19. Система показателей ликвидности, их характеристика

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода..

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия это отношение суммы текущих (оборотных) активов к сумме краткосрочных обязательств (текущих пассивов).

CR = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ) – это отношение высоколиквидных оборотных средств к общей сумме краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных активов к сумме текущих пассивов.

Собственные оборотные средства– это разность между величиной оборотных средств и краткосрочных обязательств:

WC = Текущие активы – Текущие пассивы.

20. Система показателей деловой активности, их характеристика

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

• общие показатели оборачиваемости;

• показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими показателями:

• скорость оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации, его составляющие или все средства предприятия;

• период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в операции.

Для анализа деловой активности рассчитывают специальные показатели (коэффициенты) деловой активности.

1. Коэффициент общей оборачиваемости - Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов

4. Фондоотдача - Показывает эффективность использования ОС

5. Коэффициент отдачи собственного капитала

6. Оборачиваемость материальных средств (запасов)

7. Оборачиваемость денежных средств - Показывает срок оборота денежных средств (в днях)

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

9. Срок погашения дебиторской задолженности - Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность (в днях)

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

11. Срок погашения кредиторской задолженности

21. Система показателей, характеризующих структуру капитала. Расчет и обоснование.

Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов. Это является важной характеристикой устойчивости предприятия. Для оценки структуры капитала используются следующие отношения:

2.1. Коэффициент финансовой независимости

Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

2.2. Суммарные обязательства к суммарным активам

Еще один вариант представления структуры капитала компании. Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

Рассчитывается по формуле:

2.3. Долгосрочные обязательства к активам (Long-term debt to total assets)

Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

2.4. Суммарные обязательства к собственному капиталу

Отношение кредитных и собственных источников финансирования. является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости.

2.5. Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам

Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.

2.6. Коэффициент покрытия процентов

Характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит и демонстрирует: сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам. Этот показатель также позволяет определить допустимый уровень снижения прибыли, используемой для выплаты процентов.