3. Анализ ликвидности организации

3.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность бухгалтерского баланса определяется, как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса активы группируют в зависимости от степени ликвидности, выделяя четыре группы:

1. «Наиболее ликвидные активы» (А1)

А1= ДС + КФВ, (3.1)

где ДС – денежные средства (строка 260 ф.№1);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 ф.№1)

2. «Быстрореализуемые активы» (А2)

А2 = ДЗ _кр, (3.2)

где ДЗ _кр – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, (строка 240 ф.№1)

3. «Медленно реализуемые активы» (А3)

А3 = З + НДС + ДЗ _дл + ОА _пр, (3.3)

где З – запасы (строка 210 ф.№1);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 ф.№1);

ДЗ _дл – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230 ф.№1 );

ОА _пр - Прочие оборотные активы (строка 270 ф.№1).

4. «Труднореализуемые активы» (А4)

А4 = ВА, (3.4)

где ВА - внеоборотные активы (строка 190 ф. №1)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. «Наиболее срочные обязательства» (П1)

П1= КЗ, (3.5)

где КЗ – кредиторская задолженность (строка 620 ф. №1);

2. «Краткосрочные пассивы» (П2)

П2 =ЗК + ЗУ + ДБП + РПР + ТО _пр, (3.6)

где ЗК – краткосрочные займы и кредиты (строка 610 ф. №1);

ЗУ – задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (строка 630 ф. №1);

ДБП - доходы будущих периодов (строка 640 ф.№1);

РПР – резервы предстоящих расходов (строка 650 Ф.№1);

ТО _пр – прочие краткосрочные обязательства (строка 660 ф. №1)

3. «Долгосрочные пассивы» (ПЗ)

ПЗ = ДО, (3.7)

где ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 ф. №1)

4. «Постоянные пассивы или устойчивые» (П4)

П4 = КР, (3.8)

где КР – капитал и резервы (строка 490 ф.№1)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и данные занести в таблицу 3.1

Таблица 3.1 –Анализ ликвидности баланса

Актив	Значение показателя		Пассив		Значение показателя			Платежный излишек или недостаток (+,-)
	Началопериода	Конец периода			Начало периода	Конец периода
							Начало периода	Конец периода
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
БАЛАНС				БАЛАНС

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) - (П1 + П2);

- перспективную ликвидность (ПЛ) — это прогноз платежеспособ­ности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 - ПЗ.

3.2 Анализ коэффициентов ликвидности

Для комплексной оценки ликвидности предприятия следует использовать следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности позволяет уста­новить, в какой кратности текущие активы покрывают крат­косрочные обязательства. Это главный показатель платежеспо­собности. Нормальным значением для данного показателя счи­таются соотношения от 1 до 3 -х.

Коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый по формуле:

(3.9)

2. Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности) показывает, какая часть те­кущих обязательств может быть погашена не только за счет ожи­даемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считает­ся значение 0,7-1,5, однако следует иметь в виду, что достовер­ность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества деби­торской задолженности (сроков образования, финансового по­ложения должника и др.), что можно выявить только по дан­ным внутреннего учета. Оптимально, если рассматриваемый показатель приблизительно равен 1.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности, рассчитываемый по следующей формуле:

(3.10)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Величина показателя составляет 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитываемый по формуле:

(3.11)

Результаты расчетов показателей ликвидности необходимо свести в таблицу 3.3, оценить динамику коэффициентов и их соответствие рекомендуемым нормам. Сформулировать выводы.

Таблица 3.3- Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя	Норма показателя
	Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности				1 - 3
Коэффициент быстрой ликвидности				0,7-1,5
Коэффициент абсолютной ликвидности				0,2

3.3 Оценка вероятности наступления банкротства организации

С понятием платежеспособность и ликвидность организации тесно связано понятие несостоятельности или банкротства. Под банкротством понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником не способность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Методика оценки возможных финансовых затруднений включает этапы:

1. Расчет и оценка коэффициента текущей ликвидности (К_mл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (k _об.).

2. Расчет и оценка коэффициента восстановления или коэффициента утраты платежеспособности организации.

Структура бухгалтерского баланса организации считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из условий:

_; .

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности определяется коэффициент восстановления платежеспособности, сроком на 6 месяцев

, (3.12)

где t – анализируемый период в месяцах;

6 – срок восстановления платежеспособности;

2 – норма коэффициента платежеспособности.

Если Квосс < 1, то у организации нет реальной возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев, если она ничего не изменит в своей деятельности.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, сроком на 3 месяца.

_(3.13)

Если Кутр >1, то у организации существует реальная возможность не утратить платежеспособность в течение 3 - х месяцев.