М етоды управления финансовой деятельности
Экспресс-диагностика (мониторинг
финансового состояния)
Детализированный углубленный анализ
фин. Состояния
Разработка стратегии и политик финансовой
устойчивости
1.
1.
1.Экономическое чтение бухгалтерской отчетности
2.Основные балансовые соотношения
3. Слабые сигналы
4.негативные и позитивные симптомы
2.
1.Временной или горизонтальный анализ
2.Структурный или вертикальный анализ
3.Трендовый или экстраполяция тенденций
4. Факторный анализ или взаимосвязь показателей
5.сравнительный анализ цехов участков, дочерних предприятий и самого предприятия с конкурентами
6. Стохастический анализ
3.
1. Рациональные схемы реструктаризации балансов
2.выбор направления финансовой стабилизации
3. Рейтинговая оценка деятельности и эффективности управления
Лекция.
Балансовая прибыль- прибыль предприятия от всех видов производственно-хозяйственной деятельности до уплаты налога на прибыль.
Чистая прибыль:
Выплата дивидендов
Повышается дивиденды- повышается рыночная цена
Инвестиционная деятельность
А)Повышается инвестиций- повышение рыночной цены
Б)Понижение – пниж рын цены
Благосостояние
Различны резервные фонды
-
Собственник
конкуренты
персонал
Государство
Муниципальное образование
1.+
-
+
+
+
2.а)+
-
+
+
+
Б)-
+
-
-
-
3.+-
+-
+
+
+
4.-
+
+
-
-
Показатели Финансовой состоятельность предприятия.
Финансовая состоятельность- это соответствие комплексов показателей финансовой деятельности предельным или нормативным значениям .
Группа показателей рентабельность деятельности или эффективность управления.
Общая рентабельность предприятия или рентабельность активов
Строка 140 форма 2 Ra=бп/А*100>=20%
Бп-балансовая прибыль предприятия
А-актив предприятия 300 баланса предприятия, рентабельность была бы не менее 20%
Эффективность=выручка/издержки производства
Рентабельность активов является комплексным обобщающим показателей т. к. балансовая прибыль и актив предприятия являются обобщающими показателями с точки зрения оценки экономики предприятия.
Чистая рентабельность предприятия или рентабельность активов
ЧП- чистая прибыль предприятия строка 190 форма 2 баланс отчета о прибыли и убытках
Ra=чп/А* 100% >=15%
Рентабельность собственного капитала
Rcc=БП (ЧП)/СС*100%>=10%
Или бп или чп
СС-капитал и резервы-собственные средства предприятия 490 форма 1
Рентабельность продаж- расчетная формула:
Rп= бП(ЧП)/В (10 строка 2 форма)
Rп=0/2%
Rп=2/4
>= 4(5)
Рентабельность продукции
Rc=бП(ЧП)/С
Себестоимость= стр.020+030+040 форма 2
2 группа платежеспособность и фин устойчивость или ликвидность
Ликвидность-Способность продать имущество по такой же или по высокой цене за короткий период времени
К
текущей ликвидности
>=2
А тек-ОС-оборотные активы 290 ф.1.
ОКз 610 +620 форма 1
2нормативное значение данного показателя в соответствии с действующим законодательством в области банкротства предприятия
Коэф-т обеспеченности собственными средствами= (СС-О)/ОС>=0,1
СС-собственные средства предприятия или капитал резервы 490 форма 1 минус О-вне оборотные активы предприятия- 190 ф.1.
0,1 нормативное значение для данного показателя
Ос- 290
3ья группа деловая активность или оборачиваемость средств
Общая капиталоотдача-фонд отдача-оборачиваемость активов:
>=
3-5 об/год
II
Оа=В/А>= 3-5
В-строка 010 форма 2
Один из наиболее главных оценочных показателей деятельности предприятий
В повышается-цена качество было выше чем у конкурентов
Выручка повышается активы понижаются Оа=1
Отдача основных производственных средств и нематериальных активов-Оборачиваемость основных фондов
Оф= В/О>=2 об в день
Выручка\ стоимость вне оборотных активов 190 ф.1.
Оборачиваемость оборотных активов
Оос=В / об активов ОС(290 ф.1.)
4я эффективность использования имущества или рыночная устойчивость
Ка=сс (490)/Б- валюта баланса >=0,5
Б-число равное активу и пассиву предприятия
Если национальная экономика находится в стабильном состоянии, т.е. темпы инфляции не превышают 7-8% в год то рекомендуется следующая структура капитала: собственные средства составляют от 50-60 %. А заемные от 40-50%, если имеет место в национальной экономике высокие темпы инфляции, то по мере увеличения темпов инфляции увеличивается и значение коэффициента автономии.
5ая группа инвестиционная привлекательность
Чистая прибыль на акцию
ЧП/на общее количество А
ЧП/ на количество привилегированных акций
ЧП/ а-ап На число голосующих акций