Экспресс-оценка уровня платежеспособности компании
Для оценки влияния выбранной кредитной политики на общую платежеспособность компании помимо показателей оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно использовать коэффициент срочной ликвидности (QR- Quick Ratio), который связывает уровень и качество дебиторской задолженности с уровнем собственных обязательств компании по коммерческим и платным кредитам.
Коэффициент срочной ликвидности вычисляется как отношение:
QR = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства
или
QR = Денежные средства + Дебиторская задолженность / Текущие обязательства
Для его корректного использования предприятие должно уметь строить и реформировать управленческий баланс, уменьшая величину начисленной дебиторской задолженности на величину пропорциональную риску ее непогашения. Соответственно, в пассивной части управленческого баланса величина доходов (прибыли) предприятия уменьшается на величину создаваемого резерва на списание безнадежных долгов.
Поскольку, дебиторская задолженность предприятия неоднородна целесообразно ввести ее дробление по нескольким группам риска (с использованием данных реестра старения задолженности и/или кредитного рейтинга дебиторов).
Тогда сумма резерва (и уменьшения в активах величины дебиторской задолженности) может быть вычислена по формуле:
Пример таблицы резерва на списание безнадежных долгов приведен ниже.
Классификация дебиторской задолженности |
Сумма в долл. США |
Расчетный процент неуплат, % |
Расчетные суммы неуплат в долл. США |
Срок оплаты еще не подошел |
444,000 |
8.1 |
36,000 |
1-30 дней просрочки |
75,000 |
20.0 |
15,000 |
31-60 дней просрочки |
40,000 |
40.0 |
16,000 |
61-180 дней просрочки |
25,000 |
60.0 |
15,000 |
Свыше 180 дней просрочки |
16,000 |
100.0 |
16,000 |
Итого |
600,000 |
|
98,000 |
Внутрифирменные стандарты (бизнес-правила) предоставления кредита
Правила бизнеса (business rule) -формальная процедура или методика, определяющая типовое управленческое решение в определенной типовой ситуации. Кроме непосредственной практической пользы в принятии «хороших» решений снижающих риск неправильных действий сотрудников, зафиксированные бизнес- правила создают корпоративную базу знаний компании, повышая ее управленческую стоимость.
Автоматизация бизнес-правил (для начала, как обязательный вывод управленческой справки – например, по кредитному рейтингу и величине задолженности компании при решении вопроса об условиях продажи) является весьма полезным свойством информационных систем управления.
Основными параметрами определяющими стандарты (бизнес-правила) предоставления кредита являются:
объем продаж по отдельным группам товаров;
объем инвестиций в дебиторскую задолженность и стоимость привлекаемого для этих целей капитала;
величина невозвратных долгов по дебиторской задолженности.
Стандарты заключаются в минимально допустимых условиях, которые должны выполняться покупателями и задаются стандарты не абсолютными значениями, а некоторыми интервалами, которые служат опорными показателями для менеджеров компании. Отступая от стандарта, с целью увеличения объема продаж менеджер берет риски на себя!
Например, возможны следующие бизнес – правила (Рис. 2):
при наборе менее 50 баллов кредит компаниям не предоставляется. Расчеты ведутся в предоплате или по факту;
от 50 до 70 баллов компаниям предлагается ограниченное кредитование, которое может быть выражено в дополнительных условиях (например, в ограничениях на сумму кредита или на отсрочку платежа с последующим жестким контролем срока оплаты);
при более 70 баллах предоставляется кредит на стандартных условиях (определяются рассмотренным выше методом the economic time of credit), а также возможны эксклюзивные условия в случае стратегической значимости конкретного покупателя или предполагаемых экономических выгод в будущем.
