Основные показатели оценки экспортно-импортных операций

Анализируя импортные операции, используют инструментарий, которым пользуются при анализе в торговле, промышленности, строительстве. Специфика анализа импортных операций заключается в анализе влияния на объект импорта изменения официального курса и таможенных платежей.

При анализе рассчитывают влияние на размер фактической наценки на товар изменение курса рубля к иностранной валюте.

При увеличении курса торговая наценка на единицу товара уменьшается на курсовую разницу:

• предполагаемая сумма импортной таможенной пошлины

,

где - сумма импортной таможенной пошлины (предполагаемая), руб.

% - ставка пошлины к таможенной стоимости

- таможенная стоимость, инвалюта

- предполагаемый курс ЦБ РФ к инвалюте на момент принятия ГТД к оформлению, руб.

• сумма фактически требуемая к оплате импортной таможенной пошлины

где - фактический курс ЦБ РФ на момент принятия ГТД к оформлению

• влияние изменения курса рубля к иностранной валюте на сумму импортной таможенной пошлины

При росте курса величина импортной пошлины увеличивается:

• предполагаемая сумма НДС. База для расчета НДС – таможенная стоимость и импортная пошлина

• сумма фактически требуемого к оплате НДС

• влияние изменения курса рубля к иностранной валюте на сумму таможенного НДС

При росте курса сумма таможенного НДС возрастает

• предполагаемая сумма таможенного сбора в рублях. Таможенный сбор за таможенное оформление уплачивается 0,1% таможенной стоимости в рублях и 0,05% таможенной стоимости в иностранной валюте

• сумма фактически требуемого к оплате таможенного сбора в рублях

• влияние изменения курса на сумму таможенного сбора в рублях

При росте курса сумма таможенного сбора в рублях возрастает

• предполагаемая сумма таможенных платежей в рублях

• сумма фактически требуемых к оплате таможенных платежей

• влияние изменения курса на величину таможенных платежей

При росте курса фактическая сумма таможенных платежей за счет этого фактора возрастает на единицу товара против предполагаемых платежей.

• предполагаемая сумма импортного тарифа

• расчетная сумма импортной пошлины при изменении тарифа, но прежнем курсе рубля к иностранной валюте

, где

- процентная ставка импортной пошлины на момент заключения контракта

- процентная ставка на момент принятия ГТД к оформлению

• фактическая сумма импортной пошлины

• влияние факторов:

изменение импортного тарифа

При уменьшении процентной ставки импортного тарифа уменьшается суммы импортной пошлины.

изменение курса рубля к иностранной валюте

При росте курса импортная пошлина возрастает общее влияние факторов

Зависит от того, влияние какого фактора более сильное. В целом таможенная пошлина может сократиться или возрасти.

Уровень рентабельности внешнеторговой деятельности оценивается с помощью уровня рентабельности экспорта ( ), который измеряется отношением доходов от экспорта к затратам на экспорт:

.

Этот показатель может рассчитываться по каждому изделию, группе изделий, по странам и в целом для всего экспорта предприятия. Он является типичным показателем прямого эффекта от экспорта.

• Определяется также норма рентабельности экспорта по каждому изделию, стране. Для этого доход от экспорта преобразуется

и по каждому изделию .

• Тогда средняя , где

- норма рентабельности экспорта по изделию

- объем экспорта каждого изделия

- от 1 до n - количество экспортируемых изделий

Получаемый в результате сравнения с планом или с прошлым периодом индекс нормы рентабельности экспорта по группам изделий является также средним индексом, который разлагается на частный индекс с постоянной структурой и на структурный индекс. Первый из них отражает изменение нормы рентабельности экспорта при элиминировании структурного влияния.

• индекс нормы рентабельности экспорта по группам изделий

• влияние частного индекса с постоянной структурой

• влияние структурного индекса

Следующим моментом анализа экспорта может быть изучение структуры стран, в которые экспортируются изделия, на средний доход от экспорта каждого изделия. При изучении этого влияния целесообразно исходить из общего объема дохода от экспорта , который выявляется по всем главным изделиям экспорта.

, где

- сумма всех групп изделий

- сумма всех экспортируемых главных изделий каждой группы

- число стран по каждому главному изделию

- валовой доход по каждому изделию или стране

- количество экспортируемых изделий

При этом рассчитываются:

• изменение дохода от экспорта

и

• влияние на доход от экспорта изменения объема экспортируемых изделий

и

• влияние на доход от экспорта изменения структуры стран

и

• влияние на доход от экспорта изменения среднего дохода от экспорта

и

В соответствии с концепцией российской экономической науки критерий эффективности внешнеторговой импортной сделки по своему содержанию аналогичен показателю предельной (маржинальной) прибыли. Принципиальным при проведении анализа является то, что следует рассчитывать средние цены, сравнивая цены покупки и продажи. Необходимость такого расчета вызвана тем, что продажа всей партии товара по 1 цене является, как правило, исключением. В целях получения более достоверных результатов анализа импортной сделки следует использовать метод бухгалтерской нормы рентабельности.

Применительно к анализу эффективности импортных сделок аналитическая формула имеет вид:

К_д = (ТО – ОК) / ОК = ВД / ОК

К_д – коэффициент доходности

ВД – валовой доход

ТО – выручка от продаж импортного товара по контракту (в рублях, без НДС) или товарооборот в продажных ценах без НДС

ОК – оборотный капитал, авансированный в исполнение сделок или коэффициент отдачи оборотного капитала.

Кроме коэффициента доходности рассчитывают коэффициент прибыльности и коэффициент оборачиваемости активов:

К_п = ВД / ТО

К_п – коэффициент прибыльности

К_оа = ТО / ОК

К_оа – коэффициент оборачиваемости активов.

Как правило, при импортных операциях фирмы привлекают заемные средства в виде банковского или коммерческого кредита. Стоимость кредита также следует учитывать при аналитических расчетах. В классическом варианте анализа критическая точка (точка безубыточности) исполнения импортного контракта должна удовлетворять требования: ТО / ОК > 1, ВД / ОК = 0, ВД / ТО = 0.

Точка безубыточности отдельной продажи импортного товара из партии с учетом платы за кредит на единицу импортного товара (S) и текущего обменного курса (К) будет соответствовать следующему объему товарооборота

Q_pⁱ = q * n * ((c_s * k) + S) = q * n * Ц_кр^”

Q_pⁱ – критическое значение товарооборота в продажных рублевых ценах для импортного товара, проданного по текущей продажной цене (Ц)

q – количество товара в отдельной продаже

n – число продаж партии импортного товара

c_s – внешнеторговая себестоимость единицы импортного товара в валюте контракта

k – текущий обменный курс валюты контракта

S – плата за кредит (сумма начисленных %) в расчете на 1 импортное изделие

Ц_кр^” – критическое значение продажной цены с учетом платы за кредит и текущего обменного курса.

Для упрощения расчетов в вышеприведенной формуле Ц_кр заменят на среднюю цену реализации партии импортного товара с учетом платы за кредит и текущего обменного курса.

Ключевым моментом анализа является расчет уровня критической продажной цены. Следует обратить внимание, что при проведении аудиторской проверки значимым показателем будет сравнение фактического товарооборота в рублях с критическим товарооборотом в рублях. Если разность положительная – сделка прибыльная, если разность отрицательная – сделка убыточная.