Меры цб в случае нарушения кб требований минимального резервирования.

Недовзнос в обязательные резервы ликвидируется в форме бесспорного списания с корреспондентского счета КБ.

Возможны штрафные санкции, вплоть до отзыва лицензии.

Не допускаются к операциям ЦБ.

Используется не во всех странах, в развитых носит формальный характер, особенно в тех странах, где не производится начисление процентов на минимальные резервы. (Банк Англии – 0,35%).

Недостатки:

Используется в тех случаях, когда недостаточно развиты рынки, где не работают на 100% механизмы открытого рынка и политика рефинансирования.

Минимальные резервы имеют предел (в РФ не более 20%).

Существует ограничение по единовременному изменению ставки. Частое изменение ставки минимальных резервов может привести к серьезным изменениям денежной массы (разбалансировка).

Налоговый характер резервов, если они не оплачиваются.

Если ЦБ использует дифференциацию, то это может привести к манипулированию КБ своими обязательствами.

Преимущества:

Один из самых действенных, тк он обязательный.

Административные методы дкр.

Или методы прямого воздействия, можно разделить на несколько видов:

1. Регулирование уровня процентных ставок;

2. Регулирование прироста кредитов;

3. Регулирование объема портфельных инвестиций.

Жесткое регулирование процентных ставок, как по кредитам, так и по депозитам.

При установлении верхних пределов возникает увеличенный спрос на кредиты, в результате чего, административное распределение финансовых ресурсов. Стимулирование инвестиционного спроса и повышение деловой активности.

Ограничение % ставок используется на этапах раннего рыночного преобразования. Использовался в 60-70гг.

Недостатки:

- Невысокие ставки по депозитам могут являться причиной размещения средств не в виде банковских депозитов, а в виде других инвестиций. Снижается ресурсная база банковской системы. Эти денежные средства выпадают из оборота. Повышается спрос на товары, возникает рост цен и ослабляется национальная денежная единица. Нарушается конкуренция между Банками, те создает одинаковые условия для всех КБ.

Лимитирование % ставок как правило связано с мероприятиями ЦБ по ограничению предоставляемых объемов Банками кредитов. Кредитные потолки используются для сдерживания чрезмерной кредитной экспансии и представляют собой определение предельной суммы кредитования КБ и осуществление контроля за соблюдением данных нормативов. Этот метод использовался в 70 годах, например в Италии (лимит на прирост кредитов в размере 5%).

Использование прямых лимитов на банковское кредитование или ограничение темпов его прироста вынуждает КБ держать часть его активов в виде неработающих резервов. Достижение лимита означает, что данное средство регулирования ограничивает прирост денежной массы в стране в такой степени, в которой это может быть достигнуто при 100% резервировании. Установление ограничений кредитования может вызвать переориентацию заемщиков на неформальные денежные рынки. Это ведет к повышению процентных ставок на рынке. Заемщики могут выйти на внешний рынок.

Важную роль занимает селективная кредитная политика, характерна для развивающихся стран. Цель – стимулирование финансирования определенных отраслей сфер экономики.

- Установление параметров кредитов;

- Создание специальных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким ставкам и пользующихся льготами при рефинансировании в ЦБ;

- Установление льгот на банковские институты, кредитующие приоритетные сферы экономики

К селективной политике прибегают страны со слабым развитием финансовых рынков, которые не способны обеспечить достаточно эффективное распределение ДС и экономическое развитие страны в целом.

Результаты:

- Расширяются кредитные потолки, в сфере кредитования малого и среднего бизнеса, венчурного кредитования…

- Льготные процентные ставки должны субсидироваться государством. Может сложиться ситуация, что внутренних источников государства может не хватить. Государства прибегают к внешним займам, растет гос долг. Это порождает новые проблемы в экономике.

- Периодическое возникновение избыточного спроса на дешевые кредиты, которые в условиях отрицательных процентных ставок, такие кредиты приобретали характер безвозмездных ссуд. Увеличивалась денежная масса в обращении, спрос на реальные активы, спрос на иностранную валюту, давление на официальные золотовалютные резервы.

Регулирование объема портфельных инвестиций. Метод портфельных ограничений.

Предусматривает обязывание КБ вкладывать часть своих ресурсов в государственные цб.

В качестве примера применения данного метода, Италия с 72 по 78 года:

Норматив составлял 5% от совокупного объема депозитов, к 75 до 12% и в 78 до 6%.

Применение этих методов неизбежно для становления цивилизованных рынков в неразвитых экономиках. Решается проблема недостатка институтов.

При применении любого административного метода наблюдается инфляция, нарушение конкуренции между Банками, нарушение макроэкономической стабильности.

Административные методы развитыми странами не используются вообще, тк возникновение и развитие финансовых методов и инструментов, развитие институтов во многом снижают эффективность административных методов.

В перечне инструментов ДКР ЦБ есть административные методы, но они еще не использовались.