26,Основные формы обеспечения кредита.

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, и на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.

Залог является одной из самых распространенных форм обеспечения возвратности кредита. Центральное место в правовом содержании залогового механизма принадлежит определению права собственности, владения, распоряжения и пользования заложенным имуществом.

В России правовая основа залогового механизма определена Законом «О залоге», в соответствии с которым:

а) право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

б) владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредственное;

в) залог может сопровождаться правом пользования предметами залога в соответствии с его назначением;

Основными этапами реализации залогового механизма являются:

- выбор предметов и видов залога;

- осуществление оценки предметов залога;

- составление и исполнение договора о залоге;

- порядок обращения взыскания на залог.

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами; банки; реже - сами предприятия - заемщики.

Виды гарантий:

- обеспеченная;

- необеспеченная.

Применительно к юридическим лицам поручительство в отличие от гарантии оформляется письменным договором между банком и поручителем. В соответствии с ним последний обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течение определенного времени.

Уступка требования (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Виды цессии:

- открытая (предполагает сообщение должнику об уступке требования);

- тихая (банк не сообщает третьему лицу об уступке требования).

Таким образом, кредиторы имеют в своем распоряжении самые различные способы обеспечения возврата выданных ссуд.

Какой способ следует применить на практике, зависит от самых разнообразных факторов, в том числе от:

- правовой обеспеченности возможности применения конкретных форм;

- наличия предшествующего опыта у кредитора в этой области;

- возможности привлечения квалифицированных юристов, специализирующихся на определенных формах обеспечения;

- реальных возможностей кредитора и заемщика и др.

27 Кредитная политика коммерческого банка. Кредитные

Кредитная политика - это определение направлений деятельности банка в области кредитно -инвестиционных операций и разработка процедур кредитования , обеспечивающих снижение рисков. Выработка грамотной кредитной политики - важнейший элемент банковского менеджмента . Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности , надежности и прибыльности кредитных операций , то есть в умении свести к минимуму кредитный риск . Таким образом , кредитная политика - это определение того уровня риска , который может взять на себя банк .

Каждый банк должен четко формулировать политику предоставления ссуд , которая позволяла бы определять направления использования средств акционеров и вкладчиков , регулировать состав и объем кредитного портфеля , а также выявлять обстоятельства , при

которых целесообразно предоставлять кредит . Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка , который делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики . В последнее время все больше крупных банков письменно фиксирует эти принципы , составляя “Меморандум о кредитной

политике ”, структура которого различна для разных банков , но основные моменты содержат следующую информацию:

•формулируется общая цель политики , определяются предельные суммы кредитов , выдачу которых администрация банка считает желательной , а также кредиты , от которых рекомендуется воздержаться ;

•определяются географические районы , где желательна кредитная экспансия банка ;

•содержатся правила о порядке выдачи кредитов , о контроле качества кредитов , о процедуре взыскания просроченной задолженности и т .д .

При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы :

•наличие собственного капитала (чем больше капитал , тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк );

•точность оценки степени рискованности и прибыльности различных видов кредитов ;

•стабильность депозитов (банк вправе предоставлять кредиты после того , как образованы достаточные первичные и вторичные резервы .

Учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса , если вдруг все вкладчики захотят ликвидировать свои депозиты);

•состояние экономики страны в целом , т .к . экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам ;

•денежно -кредитная и фискальная политика правительства , сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков ;

•квалификация и опыт банковского персонала (от него зависит разнообразие направлений и эффективность кредитной политики банка ).

Портфель ценных бумаг банка, способы его формирования, виды портфелей.

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ: совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор (отдельное лицо, организация, фирма).

Виды портфелей:

1. инвестиционный – цб, приобретенные для получения дохода в виде % и дивидендов (6 месяцев и более). Инвестиционный портфель – совокупность, определенный набор ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и др.), являющийся целостным объектом управления.

2. торговый – цб для перепродажи и цб, приобретенные по операциям РЕПО – кредитование под залог цб с обязательством обратного выкупа - (меньше 6 мес). Продавать можно только из торгового.

Типичный портфель кредитной организации имеет следующую структуру вложений:

1. Государственные долговые обязательства

2. Муниципальные ценные бумаги

3. Негосударственные долговые обязательства (векселя)

4. Акции предприятий (АО)

Основная задача банка состоит в формирования портфеля из бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.

Доходы от портфельных инвестиций представляют собой валовую прибыть по всей совокупности бумаг, включенных в портфель.

Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ценных бумаг по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ценных бумаг.

Структура портфеля должна периодически изменяться в зависимости от изменения конъюнктуры РЦБ.

На российском рынке ценных бумаг в настоящее время представлены:

1. Государственные ценные бумаги: федерального правительства, субъектов федерации, муниципальные ценные бумаги.

2. Долговые обязательства банков;

3. Долговые обязательства нерезидентов;

4. Акции: банков, предприятий (АО) – корпоративные ценные бумаги, банков и акционерных обществ – нерезидентов.

5. Векселя: органов государственной власти, банков и прочие.

Сделки купли/продажи ценных бумаг осуществляются либо на фондовых биржах, либо во внебиржевом обороте.

Создание портфеля:

1. необходимо выбрать оптимальный тип портфеля

2. оценить приемлемое для себя сочетание риска и доходности портфеля и соответственно определить удельный вес портфеля цб с различными уровнями риска и доходности

3. определить первоначальный состав портфеля

4. выбрать схему дальнейшего управления (агрессивная - акции, консервативная - облигации, умеренная – акции+облигации)

Инвестиционные свойства цб портфеля.

Ориентация на рост курсовой стоимости – портфель роста (консервативный, средний, агрессивный)

Ориентация на текущие выплаты – портфель дохода (регулярный и доходных цб)

Обе ориентации – портфель роста и дохода (сбалансированный и двойного назначения)

Портфель регулярного дохода формируется из высоконадежных цб и приносит средний доход при мин уровне риска.

Портфель доходных цб состоит из высокодоходных облигаций корпораций и цб, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель двойного назначения – это высокий доход при росте вложений – цб инвестиционных фондов двойного назначения. Они выпускают собственные акции 2х типов: одни приносят высокий доход, другие прирост капитала.

Сбалансированный портфель – это сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с цб и поэтому в определенной пропорции состоит из цб с быстрорастущей курсовой стоимостью и из высокодоходных цб.