Финансовый менеджмент

Платежеспособность – это способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам.

Для оценки платежеспособности используются три коэффициента:

1. коэффициент текущей ликвидности

К_п = А_т / КЗ

где А_т – текущие активы (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы – оборотные активы по балансу),

КЗ – краткосрочная задолженность предприятия (краткосрочные обязательства по балансу.

Желательное значение для промышленных предприятий не ниже 2, для торговых не ниже 1,5.

2. коэффициент быстрой ликвидности

К_б.л. = А_б.л. / КЗ,

А_б.л. – быстрореализуемые активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность).

Желательное значение для промышленных предприятий не ниже 0,8, для торговых не ниже 0,6.

3. коэффициент абсолютной ликвидности

К_аб.л. = А_н.л. / КЗ,

А_н.л. – наиболее ликвидные активы (денежные и наличные средства, средства в пути, краткосрочные финансовые вложения).

Желательное значение для промышленных предприятий не ниже 0,2, для торговых не ниже 0,1.

Показатели прибыли и рентабельности:

1. прибыль от реализации продукции

П_р =  (p – z) * q

где р – цена за единицу продукции,

z – затраты на производство одной единицы продукции,

q – объем продукции.

2. балансовая прибыль

П_б = П_р + П_пр  П_внер

где П_р – прибыль от реализации,

П_пр – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, нематериальных активов, ценных бумаг и т.д.,

П_внер – прибыль от внереализационных операций (сдача имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий, получение купонного дохода и т.д.).

3. чистая прибыль

Чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой всех платежей в бюджет.

4. общая рентабельность предприятия

R = П_б / Ф

Ф – средняя годовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ), нематериальных активов и материальных оборотных средств

5. рентабельность реализованной продукции

r = П_р / Z

П_р – прибыль от реализации,

Z – затраты на производство продукции (ее полная себестоимость).

Задача 13.1.

Имеются следующие данные по промышленному предприятию, тыс. руб.:

Показатель	Базисный период		Отчётный период
	На начало	На конец	На начало	На конец
Товарно–материальные ценности Товары отгруженные Дебиторская задолженность Денежные средства Краткосрочные ссуды Кредиторская задолженность поставщикам Задолженность работникам по заработной плате	4440 200 660 2360 2180 660 440	4280 340 220 2300 2360 700 500	4280 340 220 2300 2360 700 500	5080 320 340 880 3060 1120 800

Определите: