8.J. Истоки зарождения финансового анализа • 203

н а начало отчетного периода), денежные и имущественные поступления от лорда, рент­ные поступления, поступления от продажи скота и урожая и др. и обоснованных расхо­дах (the Discharge): изъятие лордом денежных средств и других активов в свою пользу, расходы по управлению поместьем, другие расходы. Итоговая строка отчета выводи­лась балансовым методом и показывала общую «задолженность» управляющего па ко­нец периода.

Основные признаки мапориальной системы учета заключались в следующем: (а) использование персонифицированных счетов; (б) четко выраженный контролирую­щий характер отчетности; (в) отражение результатов всех операций по движению средств независимо от их характера; (г) система не была ориентирована па исчисление прибыли; (д) записи нередко делались на латыни, кроме того, вплоть до XVI в. исполь­зовались римские цифры.

Система манориалыюго учета, несомненно, в чем-то уступала итальянской двойной бухгалтерии; однако у нее были и свои преимущества - демонстрируя возможности учета с позиции контроля деятельности управляющих и оптимизации их работы, эта бухгалтерия, по сути, явилась родоначальницей направления, получившего в XX в. па-звание производственного, или управленческого, учета. Маиориальпый учет получил достаточное распространение, ему посвящались книги и практические руководства; бо­лее того, начиная с XIII в. он был включен как учебная дисциплина в программу Окс­фордского университета.

Манориальпый аудит как естественное дополнение манориалыюго учета имел раз­личные формы, однако наиболее традиционная заключалась в следующем: перед лор­дом зачитывалось содержание манориального отчета (именно с этих времен унаследо­ван термин «аудит», происходящий от лат. audio - слышу). Отчет был в основном пове­ствовательным, тем не менее в нем содержались показатели о поступлениях и расходах в денежной форме (форму отчета можно видеть в работе [Edwards, 1989, р. 35]). В круп­ных хозяйствах проводились инвентаризации специально назначенным аудитором. В отличие от аудита греческого и римского периодов особенностью британского сред­невекового аудита была нацеленность аудитора не только и не столько на инвентариза­цию имущества и контроль счетов, по прежде всего иа расчет результатов, которые должны были иметь место после той или иной сделки. Нередки были случаи, когда сче­та корректировались, а сумма, за которую должен был отчитаться управляющий, уве­личивалась.

Из самой сути манориалыюго аудита видно, что он был некоторой системой внут­реннего контроля, т. е. его можно рассматривать как предтечу современного внутри­фирменного аудита. Системы маиориалыюго учета и аудита выполняли две функции -контрольную и информационно-аналитическую - и выполняли их довольно успешно. Этим объясняется их живучесть иа протяжении нескольких веков. Однако в целом они не были приспособлены для расчета и контроля прибыли; правда, следует признать, что особой нужды в подобной ориентации в то время ие было.

Хотя в системе манориального аудита и можно видеть ростки финансового анализа, понимаемого как оценка работы управляющего с помощью отчета, все же более сущест­венным было распространение баланса как отчетной формы. Именно с появлением баланса в роли распространяемого носителя информации, а не просто итоговой формы как составной части системы учета, и возник финансовый анализ. (Говоря о распро­странении баланса, мы имеем в виду прежде всего его движение внутри фирмы, напри­мер от управляющего собственнику; распространение баланса как общедоступной от­четной формы стало практиковаться позднее, по мере развития рынков капитала.) Из дошедших до нашего времени старейшими считаются балансы флорентийских банков. Один из наиболее могущественных банков того времени - банк Медичи, основанный