(Проект выгоден)
ИП 2 :
Вычислим необходимые параметры для расчета эффективности вложения денег :
Стоимость строительства 6 эт. жилого дома = 3000 * 18000 = 54000 тыс. руб.
Площадь на продажу с учётом коэф. пол. пл. = 3000 * 0.8 =2400 кв. м.
Стоимость продажи квартир 6 эт. жилого дома = 2400 * 33000 * 6 = =475200 тыс. руб.
Размер средств, которые необходимо взять у дополнительного инвестора = = 54000 – 5000 = 49000 тыс. руб.
Стоимость земли = 3000 * 15 = 45000 тыс. руб.
Коэффицент, показывающий долю доходов инвестора = = = 0.55
Так как сказано, что вся жилая площадь будет продана за 2 года( 1год – 0,5,
2год – 0,5), то за 1 и 2 года будет получено 475200 / 2 = 237600 тыс. руб.
6. Выручка с продажи в 1 году (30 % - потеря) = 237600 * 0.7 * 0.55 = 91476 тыс. руб.
7. Выручка с продажи во 2 году(20 % - потеря) = 237600 * 0.8 * 0.55 = =104544 тыс. руб.
Если учесть, что жилая площадь будет продаваться равномерно за равные промежутки времени, то общий годовой доход будет приведен к середине года с последующим приведением полученного результата к современному периоду
времени.
Представим график для ИП 2 :
∑ ДД = ( + ) * = 117455 тыс. руб.
∑ ДЗ = 5000 тыс. руб.
NPV = ∑ ДД - ∑ ДЗ = 112455 тыс. руб.
PI = = 23.5
t(год) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
∑ ДД |
|
|
|
58134 |
59321 |
|
|
∑ ДЗ |
5000 |
|
|
|
|
|
|
ЧДД |
-5000 |
|
|
58134 |
59321 |
0 |
0 |
NPV |
-5000 |
|
|
53134 |
112455 |
112455 |
112455 |
PBP = 4 года
(Проект выгоден)
ИП 3 :
Вычислим необходимые параметры для расчета эффективности вложения денег :
1. Стоимость строительства 8 эт. офисного здания = 3000 * 25 = 75000 тыс. руб.
2. Площадь на продажу с учётом коэф. пол. пл. = 3000 * 0.7 =2100 кв. м.
3. Сумма арендных поступлений 8 эт. офисного здания = 2100 * 1 * 8 = =16800 тыс. руб.
Так как аренда начисляется ежемесячно, то общий годовой доход будет приведен к середине года с последующим приведением полученного результата к современному периоду времени.
4. Годовой доход от аренды = 16800 * 12 = 201600 тыс. руб.
5. Размер кредита = 75000 – 5000 = 70000 тыс. руб.
6. Выплачиваемая сумма по кредиту за 7 лет = 70000( 1 + 7 * 0.2) = 168000
тыс. руб.
Так как первый доход от аренды площади будет виден только в начале 2 года, то способность к выплате кредита появится в конце 1 квартала 2 года.
Для облегчения расчёта дисконтированных расходов по кредиту, возможно приведение ежеквартального начисления к середине года с последующим
приведением полученного результата к современному периоду времени.
Ежегодные расходы по кредиту = 168000 / 5 = 33600 тыс. руб.
Стоимость капитального ремонта (раз в 20 лет) = 75000 * 0.6 = 45000 тыс. руб.
Сумма эксплуатационных расходов (ежегодно в начале года) =
= 75000 * 0.2 = 15000 тыс. руб.
Представим диаграмму для ИП 3 :
t(год) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
∑ ДД |
|
|
151071 |
134884 |
120431 |
107527 |
96005 |
85718 |
76534 |
68333 |
∑ ДЗ(по кредиту) |
|
|
25178 |
22 480 |
20 071 |
17 921 |
16 001 |
|
|
|
∑ ДЗ(эксплуатационные) |
|
|
11958 |
10677 |
9533 |
8511 |
7599 |
6785 |
6058 |
5409 |
∑ ДЗ(на капит. ремонт) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДД |
|
|
113935 |
101727 |
90827 |
81095 |
72405 |
78933 |
70476 |
62924 |
NPV |
|
|
113935 |
215662 |
306489 |
387583 |
459989 |
538922 |
609398 |
672322 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
61011 |
54474 |
48637 |
43425 |
38772 |
34618 |
30909 |
27597 |
24640 |
22000 |
19642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4829 |
4312 |
3850 |
3437 |
3069 |
2740 |
2447 |
2184 |
1950 |
1741 |
1555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56182 |
50162 |
44787 |
39988 |
35703 |
31878 |
28462 |
25412 |
22689 |
20258 |
18088 |
728504 |
778666 |
823453 |
863441 |
899144 |
931022 |
959484 |
984897 |
1007586 |
1027844 |
1045932 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
17538 |
15659 |
13981 |
12483 |
11145 |
9951 |
8885 |
7933 |
7083 |
6324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1388 |
1239 |
1107 |
988 |
882 |
788 |
703 |
628 |
561 |
501 |
|
3718 |
|
|
|
|
|
|
|
|
16150 |
10701 |
12874 |
11495 |
10263 |
9163 |
8181 |
7305 |
6522 |
5823 |
1062081 |
1072782 |
1085656 |
1097151 |
1107414 |
1116577 |
1124759 |
1132064 |
1138586 |
1144409 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
37 |
38 |
39 |
40 |
41 |
5646 |
5041 |
4501 |
4019 |
3588 |
3204 |
2860 |
2554 |
2280 |
2036 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
447 |
399 |
356 |
318 |
284 |
254 |
226 |
202 |
180 |
161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5199 |
4642 |
4145 |
3701 |
3304 |
2950 |
2634 |
2352 |
2100 |
1875 |
1149608 |
1154250 |
1158395 |
1162096 |
1165400 |
1168350 |
1170984 |
1173336 |
1175436 |
1177310 |
42 |
43 |
44 |
45 |
46 |
47 |
48 |
49 |
50 |
51 |
1818 |
1623 |
1449 |
1294 |
1155 |
1031 |
921 |
822 |
734 |
655 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
144 |
128 |
115 |
102 |
91 |
82 |
73 |
65 |
58 |
52 |
|
385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1674 |
1110 |
1334 |
1191 |
1064 |
950 |
848 |
757 |
676 |
604 |
1178984 |
1180094 |
1181428 |
1182620 |
1183684 |
1184633 |
1185481 |
1186238 |
1186914 |
1187518 |
52 |
53 |
54 |
55 |
56 |
57 |
58 |
59 |
60 |
61 |
585 |
523 |
467 |
417 |
372 |
332 |
296 |
265 |
236 |
211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46 |
41 |
37 |
33 |
29 |
26 |
23 |
21 |
19 |
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
539 |
481 |
430 |
384 |
342 |
306 |
273 |
244 |
218 |
194 |
1188057 |
1188538 |
1188968 |
1189351 |
1189694 |
1190000 |
1190273 |
1190516 |
1190734 |
1190928 |
62 |
63 |
64 |
65 |
66 |
67 |
68 |
69 |
70 |
71 |
188 |
168 |
150 |
134 |
120 |
107 |
95 |
85 |
76 |
68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
13 |
12 |
11 |
9 |
8 |
8 |
7 |
6 |
5 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
173 |
115 |
138 |
123 |
110 |
98 |
88 |
78 |
70 |
63 |
1191102 |
1191217 |
1191355 |
1191478 |
1191589 |
1191687 |
1191775 |
1191854 |
1191924 |
1191986 |
72 |
73 |
74 |
75 |
76 |
77 |
78 |
79 |
80 |
81 |
61 |
54 |
48 |
43 |
39 |
34 |
31 |
27 |
24 |
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
4 |
4 |
3 |
3 |
3 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56 |
50 |
45 |
40 |
35 |
32 |
28 |
25 |
23 |
20 |
1192042 |
1192092 |
1192136 |
1192176 |
1192212 |
1192243 |
1192272 |
1192297 |
1192320 |
1192340 |
82 |
|
|
|
20 |
|
∑ ДД(за 82 года) |
1409739 |
|
|
∑ ДЗ(за 82 года) |
217382 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
1192358 |
|
|
|
NPV = 1192358 тыс. руб.
PI = = 6.48
PBP = 3 года