Тема 6: инвестиционные банки.

1. Инвестиционные банки понятия и функции.

2. Услуги инвестиционных банков

3. Типы инвестиционных банков.

4. Банкирские дома.

5. Инвестиционные банки России.

1 Вопрос.

Инвестиционные банки в широком смысле слова это кредитные организации которые занимаются всеми видами операций на рынке ц б. а так же страхованием и операциями с недвижимостью.

Инвестиционные банки в Америке специализируются на организации выпуска гарантирования размещения и торговля ц б, консультирование своих клиентов по фин вопросу, и ориентирована на оптовые финансовые рынки. Инвестиционные банки появились в Америке в 19 веке. Причиной тому стала промышленная революция и развитие железнодорожного транспорта. Первый вид услуг которые оказывали инвестиционные банки это андеррайтинг для железнодорожного строительства. В 1933 году заколом Гласса Стигола в США банки были разделены на коммерческие и инвестиционные. Коммерческим банкам было запрещено проводить операции с ц б. (в настоящее время действуют нормативные акты которые предполагают исключения из этого правила) данный закон был направлен на снижение рисков банковских операций путем установления зависимости между активными и пассивными операциями банка (тип источника привлечения средств определяют направления и уровень рискованности инвестиций). Инвестиционная деятельность банка сосредоточенна в преимуществе в области оказания помощи корпорациям в подготовке к выпуске в оборот ее ценных бумаг, приобретение ценных бумаг и выставление их на публичную продажу. Деятельность инвестиционных и коммерческих банков отличаются инструментами (у инвестиционных банков это ц б а у коммерческих это кредит и сроками). Операции инвестиционных банков носят долгосрочный характер. Инвестиционные банки в Англии это не клиринговые банки которые специализируются на средней и долгосрочном инвестиции в мелкие и средние компании. В большинстве стран банки имеют универсальный характер (Германи, Швецария, Голландия и Россия) поскольку считается что совмещение функций коммерческого и инвестиционного банка в рамких одного финансового института в наибольшей степени соответствует в интересах клиента, однако и на территории этих стран действует специализированные кредитные учреждения которые работают в области инвестиций в ц б. отличительные признаки инвестиционного банка:

1. Основная деятельность это привлечение финансовых ресурсов по средствам ц б.

2. Проведение операций на оптовых финансовых рынках.

3. Очень часто инвестиционные банки не работают с депозитами.

4. Крупная организация которая сочетает большинство допустимых видов профессиональной деятельности на РЦБ.

5. Приоритет имеют средние и долгосрочные вложения

6. Основной инструмент это ц б при этом большинство инвестиционных банков ориентированно на операции с не государственными ц б.

7. Как правило консультационные услуги оказывают бесплатно.

Функции инвестиционных банков:

1. Перераспределительная

2. Аккумулирование финансовых ресурсов в ц б т е инвестиционные.

3. Снижение рисков в банковской системы страны.

4. Они выполняют функцию поддержки отраслей экономики.