- •1 Понятие и виды цб,
- •Эмиссионные цб выпускаются обычно крупными сериями в больших кол-вах, и внутри каждой серии все цб идентичны (акция, облигация, банк. Сертификаты):
- •Неэмиссионные цб выпуск. Небольшими сериями, и даже поштучно.
- •2. Основные экономические св-ва цб.
- •3. Понятие и функции рцб
- •4. Составные части рцб
- •5. Механизм функционирования рцб.
- •6 Регулирование и саморегулирование рцб
- •7 Условия развития российского рцб
- •9. Классификация фондовых операций.
- •Эмитенты — участники рцб.
- •Инвесторы — участники рцб.
- •12. Фондовые посредники.
- •13. Общая характеристика акций, их свойства.
- •14. Способы размещения акций в оао и зао
- •15. Виды акций
- •16. Права акционеров – владельцев обыкновенных акций.
- •17. Привилегированные акции
- •18. Дивиденд.
- •19. Стоимостная оценка акций.
- •20. Определение совокупного доход акций. Доходность акции.
- •21. Общая хар-ка облигаций.
- •22. Основные отличия облигаций от акций.
- •23. Виды облигаций.
- •24. Стоимостная оценка облигации
- •25. Доход по облигациям. Доходность облигаций
- •26. Понятие векселя, его сущность, общая хар-ка.
- •27. Разновидности векселей. Солидарная ответственность по векселю.
- •28.Простой вексель.
- •29. Акцепт переводного векселя
- •30. Аваль.
- •31. Операции с векселями.
- •32.Индоссамент
- •33. Депозитный сертификат.
- •34. Сберегательный сертификат
- •35. Чек, его виды. Коносамент.
- •36. Варранты.
- •Депозитарные расписки. Общая характеристика.
- •Неспосируемые адр.
- •Спонсируемые адр.
- •Фьючерсные контракты: условия заключения и исполнения.
- •Определение цены фьючерсного контракта
- •Опционы.
- •Брокерская деятельность на рцб.
- •Дилерская деятельность на рцб.
- •Деятельность по управлению цб на рцб.
- •Деятельность регистраторов на рцб.
- •Депозитарная д-ть на рцб.
- •49. Понятие пиФа. Характеристика инвестиционного пая.
- •50. Понятие эмиссии цб. Эмиссионные цб.
- •51. Формы осуществления эмиссии цб.
- •52. Эмиссия цб при открытом размещении.
- •53. Эмиссия цб при закрытом размещении.
- •54. Андеррайтинг.
- •55. Понятие фондовой биржи и ее задачи
- •56. Структура фондовой биржи. Процедура листинга
- •57. Организация биржевой торговли цб в форме аукциона.
- •58. Электронные торги на рцб
- •59. Котировка цб.
- •60. Понятие портфеля цб и его основные инвестиционные качества.
- •61. Классификация инвестиционных портфелей в зависимости от источника дохода
- •62. Классификация инвестиционных портфелей в зависимости от степени риска, приемлемого для инвестора.
- •63. Управление инвестиц. Портфелем
- •64. Технический анализ на рцб.
- •65. Фундаментальный анализ на рцб.
12. Фондовые посредники.
Фондовые посредники – это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами (брокеры и дилеры), для них торговля ЦБ – осн. проф. деят-ть.
Брок. д-ть – это совершение сделок с ЦБ на основе договора комиссии или поручения.
По договору комиссии брокер заключает сделки на куплю-продажу ЦБ от своего имени, но по поручению и за счёт клиента. Комиссионер не обязан указывать за чей счет он действует. Он сам несет ответственность по сделкам (т.к. действует от своего имени).
Брок.д-ть всегда носит возмездный хар-тер (предусмотрено вознаграждение).
Исполнив все поручения, комиссионер предоставляет клиенту отчет и передает все, что было получено по этим сделкам. Срок предоставления отчета определяется договором комиссии. По договору комиссии брокер может быть освобожден от необходимости согласовывать с клиентом отступления от его указаний.
По договору поручения посредник (поверенный) совершает сделки от имени клиента и за его счет. Он может совершать не только сделки, но и прочие юр.действия: представлять интересы клиента в суде или на собрании акционеров. Поверенный всегда должен указывать от чьего имени он действует.
Брокером может быть как физ.так и юр.лицо.
Дилерская д-ть - купли-продажа ЦБ от своего имени и за свой счёт.
По зак-ву РФ может быть только юр. лицо, явл. коммерч. орг-цией.
Дилер объявляет цену продажи-покупки ЦБ, их миним. и максим. кол-во (продаваемых), срок в теч. кот. действуют объявленные цены.
Объявляя свои котировки, дилер обязан сообщать заинтересованным лицам всю общедоступную информацию об эмитенте ЦБ, к-ой он располагает.
Если дилер совершил разовую операцию купли-продажи ЦБ более чем на 15% ЦБ данного выпуска или оборот по какому-либо выпуску по итогам квартала составил 100%, то в течение 5 дней он обязан уведомить об этом ФСФР.
13. Общая характеристика акций, их свойства.
Акция – это эмиссионная ЦБ, закрепляющая права её держателя на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после ликвидации АО.
1. Акция – это титул собст-ти, т.е. держатель является совладельцем АО.
2.Акция – бессрочная ЦБ.
3. Для акций хар-на ограниченная ответственность, т.е. акционер не отвечает по обязат-вам АО.
4. Неделимость, т.е. если неск. собст-ков владеют одной акцией, то они обладают одним голосом.
5. Для акций хар-ны операции: сплит (дробление) и консолидация. При дроблении – одна акция превращ. в несколько: кол-во акций увеличивается, номин. ст-ть при этом уменьшается, но величина устав. кап-ла не меняется..
6. Акции могут быть в документарной и бездокумент. форме.
14. Способы размещения акций в оао и зао
Акционерное общество может быть открытым (ОАО) или закрытым (ЗАО.
Акционеры ОАО могут передавать принадлежащие им акции в собственность другим лицам в результате свободной продажи или дарения без согласия других акционеров этого общества. ОАО вправе проводить (наряду с открытой подпиской) и закрытую подписку.
Число акционеров ОАО не ограничено.
Акции ЗАО распределяются только среди его учредителей (число акционеров не должно превышать 50) или среди заранее определенного круга лиц. Если число акционеров ЗАО превысит 50 человек, ЗАО в течение года должно преобразоваться в ОАО. Иначе общество подлежит ликвидации в судебном порядке.
ЗАО не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции.