Наиболее популярные опционные модели
Модель Блэка — Шоулза (Black-Scholes)
Биномиальная модель
Модель Хестона
Модель Монте-Карло
Модель Бьерксунда-Стенслэнда (Bjerksund-Stensland)
Модель Кокса-Рубинштейна (Cox-Rubenstein model)
Модель Ятса (Yates model)
Экзотические опционы
Опционный контракт, при заключении которого оговаривается вид базисного актива, объём контракта, цена покупки или продажи, тип и стиль, называется стандартным (standard) или «ванильным» опционом (plain vanilla option). С развитием рынка в условия опционных контрактов стали включать дополнительные переменные в ответ на запросы покупателей, вызванные особенностями риска, который они хотели бы хеджировать опционами. Так как внебиржевой рынок опционов отличается гибкостью, то дополнительные оговорки просто отражались на величине премии, уменьшая или увеличивая её.
Особо удачные изобретения стали предлагаться на рынке в массовом порядке. Так возникли нестандартные (non-standard) или экзотические опционы (exotic options или просто exotics). Временем появления рынка экзотических опционов считается конец 80-х годов.
К экзотическим относят
Азиатский опцион
Барьерный опцион
Бинарный опцион
Диапазонный опцион
Сложный опцион
Свопцион
Опционные рынки
Исполнение опциона
См. также
Свопцион
Срочный рынок
Биржа
Биржевая сделка
Внебиржевая сделка
Производный финансовый инструмент
Формула Блэка-Шоулза
Реальный опцион
Другие деривативы:
Форвард,
Фьючерс,
Своп (финансы),
Кредитный дефолтный своп
Соглашение о будущей процентной ставке (FRA),
Примечания
↑ Опцион — Современный экономический словарь
↑ Опцион — Большой юридический словарь
↑ Деривативы: Курс для начинающих , 2009, с. 77
↑ Иен Айвори, Антон Рогоза , 2011, с. 23
↑ Саймон Вайн , 2008
Литература
Майкл С. Томсетт Торговля опционами = Getting Started in Options. — М.: «Альпина», 2001. — С. 360. — ISBN 5-89684-016-0
Лоренс Дж. МакМиллан МакМиллан об опционах = McMillan on Options. — М.: ИК «Аналитика», 2002. — С. 442. — ISBN 5-93855-026-2
Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 1056. — ISBN 0-13-149908-4
Деривативы: Курс для начинающих = An Introduction to Derivatives. — М.: «Альпина Паблишер», 2009. — 208 с. — (Серия «Reuters для финансистов»). — ISBN 978-5-9614-1092-1
и