Тема 7. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности организации. Анализ состава и динамики прибыли организации. Анализ финансовых результатов от реализации продукции. Анализ влияния факторов на выполнение плана и на динамику прибыли от реализации: объёма и структуры реализации, себестоимости реализованной продукции, сред­них реализационных цен. Анализ показателей рентабельности организации. Факто­ры, влияющие на уровень рентабельности, анализ их влияния.

Анализ распределения и использования прибыли организации.

Маржинальный доход. Точ­ка безубыточности, запас финансовой устойчивости (зона прибыльности) организации, их расчёт. Методика анализа резервов увеличения суммы прибыли.

Литература: (1.1, с. 216. ..225, 230...236, 238...245).

Методические указания

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль от реализации продукции в целом и по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i):

(7.1)

Выполнение плана и динамика прибыли от реализации отдельных видов продукции зависят от трех факторов первого порядка: объема реализации продукции (VРП_i), себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i):

(7.2)

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности и окупаемость затрат. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала.

Все показатели могут рассчитываться на основе валовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) рассчитывается путем отношения прибыли от реализации продукции, работ, услуг (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (З). Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (Уд_i), себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i):

(7.3)

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(7.4)

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции, работ, услуг (П_рп) к сумме полученной выручки (В):

(7.5)

Рентабельность (доходность) капитала рассчитывается делением отношения балансовой прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного капитала и т. д.

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите основные задачи, объекты и источники информации для анализа финансовых результатов.

2. Охарактеризуйте источники формирования налогооблагаемой прибыли предприятия (ба­лансовой или брутто - прибыли.

3. Изложите методику анализа состава и структуры балансовой прибыли, анализа динамики при­были с учетом инфляции.

4. Изложите методику анализа влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации про­дукции в целом по предприятию и по отдельным видам продукции.

5. Изложите порядок и методику анализа формирования чистой прибыли предприятия.

6. Изложите порядок и методику анализа использования чистой прибыли предприятия.

7. Охарактеризуйте основные показатели рентабельности и методику их расчета

8. Представьте формализовано факторные модели показателей рентабельности:

• продукции;

• оборота;

• производства в целом;

• предприятия.

8. Определите технологические приемы расчета влияния факторов на изменение уровня по­казателей рентабельности.

9. Назовите основные источники резервов увеличения прибыли, представьте методику их подсчета.

10. Представьте в формализованном виде методику определения резервов повышения уровня рентабельности.