненные проектные работы.
- •Билет 21
- •1. Собственные средства предприятий, направляемые на инвестиции. Проблемы их формирования.
- •2.Классификация инвестиционных рисков.
- •Билет 22
- •1.Правовые основы инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь: структура, содержание, значение.
- •2. Методы финансирования строительства при хозяйственном способе выполнения работ.
- •Билет 23
- •Особенности осуществления инвестиционной деятельности на основе концессий.
- •Билет 24
- •1.Договорные отношения в капитальном строительстве.
- •2. Методы инвестирования, их развитие в условиях перехода к рыночной экономике.
- •Билет 25
- •Бюджетное финансирование инвестиций, его формы и развитие. Государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории Республики Беларусь.
- •2. Подрядные торги в строительстве. Порядок их организации и проведения.
- •Билет 26
- •1. Финансирование проектно-изыскательских работ
- •2.Формирование уставного фонда коммерческих организаций с иностранными инвестициями.
- •Билет 27
- •1. Проектное финансирование в банке.
- •2. Порядок регистрации иностранных коммерческих организаций в Республике Беларусь.
- •Билет 28
- •1. Финансирование строительства при подрядном способе выполнения работ
- •2. Свободные экономические зоны в Республике Беларусь
2. Бизнес-план, его содержание и значение для организации финансирования инвестиционных проектов.
Решение вопроса о выделении бюджетных инвестиций, оказании государственной поддержки и предоставлении банковского кредита осуществляется только при наличии бизнес-плана инвестиционного проекта, рекомендованного Министерством экономики Республики Беларусь. Бизнес-план включает титульный лист, описательную часть, приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.
Основным требованием к бизнес-плану является реальность. Каждый его раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами. Составлению плана предшествует анализ хозяйственной деятельности организации, исследование рынка, выбор технологий и оборудования, прогноз альтернативных вариантов реализации инвестиционного проекта.
Структура объема разделов бизнес-плана определяется самостоятельно предприятиями, но при их подготовке следует учитывать отраслевые особенности и специфику текущей, операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Примерная структура описательной части бизнес-плана должна состоять из следующих разделов:
Резюме;
Характеристика организации и стратегия ее развития;
Описание продукции;
Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга;
Производственный план;
Организационный план;
Инвестиционный план;
Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности;
Показатели эффективности проекта;
Юридический план.
Билет № 5
1. Значение и формы привлечения иностранного капитала
Развитие международного сотрудничества, глобализация мировых экономических связей ведут к расширению международного встречного движения капитала между странами, к росту международных инвестиций.
Вкладывая капитал в другую страну инвестор осуществляет зарубежные инвестиции, которые в принимающей стране (стране-реципиенте), являются иностранными инвестициями.
Под иностранными инвестициями понимаются вложенные иностранными юридическими и физическими лицами финансовые и материальные средства в различные объекты деятельности, а также переданные права на имущественную и интеллектуальную собственность хозяйствующим субъектам Республики Беларусь с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта.
Иностранные инвестиции в экономику страны, как правило, привлекаются с целью осуществления структурной перестройки экономики и обеспечения экономического роста. При этом в страну наряду с привлечением дополнительных финансовых и материальных ресурсов привлекаются зарубежные передовые технологии, техника, оборудование, управленческий опыт и т.д., создаются новые рабочие места. Использование иностранного капитала нацелено на развитие экспортного потенциала страны, расширение производства импортозамещения, повышение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции.
Иностранные инвестиции могут быть представлены в форме предпринимательского капитала, размещаемого в производственные предприятия стран-реципиентов и в форме ссудного капитала в виде займов, кредитов, вложений на текущие счета в иностранные банки.
Вложение предпринимательского капитала в свою очередь может быть представлено в виде прямых и портфельных инвестиций.
Прямые иностранные инвестиции - основная форма экспорта предпринимательского капитала в зарубежные предприятия, обеспечивающая контроль инвестора или его участие в управлении производством. По определению Международного Валютного Фонда иностранные инвестиции являются прямыми в том случае, когда иностранный инвестор владеет не менее 25 % уставного капитала предприятия.
Осуществляются прямые иностранные инвестиции путем создания совместного предприятия или организации нового; покупки или поглощения действующих предприятий; открытия зарубежного филиала. Прямые иностранные инвестиции являются, как правило, долгосрочными и значительными по объему, что выгодно для стран-реципиентов.
Портфельные инвестиции предполагают ограниченное участие в предприятиях, компаниях стран-получателей, осуществляемое через инструменты фондового рынка, например, покупку акций, облигаций или других ценных бумаг. При этом инвесторы не контролируют производство компании и почти не влияют на процесс управления ею.
Ссудный капитал в виде кредитных иностранных инвестиций - это кредиты иностранных государств, банков, международных финансово-кредитных учреждений и организаций, корпораций для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте.
Иностранные кредиты, осуществляемые в рамках межправительственных соглашений, предоставляются под платежную гарантию правительства или центрального банка, что делает их наиболее привлекательной для иностранных инвесторов формой вложения капитала, в большей степени защищенной от риска невозврата.
Иностранные инвестиции в зависимости от формы собственности могут быть государственными, частными и смешанными. Государственные инвестиции - это займы, кредиты, техническая помощь, предоставляемые одним государством другому в рамках международных договоров, межправительственных соглашений. Частные инвестиции - вложения частных фирм, компаний, банков, граждан соответствующим субъектам другой страны. Смешанные инвестиции - вложения государственных и частных инвесторов в сочетании.
По форме вложения иностранные инвестиции можно разделить на денежные, товарные, интеллектуальные. Денежные инвестиции представлены в виде банковских вкладов, вложений в акции и другие ценные бумаги, страховые полисы и других денежных средств. Товарные инвестиции могут быть осуществлены путем вложения зданий, сооружений, оборудования и другого имущества юридических и физических лиц в уставные фонды создаваемых предприятий, компаний, банков и т.п.
Под интеллектуальными инвестициями подразумевается вложение прав на интеллектуальную собственность, имущественных прав, научно-технической продукции и т.п.