Тема 14. Экономические циклы и экономический рост.

Экономический рост означает количественное и качественное изменение результатов производства. Экономический рост происходит на основе увеличения объёма используемых факторов производства или совершенствования техники и технологии.

Важнейшим количественным показателем социально-экономического прогресса являются темпы экономического прироста – скорость возрастания ВНП и НД.

Эффективность экономики – соотношение результатов производства (например, ВНП) и затраченных на достижение этих результатов ресурсов – измеряют тремя основными показателями: производительностью труда (она показывает эффективность использования трудовых ресурсов), фондоотдачей (эффективность использования капитальных ресурсов долгосрочного пользования) и материалоотдачей (эффективность использования капитальных ресурсов, полностью используемых в одном производственном цикле). Одно и то же действие, как, например, внедрение нового оборудования, одновременно влияет на все эти показатели.

Экономический рост националь­ного хозяйства может осуществляться экстенсивным и интенсив­ным путем. Экстенсивный тип экономического роста предполагает расши­рение масштабов производства. Это значит, что экономический рост достигается благодаря увеличению количества вовлеченных в производство факторов производства на прежней технической осно­ве. Экстенсивные факторы экономического роста отражают количе­ственную сторону увеличения объема производства за счет увели­чения объема используемых производственных ресурсов. К ним от­носятся: рост числа работников, увеличение капиталовложений, рост объема потребляемого сырья.

Интенсивный тип экономического роста предполагает приме­нение более эффективных средств производства, технологий и про­цессов. Это значит, что экономический рост достигается за счет улучшения использования факторов производства. Интенсивные факторы экономического роста отражают качественную сторону увеличения объема производства за счет повышения эффективно­сти использования производственных ресурсов. К ним относятся: повышение квалификации работников, режим экономии, научно-технический прогресс, совершенствование технологии и организа­ции труда и производства, повышение качества продукции.

В реальной действительности нет чистого экстенсивного и чис­того интенсивного типов экономического роста. Они сосуществуют рядом, воздействие экстенсивных и интенсивных факторов на эко­номический рост жестко переплетено. Для рыночной экономики характерны периоды преимущественно экстенсивного и преимуще­ственно интенсивного типов экономического роста.

В современных условиях ведущим фактором экономического роста являются знания, особенно технологические (научно-тех­нический прогресс). Об этом впервые со всей определенностью высказался в 1950-х гг. американский экономист, впоследствии ставший лауреатом Нобелевской премии, Роберт Солоу. Анало­гичные оценки сделали и другие американские экономисты – Джон Кендрик и Эдвард Денисон.

Экономический рост в рыночном хозяйстве носит не равномерный, а импульсный, «пульсирующий» характер. Периоды ускоренного роста и процветания могут сменяться периодами застоя и уменьшения благосостояния. Такое развитие экономики называют циклическим, а период от начала одного спада производства до начала другого – экономическим циклом.

В рыночном хозяйстве одновременно проявляют себя несколько разных циклов, отличающиеся длительностью, формами проявления, отраслями, в которых они развертываются. Если ограничиться изучением только циклов общеэкономических, затрагивающих в той или иной степени все сферы хозяйства, то можно выделить три основных типа циклических колебаний, которые носят фамилии выдающихся экономистов, открывших их.

• Краткосрочные циклы (протяженность 3 – 5 лет) – циклы Д. Катчина.

• Среднесрочные циклы (8 – 12 лет) – циклы К. Жуглара.

• Долгосрочные циклы (50 – 55 лет) – циклы Н. Д. Кондратьева («большие волны конъюнктуры»).

Любая форма циклических колебаний представляет собой чередование восходящих фаз и фаз нисходящих. Протяженность цикла– это время от спада до спада (или от одного подъема до другого).

Основным объектом изучения для экономистов, анализирующих циклы экономической динамики, долгое время были среднесрочные циклы, которые имеют форму, наиболее отчетливую для наблюдения. Наибольшее внимание всегда привлекала нисходящая фаза, называемая также кризисом или спадом.

ВНП Б А

Средний темп экономического роста

Длина волны

Длинные волны называют также «большими циклами экономической конъюнктуры», или «кондратьевскими волнами» – по имени Николая Дмитриевича Кондратьева, впервые подробно исследовавшего этот феномен в 1928 г. (погиб во время сталинских репрессий в 1938 г.).

Глубокое изучение «длинных волн конъюнктуры» началось только во второй половине ХХ в., по мере роста внимания к долгосрочному прогнозированию. Есть серьезные основания утверждать, что «кондратьевские» волны оказывают сильное влияние не только на скорость экономического роста, но и на освоения новых технологических укладов: именно на смену фаз длинных циклов приходятся переходы различных стран от одной «стадии роста» к другой.

Цикличность экономического роста вредна для экономики, поскольку вместо равномерной скорости экономического подъема хозяйствующие субъекты вынуждены приспосабливаться к чередованию взлетов и спадов, время наступления которых точно предсказать нельзя. Однако избавиться от этой цикличности невозможно, поскольку такая ритмичность роста есть неотъемлемый признак развитого рыночного хозяйства.

Наложение разных экономических циклов друг на друга создает довольно сложную картину. Если, например, восходящая фаза среднесрочного («жугларского») цикла будет протекать на фоне нисходящей фазы долгосрочного («Кондратьевского») цикла, то рост будет довольно вялым. Самое худшее, что только может быть, – это одновременное сочетание нисходящих тенденций разных волн, что приведет к очень сильному спаду. Наоборот, если одновременно у разных волн наблюдаются восходящие тенденции, экономика пример наиболее процветающий облик.

Причины экономических циклов. На протяжении многих лет экономисты ведут ожес­точенные споры о причинах экономических циклов. Существующие теории причин экономических циклов можно классифицировать, разбив их на две группы: внешние и внутренние.

Сторонники «внешних» теорий видят источник экономических циклов в колебаниях фак­торов, зарождающихся за пределами экономической системы, таких как: войны, революции и выборы; из­менение цен на нефть, открытия месторождений золота и миграции; открытия новых земель и природных ресурсов; научно-технические новации; и даже пятна на солнце, и погода.

Сторонники «внутренних» теорий, напротив, ищут в самой экономической системе те механизмы, благода­ря которым самозарождаются экономические циклы. Согласно этому подходу, в каждом подъеме содержатся «зерна» спада и сжатия, а каждое сжатие экономики несет в себе «семена» оживления и экспансии в виде повторяющейся последовательности.

Наиболее важными теориями причин экономических циклов являются следующие:

• В денежных теориях экономический цикл объясняется расширениями и сжатиями денежного обращения и кредита (М.Фридмен). Например, спад 1981 – 1982 гг. в США произошел, когда были подняты процентные ставки, чтобы совладать с инфляцией. Фридрих фон Хайек считает, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (льготных кредитов, субсидий).

• Согласно мультиплнкаторно-акселераторной моде­ли, эффект внешних шоков многократно усиливает­ся через действие мультипликатора и акселерато­ра, которые тем самым порождают регулярные, циклические колебания выпуска (П.Самуэльсон).

• Дж. М. Кейнс считал основным источником импульсов, вызывающих экономические колебания, инвестиционные расходы, которым в силу определенного «предпринимательского чутья» к риску свойственна неустойчивость. В результате происходят сдвиги в совокупном спросе, а следовательно, и в совокупном предложении. Кейнсианская модель мультипликатора-акселератора, объясняет динамику инвестиций действием механизма акселератора, т.е. инвестиции испытывают воздействие не самого объема выпуска, а его колебаний.

• Лауреат Нобелевской премии английский экономист Дж. Хикс считает, что главную причину колебаний следует искать во влиянии, которое оказывают на инвестиции изменения объема выпуска (или дохода), в чем, собственно, и выражается эффект акселерации. По его мнению, торгово-промышленный бум есть не иное, как период интенсивного накопления капитала, а спад является просто приостановкой накопления.

• Сторонники политических теорий экономическо­го цикла видят причину колебаний в действиях по­литиков, манипулирующих кредитно-денежной и налогово-бюджетной политикой, чтобы добиться своего повторного избрания (У. Нордхаус) История свидетельствует о том, что результаты президент­ских выборов во многом зависят от экономичес­ких условий, сложившихся за 6 – 9 месяцев до мо­мента выборов.

• Согласно теориям равновесного экономического цикла, из-за неправильного восприятия изменений цен и зарплаты люди начинают предлагать на рынке слишком много или слишком мало труда, что приводит к циклам выпуска и занятости (Р.Лукас, Р.Барро, Т.Сарджент). В соответствии с этими теориями, безработица увеличивается в периоды спадов, т.к. рабочие удерживают зарплату на слишком высоком уровне.

• Сторонники теории реального делового цикла ут­верждают, что отрицательные или положитель­ные шоки производительности в одном секторе экономики могут распространиться на всю остальную эконо­мику и вызвать колебания.

• Каждая из конкурирую­щих теорий содержит в себе некоторые элементы исти­ны, но ни одна из них не является универсальной, справедливой для всех времен и стран.

• Среднесрочный цикл состоит из четырех фаз: кризис, депрессия, оживление, подъем.

Кризис (спад) начинается с трудностей реализации. Произведённые товары не могут быть проданы по цене, обеспечивающей прибыль. Часть товарной массы лежит на складах. Потребительские свойства товаров ухудшаются, вместе с этим теряется и их стоимость. Это обесценение капитала в товарной форме. Чтобы вернуть хотя бы часть авансированного капитала некоторые предприниматели продают свою продукцию по низким ценам. Это приводит к снижению цен. Падение цен и трудности сбыта заставляют сокращать выпуск продукции.

Снижение цен сопровождается падением прибыли и убытками. Испытывая недостаток денежной наличности при ухудшающейся конъюнктуре, предприниматели предъявляют повышенный спрос на ссудный капитал (кредиты). Увеличение спроса на ссудный капитал сопровождается уменьшением его предложения. Растут процентные ставки. Неплатёжеспособность должников лишает кредиторов, т. е. банки возможности расплачиваться по собственным займам (вкладам). Начинается кредитный кризис, выполняющий важную роль в механизме – всеобщего распространения экономического кризиса.

Убытки вследствие падения цен и массовая неплатёжеспособность приводят к волне банкротств. Разорившиеся фирмы скупаются конкурентами, меньше пострадавшими от кризиса. Новые владельцы получают возможность поддерживать объём производства на минимальном уровне и с незначительной прибылью. Такая возможность объясняется, во-первых, тем, что приобретение разорившихся предприятий новым хозяином происходит на базе обесценения капитала, обусловливающего снижение издержек производства. Во-вторых, одновременно уменьшаются затраты на приобретение сырья. В-третьих, под влиянием конкуренции безработных занятые рабочие вынуждены соглашаться на снижение реальной заработной платы, ухудшение условий труда. За счёт удешевления рабочей силы сокращаются издержки производства.

Таким образом, экономический кризис выполняет функцию обесценения капитала, перенасыщенного в товарной и производительной формах.

Кризис приводит к межотраслевой перегруппировке капитала. Восстанавливаются нарушенные в ходе кризиса пропорции общественного воспроизводства. Падение цен прекращается. Объём выпуска продукции стабилизируется. После волны банкротств спрос на ссудный капитал падает. Понижаются и процентные ставки. Прекращаются кредитный и биржевой кризисы.

Затем спад завершается. Его сменяет депрессия. Хозяйственная ситуация относительно стабилизируется. Экономика постепенно приспосабливается к новым условиям. Снижение издержек производства позволяет получать небольшую прибыль. При низком уровне цен и производства происходит постепенное рассасывание нереализованной товарной массы. Спрос на ссудный капитал вялый, в связи с невысокими инвестициями. Одновременно капитал, высвободившийся в денежной форме, ищет сферу приложения. Процентные ставки опускаются до самого низкого уровня.

По мере развития этих процессов общественное воспроизводство вступает в фазу оживления. Для него характерно применение технических нововведений с целью снижения издержек производства в борьбе за повышение нормы прибыли. Обновляется оборудование. Избавление от старых орудий труда происходит сравнительно безболезненно, поскольку они физически изношены, а вложенный в них капитал обесценен в ходе кризиса. По мере распространения новой техники и технологии старые средства труда изнашиваются морально, что тоже требует их замены. Одновременно с обновлением основного капитала растёт спрос на машины и оборудование. Увеличиваются занятость и заработная плата, следовательно, спрос на товары индивидуального потребления. Растёт объём производства. При его расширении на новой технической основе повышается производительность труда. Более полно загружаются производственные мощности. Все эти процессы отражаются на норме прибыли.

Рост нормы прибыли стимулирует дальнейшее расширение производства. Дополнительный спрос предъявляется и на заёмный капитал. Одновременно растёт его предложение. Процентные ставки умеренно повышаются. Ускоряется накопление капитала. Растут инвестиции. Общественное производство вступает в следующую фазу своего развития – подъём.

Подъём начинается с превышения предкризисного максимума в выпуске продукции. В этой фазе продолжаются обновление основного капитала и наращивание производственных мощностей. Растёт объём спроса и цены. Безработица сокращается. Норма прибыли повышается. В конце подъёма разворачивается спекулятивная горячка.

Стремясь использовать благоприятную конъюнктуру, сулящую ещё более высокую прибыль, предприниматели максимально увеличивают инвестиции и производство, финансируя их в значительной степени за счёт заёмного капитала. Рост цен на сырьё толкает к закупке его впрок. Увеличение производственных запасов всё более финансируется заёмным капиталом. Хотя его предложение увеличивается, спрос повышается ещё быстрее. Процентные ставки к концу подъёма оказываются на высоком уровне. Расширение производства начинает опережать спрос, несмотря на значительные прибыли и заработную плату. Таким образом, в ходе подъёма созревают условия перенакопления капитала. Экономика оказывается в состоянии очередного спада и кризиса.