1. Возвратность.

Данный принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации или иного кредитора. Это обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

В условиях административно-командной экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Такая форма кредита имела широкое распространение, особенно в аграрном секторе. Она выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей сущности безвозвратные ссуды являлись скорее формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество Государственного банка. В результате постоянно осложнялось кредитное планирование, и имела место постоянная фальсификация расходной части бюджета.

В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды является недопустимым.

2. Срочность.

Отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме повышения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в РФ свыше 3-х месяцев) – предъявление финансовых требований в судебном порядке.

Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды (от английского он-колл – по требованию), срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Такие ссуды были распространены на рубеже 19-20 веков, сейчас почти не применяются из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных финансовых средств. Это в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности.

3. Платность.

При анализе данного принципа выходим на категорию ссудного процента. Принцип платности выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли заемщиком и кредитором.

Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего 3 основных функции:

• перераспределение части прибыли юридических и физических лиц

• регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях

• антиинфляционная защита денежных накоплений клиентов банка на кризисных этапах развития экономики.

Ставка/норма ссудного процента определяется как отношение сумы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Это отношение умножается на 100%. Норма ссудного процента в результате выступает в качестве цены кредитных ресурсов. В экономической теории ссудный процент трактуется как плата за отказ от использования нынешних благ во имя будущих приобретений. Цена кредита отражает общее соотношение между спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от ряда факторов.

Факторы, влияющие на ссудный капитал:

• цикличность экономики. Например, на стадии кризиса предложение денежных средств уменьшается, так как кредиты опасны, поэтому для гарантии безопасности средств КБ банки будут требовать больший процент за предоставляемые кредиты. при этом спрос на кредиты все равно растет в силу нарастающей потребности в обновлении и возрождении производства. На фазе подъема есть спрос на кредит, но предложение кредита выглядит по-другому, и процент ниже, чем на фазе кризиса

• темп инфляции i_р = i_ном – π Например, в Германии в 1985 году номинальная ставка процента была 7,5%, темп инфляции 2,3%, откуда реальная ставка процента получалась равной 5,2%

• эффективность государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику ЦБ в процессе кредитования им КБ-ов. Суть в том, что ЦБ – ориентир для КБ-ов.

• ситуация на международном кредитном рынке. Например, если в США происходит удорожание кредита, то капиталы потянутся туда со всего мира, снижая предложение на национальных рынках, из-за чего нормы ссудного процента на национальных рынках возрастут.

• динамика денежных накоплений физических и юридических лиц. При тенденции к сокращении денежных накоплений ссудный процент, как правило, растет. То есть если денежные накопления уменьшаются, то меньше денег поступает в КБ-ки, поэтому сжимается предложение ссудных капиталов при неизменном или растущем спросе, и повышается норма ссудного процента.

• сезонность производства. Если в конкретный сезон возрастает спрос, то ставки процента увеличиваются. Например, весной в аграрном секторе повышается спрос на кредиты, что увеличивает нормы ссудного процента. В РФ ставка судного процента традиционно растет в августе-сентябре, что связано с необходимостью предоставления кредитов для завоза товаров на крайний север.

• соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью. Ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга. Если есть задолженность государства, то возрастает потребность в новых заимствованиях, что ведет к росту спроса на кредиты и увеличению нормы ссудного процента.

Есть и другие факторы, но они менее важны.

ЛЕКЦИЯ 19. ПРОСТЫЕ И СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ.

Простые и сложные проценты.

Проценты в зависимости от условий договоров могут начисляться на основе постоянной базы (простые проценты) или последовательно изменяющейся базы (сложные проценты).

Простой процент – это процент, начисляемый по первоначальному вкладу в конце одного банковского срока. Стандартный срок – 1 год, но он может быть равен и 1 месяцу, 3 месяцам, 6 месяцам. Момент времени, к которому приурочено начисление процента – это период начисления.

Есть формула для расчета простых процентов. Для этого введем следующие параметры:

I – процентная сумма за весь срок ссуды; P – размеры первоначального вклада (сумма долга); i – ставка процента или ставка наращения; n – срок ссуды (число полных лет). I = P × i × n

S – вся наращенная сумма (сумма в конце срока) S = P + I = P(1+i×n)

Пример:

1) Требуется определить процент и сумму накопленного долга, если ссуда = 50 т.р. Срок ссуды = 3 года, проценты простые, ставка процента = 22% годовых. По вышеуказанным формулам получаем I = 33 т.р. S = 83 т.р.

2) Найти процент по вкладу в 2000р, предоставляемому на 1 год из расчета 5,5%. Проценты простые. I = 110 руб.

Сложный процент – это процент, который образуется в результате процентного нарастания на весь срок кредита. Иными словами, процентная сумма дохода выплачивается не сразу после начисления процентов, а присоединяется к вкладу или сумме долга и в последующее время сама приносит доход. Мы имеем процесс, называемый капитализации процентов. Таким образом, в случае начисления сложных процентов база для их начисления в отличие от простых процентов не остается неизменной, а увеличивается по мере начисления процентов.

Варианты начисления сложных процентов:

• для расчета наращенной суммы при условии, что процент начисляется 1 раз в году, применяется следующая формула S = P(1+i)ⁿ где S – наращенная сумма; i – ставка наращивания по сложным процентам; P – размер первоначального вклада; n – срок ссуды I = S – P = P(1+i)ⁿ – P = P((1+i)ⁿ – 1)

• однако в реальности процент начисляется не 1 раз в год, а несколько раз (по полугодиям, по кварталам…), поэтому меняется и формула расчета. Вводим дополнительные параметры: m – количество начислений в году; n – срок хранения депозита (срок кредита) в годах; N – общее количество периодов начисления процентов, причем N = n × m ; j – номинальная годовая ставка; S = P(1+j/m)^N ; I = S – P = P(1+ j/m)^N – P = P((1+ j/m)^N – 1).