Бюджетирование по балансовому листу как инструмент контроллинга
Рассмотрим еще одну интересную связь между различными финансовыми техниками управления предприятием – бюджетированием и контроллингом.
Наличие ББЛ обеспечивает возможность построения индикаторов (финансовых коэффициентов), по которым может контролироваться деятельность предприятия.
Рис 2. Финансовые индикаторы.
Для простоты примем, что основная цель бизнеса состоит в том, чтобы получить удовлетворительную прибыль на вложенный в компанию капитал, поддерживая, при этом ее устойчивое состояние. Следующие две группы показателей определяют собой оба этих фактора (рис. 2):
1-ая группа коэффициентов отражает эффективность использования капитала, вложенного в различные виды ресурсов.
Первые показатели этой группы характеризует рентабельность деятельности (рентабельность оборота или рентабельность продаж), вторые – оборачиваемость активов за период и, прежде всего, эффективность использования оборотных средств (управления запасами, кредитной политики и т.п.).
2-ая группа коэффициентов отражает величины финансовых рисков, связанных с вложением капитала в предприятие.
Коэффициенты ликвидности определяют собой текущую платежеспособность предприятия или способность расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы);
Коэффициенты финансовой устойчивости определяют собой долгосрочную платежеспособность или уровень зависимости предприятия от заемного капитала (степень использования собственных и заемных средств для финансирования активов).
Предприятию для регулярного анализа своей деятельности достаточно выбрать не более десятка целевых коэффициентов – наблюдаемых показателей, которые должны определять состояние бизнеса. Выбор показателей производится на основе суждений о показательности их для анализа деятельности конкретного предприятия. Расчет всех возможных коэффициентов в конечном итоге может оказаться абсолютно бесполезным и даже мешать сосредоточиться на действительно полезной информации. Каждый показатель должен «найти» своего пользователя, который может принимать на основании его значения конкретные управленческие решения.
Степень детализации (или агрегации) статей ББЛ непосредственно зависит от состава показателей, выбираемых для оценки деятельности. Поэтому в формате ББЛ может быть большой «перекос» в детализации одной или нескольких групп статей. Как правило, наиболее детализируются статьи, которые представляют собой так называемые «болевые точки» предприятия. Так, в случае проблем с дебиторской задолженностью детализация в ББЛ может проводиться, например, по срокам задолженности, по типам дебиторов, по важным дебиторам (персонально) и т.п.
Построение ББЛ является делом непростым и справедливо относится к «высшему пилотажу» финансового управления. Существует несколько техник моделирования прогнозного баланса, используемых в практике финансового управления:
Упрощенные способы прогнозирования, которые опираются на гипотезы пропорциональности затрат объему реализации с последующим выравниванием значений активов и пассивов путем итеративных расчетов.
Методы с применением операционных бюджетов и бюджетов платежей являются улучшением упрощенного метода путем использования операционных бюджетов (продаж, запасов, производства, накладных расходов и т.п.) и последующего выравнивания «активной» и «пассивной» части баланса за счет формирования планов привлечения финансовых ресурсов. Данные методы применяются при автоматическом построении прогнозных балансов в компьютерных программах (типа ИНЭК:Аналитик, Project Expert, Альт-План и т.п.), которые базируются на обобщенной модели деятельности предприятия.
Техники моделирования операций бухгалтерского учета на балансовых счетах (Рис. 3) используют не только операционные бюджеты и бюджеты платежей, но также вспомогательные модели расчета себестоимости продукции, стоимости запасов и налогового бремени, базирующиеся на различных вариантах учетной политики предприятия. При этом может быть обеспечена важная для предприятий с высокой оборачиваемостью активов возможность «замыкать» баланс с периодом, принятым при построении БДДС и БДР (неделя, декада, месяц и т.п.).
На этой схеме отображены, практически, все компоненты бюджетной системы, построив которые, предприятие может считать систему бюджетирования завершенной. Но, чтобы она реально заработала, нужно предпринять значительные управленческие усилия…