- •Финансовый менеджмент как система управления. Типы финансового менеджмента
- •Определение и состав оборотных средств. Показатели эффективности их использования.
- •Финансовый и операционный циклы
- •Анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей. Формула Дюпона
- •Спонтанное финансирование
- •Формирование запасов. Управление запасами сырья и материалов. Авс метод
- •Определение оптимального объема запасов. Управление запасами готовой продукции
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Определение минимально необходимой потребности в денежных активах. Определение остатков денежных активов
- •Основной (общий) бюджет
- •Управление денежными потоками. Отчет о движении денежных средств
- •Операционный анализ.
- •Углубленный операционный анализ.
- •Финансовый рычаг
- •Определение цены капитала
Основной (общий) бюджет
Процесс бюджетирования явл частью фин планирования, фин планы обеспечивают взаимосвязь Д и Р на основании взаимосвязи пок-лей развития п/п с его фин рес-ми. Бюджет–это кол-ое воплощение плана, характер Д и Р на определ пер-од и К, кот необходимо привлечь для достижения задан планом целей. Осно-е требования к инф содержащейся в б-те: достаточность,ясность,доступность. Скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы п/п в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характер-ий информ-ый поток для принятия и контроля управл-их решений в области финансового план-ия. Основной б-т вкл в себя 3 обязательных фин документа: прогноз прибылей и убытков; пр отчета движения ден ср, пр балансового отчета. Б-т операционный – система б-ов, характ-х Д и Р по операциям, планируемым для сегмента или отд ф-ций п/п:
1. Бюджет продаж должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных единицах и стоимостных показателях.
Факторы, влияющие на прогнозный объем продаж: объем продаж предшествующих периодов; производственные мощности; зависимость продаж от общеэкономических показателей; относительная прибыльность продукции; изучение рынка, рекламная компания; ценовая политика и качество продукции; конкуренция; сезонные колебания; долгосрочные тенденции продаж для различных товаров.
2. Бюджет коммерческих расходов отражает расходы на рекламу, комиссионные, командировочные, транспортные расходы. Этот расчет должен соотноситься с объемом продаж. Не следует ожидать объем продаж, планируя снижение финансирования мероприятий, направленных на стимулирование сбыта. Большинство затрат на сбыт продукции планируется в % от объема продаж.
3. Бюджет пр-ва – план выпуска продукции в натуральных единицах, показателях. Разрабатывается исходя из бюджета затрат, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, величину внешних закупок. Определяется как необходимый объем выпуска продукции (=предполагаемые запасы ГП на конец периода + объем продаж за данный период – запасы ГП на конец периода).
4. Бюджет прямых затрат на ОТ: расходы на з/п основного производственного персонала, чья з/п зависит от объема производства. Он разрабатывается исходя из бюджета производства, данных о продолжительности труда и ставок ОТ основного производственного персонала. Для определения затрат ФОТ делится на 2 группы: зависящая и независящая от объема производства.
5. Бюджет общепроизводственных накладных расходов отражает объем всех затрат, связанных с производством продукции за исключением прямых затрат на оплату труда и материалы. Включает амортизацию, аренду производственного оборудования, затраты на страхование, дополнительные выплаты работникам, оплату непроизводственного времени. Зависит от объема продаж.
6. Бюджет управленческих расходов отражает все расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью. Это расходы на содержание общезаводских служб, отдела з/п, бухгалтерии, дирекции и т.д., освещение, отопление зданий непроизводственного назначения, командировки, услуги связи, налоги, % по кредиту. Большая часть относится к условно-постоянным расходам.