- •Теория финансов Конспект лекций для студентов специальности 1-25 01 04 «Финансы и кредит»
- •Содержание
- •Предисловие
- •Тема 1. Сущность и функции финансов
- •1Финансы в системе производственных отношений
- •2 Виды денежных отношений, определяющих содержание и сущность финансов
- •1 Функции финансов
- •2 Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов
- •Тема 2. Финансовые ресурсы
- •1 Финансовые ресурсы, их состав и источники формирования
- •2 Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов
- •3 Амортизационный фонд
- •1 Государственный бюджет
- •Ссудный фонд
- •3 Денежные доходы и сбережения населения
- •4 Страховой фонд
- •Тема 3. Взаимосвязь финансов с экономическими
- •1 Финансы и экономические законы
- •2 Финансы и цена
- •1 Финансы и заработная плата
- •Финансы и кредит
- •1 Понятие и сущность инфляции
- •2 Виды инфляции
- •Механизм развития и определение уровня инфляции
- •Меры борьбы с инфляцией
- •Тема 4. Финансовая система государства
- •Тема 5. Финансовая политика
- •Тема 6 управление финансами
- •Общее понятие об управлении финансами
- •2 Органы управления финансами
- •Тема 7. Финансовое планирование
- •Сущность и назначение финансового планирования и прогнозирования
- •2 Методы финансового планирования
- •3 Современная система финансовых планов
- •1 Стратегическое и текущее финансовое планирование на предприятиях
- •2 Бизнес-план
- •Тема 8. Финансовый контроль
- •Содержание и значение финансового контроля
- •2 Организация финансового контроля, его виды и методы
- •1 Формы финансового контроля
- •2 Органы финансового контроля
- •3 Развитие аудиторского контроля
- •Тема 9. Финансы предприятий реального
- •1 Содержание финансов предприятий
- •2 Финансы домашних хозяйств
- •1 Особенности финансов некоммерческих организаций
- •2 Функции финансов предприятий
- •3 Принципы организации финансов предприятий
- •Тема 10. Финансы непроизводственной сферы
- •Тема 11. Сущность и роль страхования в системе
- •1 Экономическая сущность страхования
- •2 Страховой рынок, его социально-экономическое содержание
- •1 Организационно-правовые формы страховых компаний
- •2 Основные принципы организации финансов в страховании
- •Тема 12. Социальная защита населения
- •1 Социальное страхование
- •2 Медицинское страхование
- •Тема 13. Государственный бюджет
- •1 Сущность бюджета и его роль в макроэкономическом регулировании
- •2 Бюджетное устройство и бюджетная система
- •1 Бюджетный дефицит
- •2 Бюджетный процесс
- •1 Роль и функции государственного казначейства
- •2 Целевые бюджетные и внебюджетные фонды
- •Тема 14. Налоги в системе финансовых отношений
- •Тема 15. Государственный кредит
- •1 Функции государственного кредита
- •2 Инструменты государственного кредита
- •Тема 16. Современные формы финансового
- •Тема 17. Финансы в системе международных
- •Литература
- •212027, Могилев, пр-т Шмидта, 3.
2 Бизнес-план
Коммерческие предприятия Республики Беларусь в последние годы переходят на общемировые стандарты в финансовом планировании в виде разработки бизнес-планов, в которых важное место принадлежит финансовому плану и стратегии финансирования. Бизнес-план – это детальное изложение взаимосвязи целей и ресурсов, а также путей достижения создаваемого производства, предназначенное для обоснования инвестиций. Бизнес-план предприятия может входить в инвестиционный проект как его составная часть, заменять инвестиционный проект или включать несколько проектов. Ценность бизнес-плана заключается в том, что он может и должен служить важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних (по отношению к заказчику, проекту, предприятию) источников.
При технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов бизнес-план необходим:
- инвестору – для определения целесообразности (эффективности) вложения капитала;
- предпринимателю – для выработки программы действий и управления процессом реализации проекта;
- государственным органам – для регулирования и контроля кредитных взаимоотношений.
По существу, бизнес-план – это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам, который необходим им для оценки экономической эффективности намечаемых проектом мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли и возврата кредитных вложений.
По своему характеру бизнес-план должен представлять четко структурированную систему данных о коммерческих намерениях и перспективах осуществления проекта, финансовом и организационном обеспечении программы реализации намеченных мероприятий, а также выполнять функции рекламы.
Бизнес-план – это официальный документ, для составления которого нужно собрать обширную достоверную информацию по большому кругу вопросов. Объем этой информации постоянно увеличивается по мере вхождения в бизнес и/или его расширения. Поэтому целесообразно иметь два вида бизнес-планов.
Официальный бизнес-план является кратким (до 50 страниц) изложением прошлого, настоящего и будущего бизнеса. Он предназначен для перспективных партнеров, инвесторов, менеджеров и акционеров фирмы и дает понятие об общей цели. В нем обычно содержатся три варианта расчетов: оптимистический, пессимистический и реальный (оптимальный).
Рабочий бизнес-план – это повседневный рабочий документ для первого лица фирмы, команды разработчиков бизнес-плана и консультантов. В нем сосредоточивается рабочий информационный материал.
Бизнес-план предприятия является примером сочетания перспективного и текущего планирования. Существуют разные подходы как в технике разработки бизнес-плана, так и степени детализации, глубине проработки вопросов, его структуры. Таким образом, бизнес-план используется для обоснования:
- текущего и перспективного планирования развития предприятия, выбора новых видов деятельности;
- возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;
- предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
- целесообразности оказания мер государственной поддержки;
- разгосударствления и приватизации объектов государственной собственности.
Неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, правам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.
Финансовый план выступает в качестве инструмента финансового обеспечения всей деятельности предприятия и одновременно характеризует финансовые результаты этой деятельности. Финансовый план в составе бизнес-плана разрабатывается по следующим основным направлениям:
- разработка проектных показателей освоения рынков и предполагаемого объема продаж;
- расчет различных видов себестоимости;
- проектирование годовых потоков денежных средств и определение финансовых результатов, что предполагает прогнозы динамики поступления выручки, изменение кредиторской и дебиторской задолженности, оптимизацию налоговых платежей;
- определение необходимых размеров инвестиций, их эффективности и воздействия на прибыль.
В финансовом плане необходимо отразить (помесячно, поквартально, по годам): изменение валютного курса, перечень и ставки налогов, рублевую инфляцию, порядок выплаты займов, процентов по ним. В бизнес-плане финансовый раздел представлен тремя основными документами:
- отчетом о прибылях и убытках (показывает операционную деятельность предприятия по периодам);
- планом движения денежных средств (кэш-фло);
- балансовой ведомостью (фнансовое состояние предприятия в определенный момент вре мени).
В дополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозируемые показатели эффективности проекта. Все расчеты показателей эффективности рекомендуется выполнять с дисконтированными денежными потоками.
Финансовый план следует рассматривать как систему творческого анализа, обобщения и взаимоувязки финансовых показателей всех сторон деятельности и развития предприятия.
После определения потребности в финансировании разрабатывается стратегия финансирования (план финансирования). Пользователь имеет возможность описать три способа финансирования: 1) посредством привлечения акционерного капитала; 2) посредством привлечения заемных средств; 3) посредством заключения лизинговых сделок.
В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит или приобретение акций сторонних организаций).
Составление бизнес-плана способствует внутреннему управлению фирмой, так как разрабатывается на основе постановки целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Бизнес-план заставляет менеджеров анализировать и прогнозировать ситуацию, изучать возможности фирмы, что позволяет сохранять средства инвесторов, что немаловажно с точки зрения юридической ответственности, и снижает возможность банкротства. В отечественной практике бизнес-план может выполнять функции стратегического плана и быть координирующим звеном в современной системе финансовых планов предприятий.