2.8. Определение источников финансирования

Финансирование в первом году осуществляется на 30% за счет собственных средств и на 70% – за счет заемных средств (кредит банка).

Таблица Б.13 – Дополнительные капиталовложения

Годы	Потребность в основных фондах, млн. руб. (итоговые данные, таблица 6)	Дополнительные капиталовложения в оборотные средства, млн. руб.	Итого капиталовложений, млн. руб.	Финансирование за счет собственных средств, млн. руб. (30%)	Финансирование за счет заемных средств, млн. руб. (70%)
1
2
3

2.9. План доходов и расходов

План доходов и расходов на первый год представлен в таблице 14.

Объем производства распределяется равномерно по месяцам. Доходы от продаж и переменные затраты рассчитываются в соответствии с объемами продаж. Доход от продаж равен произведению объема продаж на цену изделия. Постоянные затраты распределяются также равномерно по месяцам. Процент за кредит планируется в зависимости от условия кредитования. Так как срок кредитного договора – 6 месяцев, то плата за пользование кредитом осуществляется в течение срока из расчета 12% годовых, ежемесячные выплаты составят 1%

П_к = К · 0,01 · 6,

где К – размер кредита.

Данные для строк 5, 6, 7 берем из таблицы 11. Прибыль до уплаты налога равна доходу от продаж за вычетом полной себестоимости и процентов за кредит.

Налог на прибыль – 20%.

Таблица Б.14 - План доходов и расходов на 1-й год, руб.

Показатели	Месяцы												Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Объем производства, шт.
2. Доход от продаж
3. Переменные затраты
3.1 Затраты на материалы
3.2 Зарплата основных рабочих (основная и дополнительная)
4. Постоянные затраты
5. Производственная себестоимость
6. Коммерческие расходы
7. Полная себестоимость
8. Процент за кредит
9. Прибыль до уплаты налога
10. Налог на прибыль
11. Чистая прибыль (11 = 9 – 10)

Таблица Б.15 – План доходов и расходов по годам

Показатели	Годы
	1-й	2-й	3-й
1. Объем производства, шт.
2. Доход от продаж
3. Переменные затраты
3.1 Затраты на материалы
3.2 Зарплата основных рабочих (основная и дополнительная)
4. Постоянные затраты (таблица 11)
5. Производственная себестоимость
6. Коммерческие расходы
7. Полная себестоимость
8. Процент за кредит
9. Прибыль до уплаты налога
10. Налог на прибыль
11. Чистая прибыль (11 = 9-10)

Таблица Б.16 – План поступлений и выплат на первый год

Показатели

Месяцы

Задолжность

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Поступления от продаж

Выплаты всего (1+2+3+4+5+6+7)

1. На инвестирование

1.1 Покупка оборудования и реконструкция помещения

1.2 Запас оборотных средств

2. Затраты в себестоимости. Переменные

2.1 Затраты на материал

2.2 ФЗП основных рабочих

3. Постоянные

4. Коммерческие расходы

5. Процент за кредит

6. Возврат кредита

7. Налог на прибыль

Прирост денежной наличности

Остаток на начало

^*

Остаток на конец

^* итого капиталовложений, таблица 13

Поступления от продаж планируются на основе прогноза денежных выплат, расчет ведется по формуле:

П _j = Д _(j–1) · 0,4 + Д _j · 0,6,

где П _j – денежные поступления в j-ом месяце, руб.;

Д _(j–1) – доходы от продаж (отгруженная продукция) в (j–1)-ом (предыдущем) месяце, руб.;

Д _j – доходы от продаж в j-ом месяце, руб.

Выплаты по затратам на материалы и коммерческим расходам осуществляются в плане на основе прогноза денежных выплат. Расчет выплат по материалам ведется по формуле:

В _мj = М _(j–1) · 0,2 + М _j · 0,8,

где В _мj – выплаты по поступившим материалам в j-ом месяце, руб.;

М _(j–1) – затраты на материалы в (j–1)-ом (предыдущем) месяце, руб.;

М _j – затраты на материалы в j-ом месяце, руб.

Выплаты по коммерческим расходам рассчитываются по формуле:

В _kj = Kp_(j–1) · 0,5 + Кp_j · 0,5,

где В _kj – выплаты по коммерческим расходам в j-ом месяце, руб.;