5. Анализ деловой активности организации

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели деятельности.

На количественном уровне деловая активность оценивается коэффициентами оборачиваемости средств.

Оборачиваемость средств характеризуется:

1. Скоростью оборота - количеством оборотов, которые делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие.

(5.1)

где N – выручка от продажи товаров, работ, услуг (строка 010 ф.№2).;

Капитал – капитал организации или его составляющие.

2. Периодом оборота - средним сроком, за который возвращается в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

(5.2)

где Т – исследуемый период в днях.

Для анализа деловой активности организации используют частные показатели (см. табл. 5.1)

Таблица 5.1- Коэффициенты деловой активности

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула	Алгоритм расчета	Пояснения
1	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), (обороты)	К1 = N /ВБ, где N - выручка от реализации, ВБ – валюта баланса.	К1 = строка 010 (ф.№2) / строка 190 + строка 290 (ф.№1)	Характеризует эффективность использования имущества, показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие
2	Коэффициент отдачи нематериальных активов, (обороты)	К2 = N / НМА, где НМА – величина нематериальных активов	К2 = строка 010 (ф.№2) / строка110 (ф. №1)	Показывает эффективность использования нематериальных активов
3	Фондоотдача	К3 = N /ОС, где ОС– величина основных средств	К3 = строка 010 (ф.№2) / строка120 (ф. №1)	Показывает эффективность использования основных средств (ОС), т.е. сколько выручки в р. приходится на 1 р. основных средств
4	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, (обороты)	К4 = N / ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов	К4 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 290 н.п. + строка 290 к.п. (ф.№1))	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
5	Срок оборачиваемости мобильных средств, (дни)	К5 = × Т / N , где Т - период	К5 = (0,5 × (строка 290 н.п. + строка 290 к.п. (ф.№1))× 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает средний срок оборота всех оборотных активов организации

Продолжение табл.5.1

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула	Алгоритм расчета	Пояснения
6	Коэффициент оборачиваемости денежных средств, (обороты)	К6 = N / , где – средняя величина денежных средств	К6 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 260 н.п. + строка 260 к.п. (ф.№1))	Показывает скорость оборота денежных средств
7	Срок оборачиваемости денежных средств, (дни)	К7 = × Т / N ,	К7 = (0,5× (строка 260 н.п. + строка 260 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает срок оборота денежных средств
8	Коэффициент оборачиваемости запасов, (обороты)	К8 = N / , где - средняя величина запасов.	К8 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 210 н.п. + строка 210 к.п. (ф.№1))	Показывает скорость оборота величины запасов
9	Срок оборачиваемости запасов, (дни)	К9 = × Т / N	К9 = (0,5× (строка 210 н.п. + строка 210 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
10	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (обороты)	К10 = N / где - среднее значение дебиторской задолженности	К10 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 230 или 240 на н.п. + строка 230 или 240 к.п. (ф.№1))	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
11	Срок погашения дебиторской задолженности, (дни)	К11 = × Т / N	К11 = (0,5 × строка 230 или 240 н.п. + строка 230 или 240 к.п. (ф.№1) × 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность в организации

Окончание табл.5.1

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула	Алгоритм расчета	Пояснения
12	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (обороты)	К12 = N / , где - среднее значение кредиторской задолженности	К12 = строка 010 (ф.№2) / (0,5× (строка 620 н.п. + строка 620 к.п. (ф.№1))	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
13	Срок погашения кредиторской задолженности, (дни)	К13 = × Т / N	К13 = (0,5× (строка 620 н.п. + строка 620 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
14	Коэффициент отдачи собственного капитала, (обороты)	К14 = N / где - величина собственного капитала	К14 = строка 010 (ф.№2)/ (строка 490,640 н.п. + строка 490,640 к.п. (ф.№1))	Показывает скорость оборота собственного капитала, эффективность его использования, т.е. сколько выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала
15	Срок оборачиваемости собственного капитала, (дни)	К15 = × Т / N	К15 =(0,5× (строка 490,640 н.п. + строка 490,640 к.п. (ф.№1)) × 360 / строка 010 (ф.№2)	Показывает, за сколько в среднем дней оборачивается собственный капитал организации

Результаты расчетов свести в таблицу. По результатам оценки деловой активности организации сформулировать вывод, для чего показатели оборачиваемости необходимо сравнить в динамике. Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в ба­лансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемо­сти кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств. И наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и дру­гих текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (уве­личение остатков кредиторской задолженности) связаны с при­током денежных средств.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ имеет особое значение в период инфляции, когда иммобилизация собственных средств становится невыгодной. Следует провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности и сделать соответствующие выводы.

Таблица 5.2 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Величина задолженности, тыс.р.
Темп роста задолженности, проценты
Оборачиваемость задолженности, обороты
Период погашения задолженности, дни

Существуют некоторые общие рекомендации управления дебиторской задолженностью:

1. Установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;

2. С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей;

3. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятии и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

4. Использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

6 Анализ эффективности деятельности организации

6.1 Анализ уровня и динамики финансового результата

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за от­четный период. Способность предприятия обеспечить неуклон­ный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов ведется по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», с использованием горизонтального и вертикального методов анализа в табличной форме (табл.6.1).

Таблица 6.1 - Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов деятельности организации

Показатель	Значение показателя, тыс.р			Изменение показателя			Структура показателя, проц.			Изменение структуры
	план	факт	тыс.р		проц.	план		факт
Выручка от реализации продукции, работ, товаров, услуг
Себестоимость реализованной продукции, работ, товаров, услуг
Прибыль от реализации
Прочие доходы организации
Прочие расходы организации
Прибыль балансовая

2. Анализ расходов организации

Важным показателем, характеризующим работу любого предприятия, являются затраты. От уровня затрат зависят конечные результаты работы, темпы расширения производства, финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Планирование, учет и анализ затрат на предприятии можно вести по элементам затрат – материальные затраты (сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия, теплоэнергия и т.д.); затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (арендная плата, проценты по кредитам банка и т.д.).

Анализ динамики и структуры затрат по элементам выполняется по данным формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» с использованием горизонтального и вертикального методов анализа. Результаты анализа расходов представить в таблице 6.2, структуру расходов изобразить графически, сформулировать вывод.

Таблица 6.2-Анализ динамики и структуры расходов организации

Показатель	Значение показателя, тыс.р.		Структура показателя, проц.			Изменение
						показа-теля, тыс.р.		струк-туры, проц.
	начало периода	конец периода		начало периода	конец периода
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
Итого по элементам затрат

6.3 Факторный анализ прибыли организации

На величину прибыли оказывают влияние различные факторы. Некоторые факторы оказывают прямое влияние и их воздействие можно точно определить с помощью метода факторного анализа, а некоторые показатели оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели и тогда величину воздействия можно определить только с некоторой долей вероятности или вообще невозможно.

Последовательность анализа влияния факторов на прибыль от продаж представлена следующими этапами.

1. Расчет влияния фактора – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

(6.1)

где Р – прибыль от продаж;

N – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

r_прод.0 – рентабельность продаж базисного периода.

2. Расчет влияния фактора – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

(6.2)

где S - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

d_(S) – доля себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг в выручке.

3. Расчет влияния фактора – коммерческие расходы.

(6.3)

где d_(к.р) – доля коммерческих расходов в выручке.

4. Расчет влияния фактора – управленческие расходы.

(6.4)

где d_(у.р.) - доля управленческих расходов в выручке.

Остальные факторы – прочие доходы и расходы не оказывают столь существенного влияния на прибыль как факторы хозяйственной сферы. Влияние этих факторов определяется по абсолютным отклонениям. Правило определения влияния факторов – все показатели необходимо разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличится (уменьшится) показатель-фактор прямого действия на такую же сумму увеличится (уменьшится) прибыль, факторы обратного действия влияют на прибыль наоборот. Результаты факторного анализа прибыли от продаж и чистой прибыли представить в табличной форме.

Таблица 6.3 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль организации

Показатель-фактор	Значение, тыс.р.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Изменение прибыли от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Изменение прибыли (убытка) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Изменение чистой прибыли (убытка) отчетного периода

6.4 Анализ коэффициентов рентабельности организации

Наряду с абсолютными показателями оценки деятельности предприятия (выручка, прибыль) существуют относительные показатели, которые необходимо учитывать при анализе работы предприятия. К относительным показателям относятся показатели рентабельности. В общем случае рентабельность рассчитывается как отношение прибыли к затратам (вложенному капиталу, имуществу).

Относительные коэффициенты рентабельности рассчитываются по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Чистая рентабельность – показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

(6.5)

где Р_чист. – величина чистой прибыли (строка 190 ф.№2).

2. Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организацией.

(6.6)

где Р_н/о – прибыль до налогообложения (строка 140 ф.№2);

- средняя стоимость активов.

3. Валовая рентабельность – показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

(6.7)

где Р_вал. – величина валовой прибыли (строка 029 ф.№2)

4. Затратоотдача – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат.

(6.8)

где Р_прод. – величина прибыли от продаж (строка 050 ф.№2);

S – затраты на производство и реализацию продукции (строка 020 ф.№2).

5. Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на единицу проданной продукции.

(6.9)

6. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.

(6.10)

где - средняя стоимость собственного капитала.

7. Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок.

(6.11)

Результаты расчетов свести в таблицу, сформулировать выводы. Базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие периоды.

Факторный анализ рентабельности продаж представлен следующими этапами.

1. Расчет влияния фактора – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

(6.12)

1. 2. Расчет влияния фактора – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

   1. (6.13)

3.Расчет влияния фактора – коммерческие расходы.

(6.14)

4.Расчет влияния фактора – управленческие расходы.

(6.15)

Таблица 6.4 – Сводная таблица влияния факторов на рентабельность продаж, проц.

Показатель-фактор	Значение показателя
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Изменение рентабельности продаж

5