Деятельность по управлению цб

В чем состоят ф-ции управляющего в составлении и управление портфелем. Портфель должен быть составлен таким образом, чтобы цб не теряли своей стоимости, доход не должен зависеть от темпов инфляции… Соответственно управляющий должен постоянно отслеживать информацию и анализировать. Институты коллективного инвестирования, управляющие компании (95% инвест средства передают управление)

Клиринговая деятельность – деятельность по опред взаимных обязательств. Сбор сведений по сделкам с цб, подготовка бух документов, определение взаимных обязательств для обеспеч поставки цб и расчета по ним. У нас еще есть положение о клиринговой деятельности – иметь лицензию от ФСФР. То есть заключив сделку, дальше дело будет идти с клиринговой организацией. В США сущ. Национальная Клиринговая Организация, обслуж систему NASDAQ, биржу в NY… У нас есть расчетная палата ММВБ, которая осуществляет клиринг деятельность по сделкам. В результате клиринговой деятельности – бесперебойное функционирование, сокращается наличие денежных средств.

Депозитарная деятельность – по хранению ценных бумаг, проф. участник этого рынка называется – депозитарием. При заключении депозитарного договора – однозначное определение договора – предоставление услуг на хранение и учета прав на цб, срок действия договора, размер и порядок услуг депозитария, форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом. Обязанности депозитария – регистрация фактов обременения цб различными обязательствами, затем введение отдельного счета депо и передача депоненту всей необходимой информации, о сроках проведения общего собрания, выплате или не выплате див, депозитарий может регистр. в системе владельца цб, в качестве номинального держателя, или может привлекать других депозитариев и сам становиться депонентом другого депозитария или принимать другого депозитария, Смысл – хранение цб, перевод цб между счетами, учет передачи цб, информации и кроме того депозитарий может по поручению депонента представлять его интересы перед эмитентом, а так же принимать и зачислять на свой счет доходы по цб, дивидендов для того чтобы передать их клиенту. Костодианный депозитарий (ведут счета инвесторов, которые не занимаются брокерской или дилерской деятельностью, клиенты – костодианы и постоянные участники рынка цб) и расчетный депозитарий. В США нет центрального депозитария, но есть FEDFIRE и депозитарная компания обслуж. оборот цб на бирже NY. В России вопрос о центральном депозитарии так и не решен.

Деятельность по ведению реестра владельца ЦБ – сбор, фиксация, обработка и хранение, предоставление данных, которые составляют систему ведения реестра владельца цб. (деятельность на основании лиценз, именуются – держатели реестра, либо регистраторами, совмещать с другими видами деятельности на рынке цб нельзя.) Совокупность данных на каком – либо носители, который обеспеч. идентификацию в системе зарегистрир. владельцев цб. Реестр – перечень зарегистрир. владельцев, где указ кол-во, номинал стоимость цб. Все услуги оговариваются с эмитентом, или же если кол-во владельцев не превышает 50 человек, то держателем реестра может являться сам эмитент. Регистратор же может вести реестр нескольких эмитентов. Кроме владельцев в реестре могут быть номинальные держатели. В качестве номинальных держателей – проф. держатели рынка цб. (например брокер – номин. держатель)

Держатель реестра может потреб от номинального держателя предоставить список владельцев цб, этот список обязан отправить регистратору в течении 7 дней.

В обязанности регистратора по требованию владельца – предоставлять выписку из реестра в течении 5 рабочих дней (смысл – подтверждает права на владение цб). Каждому владельцу, номинальному держателю вносит изменения в систему реестра, все изменения отражаются на лицевых счетах, кроме того доводит информацию до держателей от эмитента к примеру о дивидендах. Если в системе есть более 1 процента голосующих акций, предоставлять различного рода информирование.

Организация торговли – предоставление услуг способствующ. заключ. сделок с цб. (организатор торговли (фондовая биржа) – проф. участник). Коммерческая организация, некоммерческая организация в форме неком. партнерства. Деятельность на основании лицензии, собственный капитал 16 млн, для неком. не менее 83 млн р. Организатор должен давать инф о правилах допуска уч к торгам, список цб допущ к торгам, правило регистрации, правила огранич манип ценами. Точно так же любому заинтер лицу предоставл след инф о дате и времени заключ сделки, наимен цб явл предметом сделки, гос регистрац номер цб, цена одной цб и кол-во цб.

Деятельность всех проф. видов деятельности – лицензир.

У нас 3 вида лицензий – лицензия проф. участника

1. брокерской, дилерской, управл. цб, депозитарной и деятельности по организац торговли,

2. деятельность по организац торговли фонд биржи,

3. лицензия по осущ деятельности ведения реестра.