Вопрос 2.

Факторинг

Это переуступка банку неоплаченных договорных требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, работ, услуг. Является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. Банк приобретает право от предприятия инкассировать дебиторскую задолженность, и одновременно кредитует оборотный капитал клиента, и принимает на себя его кредитный риск. Таким образом, предприятие сразу получает основную часть денежной выручки, экономит на расчетах с поставщиками, т.к. покупает товар с немедленной оплатой, а не в кредит. Кроме того, выкуп банком-фактором счетов-фактур исключает для клиента опасность неплатежа.

Виды факторинга:

1. Факторинг на безоборотной основе (с финансированием). Банк-фактор, выкупает обязательства третьих лиц перед клиентом и в случае отказа дебиторов в платеже решает вопросы в судебном порядке. Дорогостоящая операция для клиента.

2. Факторинг на оборотной основе (без финансирования). В случае неплатежа дебитора по требованиям, принятым банком, банк возвращает их своему клиенту и требует возврата выданной денежной суммы. Наиболее распространенный вид факторинга в РФ.

Форфейтинг

Форфейтинговые операции банков − это альтернативный способ финансирования международной торговли

Форфейтинг − это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком как вексель, у заемщика на безоборотной основе.

Таким образом, покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе − форфейтинге − от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Банк покупает оборотное обязательство со скидкой. Срок форфейтирования от 180 дней до 5 лет.

Лизинговые операции

Заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Лизинг − разновидность кредитной операции.

Основные элементы лизинговой операции

1. объекты лизинга − любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в одном производственном цикле.

2. субъекты сделки − стороны лизингового договора

3. срок лизингового договора − период лиза

4. лизинговые платежи

5. услуги, предоставляемые по лизингу (транспортные, консалтинговые)

Всех субъектов лизинга можно подразделить на прямых и косвенных.

Прямые участники лизинговой сделки:

1. лизингодатели − лизинговые компании (часто дочерние компании банков)

2. лизингополучатели − производственные, торговые, транспортные предприятия-арендаторы

3. поставщики объектов сделки − производственные и торговые компании

Косвенные участники лизинговой сделки:

1. КБ, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок

2. страховые компании

3. брокерские и прочие посреднические фирмы.

Основные виды лизинга:

1. Оперативный лизинг − это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Договор обычно заключается на 2-5 лет.

2. Финансовый лизинг − это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

После завершения лизингового контракта лизингополучатель может:

1. купить объект сделки по остаточной стоимости

2. заключить новый договор по льготной ставке

3. вернуть объект сделки лизинговой компании.

Трастовые услуги

Это операции по управлению собственностью и другими активами, принадлежащими клиенту. Управление активами может охватывать значительный круг операций.

Категории банковских трастовых операций

I. Трастовые услуги частным лицам. Частные лица могут создавать:

1. завещательные трасты − вступают в силу после смерти создателя

2. прижизненные трасты − действуют при жизни владельца.

II.Трастовые услуги коммерческим предприятиям:

1. Агентские. Деятельность КБ как агента обычно включает работу по выпуску ценных бумаг в интересах клиента, выплату дивидендов и их реинвестирование, погашение ценных бумаг.

2. Попечительские услуги связаны с функционированием рынка коммерческих ценных бумаг, на котором продаются необеспеченные закладные крупных компаний. КБ ведут учет закупок ценных бумаг, следят за поставками всех реализуемых ценных бумаг инвесторам и производят выплату владельцам ценных бумаг, срок погашения которых истек

III. Трастовые услуги некоммерческим организациям (государственным и негосударственным пенсионным фондам, ПИФам и т.п.). Трастовые отделы КБ управляют средствами этих организаций, выполняя агентские функции двух видов: прямые и дискреционные. Прямой агент отвечает за сохранность собственности, переданной в управление, ведет учетную документацию. Дискреционный агент принимает инвестиционные решения и действует по собственному усмотрению.