3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемых мероприятий.

Рассчитаем, какое влияние окажут предлагаемые рекомендации на финансовое состояниеООО «Масштаб-строй».

Одним из способов управления дебиторской задолженностью предлагается предоставление скидок покупателю. Из аналитической части работы видно, что при общем объеме дебиторской задолженности в 2015 году в 68 929 тыс. руб. Цель представления такой скидки – вернуть денежные средства в оборот. Для расчета эффекта от предложенного мероприятия необходимо рассчитать основные показатели, характеризующие уровень управления дебиторской задолженностью. Данные сведены в таблице 7.

По предварительным данным нашим предложением готовы воспользоваться 45% покупателей, при среднем сроке дебиторской задолженности в 2015 году - 120 дней, выручка 208 382тыс. руб. Рассчитаем полученный экономический эффект:

Средний остаток дебиторской задолженности до внедрения скидок22 876

тыс. руб.

Средний остаток дебиторской задолженности после внедрения скидок

(0,55*68 929)/(365/30) = 12 636тыс. руб.

Снижение среднего остатка дебиторской задолженности

22 876– 12 636 = 10 240 тыс. руб.

Как было рассчитано ранее, от годовой выручки продажи товаров, работ, услуг, реализуемой на условиях последующей оплаты, ООО «Масштаб-строй» получило реально лишь 59 388,8 тыс. руб. вместо 62514,6 тыс. руб. т.е.3 446,45тыс. руб составили скрытые потери от инфляции. Целесообразно предположить, что при внедрении системы скидок, данные потери будут исключены и выручка предприятия увеличится.

Кредиторская задолженность за 2015 год составила 84 136 тыс. руб., средний период погашения 120 дней, средний остаток 8 045 тыс. руб. Сумма снижения среднего остатка дебиторской задолженности после внедрения скидок 10 419 тыс. руб. Следовательно, данные денежные средстваможно направить для погашения кредиторской задолженности. ООО «Масштаб- строй» также может сократить объемы заемных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии позволит:

- снизить величину дебиторской задолженности на предприятии;

- снизить кредиторскую задолженность путем ее погашения за счет средств, полученных при снижении дебиторской задолженности.

Для расчета эффекта от предложенного мероприятия необходимо рассчитать основные показатели, характеризующие уровень управления дебиторской задолженностью. Данные сведены в таблице 14.

Таблица 14

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности до и после внедрения скидок ООО «Масштаб-строй»

Показатели	2015 год (факт)	Прогноз	Экономический эффект, (+,-)
Выручка, тыс.руб.	208 382	239 411	+ 31 029
Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	68 929	37 900	-31 029
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотах	3	6	+3
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	120	60	-60

Как видно из данных таблицы, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в два раза, средний срок оборота сократился на 60 дней. Следовательно, внедряя данное предложение, мы добиваемся значительного эффекта, при этом предполагается полученную выручку отправить на погашение кредиторской задолженности.

По данным ООО «Консалтинговая группа «Лекс» отзывы предприятий, которые воспользовались программой «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» за период 2015-2016 гг., говорят о том, что после автоматизации системы управления дебиторской задолженности дебиторская задолженность снизилась примерно на 2-10%. Стоимость лицензионного договора с ООО «Консалтинговая группа «Лекс» составит 7 100 рублей на одно рабочее место, так как работа в программе возможна под 5 ролями, тогда стоимость автоматизации системы управления дебиторской задолженностью составит 7100*5 = 35 500 руб. При уровне дебиторской задолженности в 2015 году 68 929 тыс. руб., целесообразно спрогнозировать ее снижение в первый год на 2%, т.е. на 1 398,6 тыс. руб.

Таким образом, реализация предлагаемых мероприятий приведет к снижению дебиторской задолженности на 31 029+ 1398,6 = 32 427,6 тыс. руб. при сохранении прежнего объема производства. Такое значительное уменьшение дебиторской задолженности произойдет при предоставлении 5%-ной скидки с договорной цены, с условием уменьшения срока оплаты и в результате внедрения программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия».

При повышении оборачиваемости дебиторской задолженности у предприятия появляется возможность покрыть за счет высвобожденных оборотных средств покрыть свои текущие обязательства, следовательно, управляя дебиторской задолженностью, мы, тем самым, повышаем эффективность управления кредиторской задолженностью. Расчет совокупного влияния предложенных мероприятий на состояние дебиторской и кредиторской задолженности приведены в табл. 15.

Таблица 15

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей до и после внедрения скидок ООО «Масштаб-строй»

Показатели	2015год (факт)	Прогноз	Экономический эффект, (+,-)
1	2	3	4
Выручка, тыс.руб.	208 382	(208 382)	0
Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.	68 929	37 900	31 029
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	22 876	12 636	-10 240
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотах	3	6	+6
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	120	60	60
Кредиторская задолженность на конец года, руб.	84 136	52 876	-31 260
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3	3,9	+0,9
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	120	92	-28

Как видно из данных таблицы, дебиторская задолженность снизится на 31 029 тыс. руб. за счет мероприятий, направленных на ее снижение, при этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 3раза, средний срок оборота сократился на 60 дней. Кредиторская задолженность снизится на 31 260 тыс. руб. за счет мероприятий, направленных на снижение дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,9раз, средний срок оборота сократится на 28 дней. Представим графически изменение величины дебиторской и кредиторской задолженностей до и после внедрения скидок на рисунке 18.

Рис. 18. Динамика ДЗ и КЗ до и после внедрения скидок, тыс.руб

Далее посчитаем коэффициенты ликвидности, которые зависят от величины ДЗ и КЗ, чтобы посмотреть, как изменится платежеспособность предприятия с внедрением скидок.

Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном году будет на пороге норматива, что уже является положительным фактором, так как в 2015 году данный коэффициент был на 0,006 меньше норматива. Коэффициент быстрой ликвидности составит 0,56, что на 0,14 меньше значения показателя в 2015 году. Это значит, что лишь 56% своих наиболее срочных обязательств предприятие сможет погасить за счет средств поступающих от нормальной деятельности. Коэффициент текущей ликвидности будет иметь рост до с 1,04 до 1,06. Этот рост является положительным фактором, потому что растет достаточность оборотных активов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.

Сравним полученные результаты прогнозного периода с 2015 г в табл. 16.

Таблица 16

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Норматив	2015	Прогноз	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 - 0,25	0,015	0,021	+0,006
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,7 – 0,8	0,7	0,56	-0,14
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	1,04	1,06	+0,02

Также посчитаем коэффициент Левериджа и сравним его значение с показателем 2015 года.

Коэффициент Левериджа в 2015 году составил 14,9, это значит, что на каждый рубль собственных приходилось 14,9 рублей заемных средств. В прогнозном периоде ожидается снижение данного коэффициента до 10,3 рублей заемных средств на каждый рубль собственных.

Таблица 17

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей до и после применения факторинга ООО «Масштаб-строй»

Показатели	2015год (факт)	Прогноз	Экономический эффект, (+,-)
1	2	3	4
Выручка, тыс.руб.	208 382	(208 382)	0
Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб.	68 929	34 464,5	34 464,5
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	22 876	11 438	-11 438
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотах	3	6,9	+3,9
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	120	52	68
Кредиторская задолженность на конец года, руб.	84 136	51 981	-32 155
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3	4	+ 1
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	120	90	-30

Как видно из данных таблицы, дебиторская задолженность снизится на 34 464 тыс. руб., при этом 2578,9 тыс.руб. составит стоимость факторинга, следовательно на погашение кредиторской задолженности останется 32 155 тыс.рублей. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 3,9 раза, средний срок оборота сократился на 68 дней. Кредиторская задолженность снизится на 32 155 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 1 оборот, средний срок оборота сократится на 30 дней. Представим графически изменение величины дебиторской и кредиторской задолженностей до и после применения факторинга на рисунке 19.

Рис. 19. Динамика ДЗ и КЗ до и после применения факторинга, тыс.руб

Далее посчитаем коэффициенты ликвидности, которые зависят от величины ДЗ и КЗ, чтобы посмотреть, как изменится платежеспособность предприятия с применением факторинга.

Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном году будет на пороге норматива, что уже является положительным фактором, так как в 2015 году данный коэффициент был на 0,007 меньше норматива. Коэффициент быстрой ликвидности составит 0,52, что на 0,18 меньше значения показателя в 2015 году. Это значит, что лишь 52% своих наиболее срочных обязательств предприятие сможет погасить за счет средств поступающих от обычной деятельности. Коэффициент текущей ликвидности будет снижаться до с 1,04 до 1,02. Это падение является отрицательным фактором, потому что на предприятии станет меньше оборотных активов для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.

Сравним полученные результаты прогнозного периода с 2015 г в табл. 18.

Таблица 18

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Норматив	2015	Прогноз	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2 - 0,25	0,015	0,022	+0,007
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,7 – 0,8	0,7	0,52	-0,18
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	1,04	1,02	-0,02

Также посчитаем коэффициент Левериджа и сравним его значение с показателем 2015 года.

Коэффициент Левериджа в 2015 году составил 14,9,в прогнозном периоде с применением скидки он снижается до 10,3, а с применением факторинга данный коэффициент становится ниже еще на 0,1 рубль. В прогнозном периоде с применением факторинга количество заемных средств на каждый рубль собственных составляет 10,2 рубля.

Из приведенных расчетов следует, что применение факторинга для сокращения дебиторской задолженности выгоднее для ООО «Масштаб-строй», чем предоставление скидок покупателям.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии позволит:

- снизить величину дебиторской задолженности на предприятии;

- снизить кредиторскую задолженность путем ее погашения за счет средств, полученных при снижении дебиторской задолженности.

- улучшить финансовое состояние ООО «Масштаб-строй».

Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Актуальным, остро стоящим перед всеми предприятиями в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирует работу хозяйственного субъекта в целом – это дебиторская и кредиторская задолженности.Нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности – это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности. Актуальным является данный вопрос и для ООО «Масштаб-строй», как показал анализ финансовых результатов, за последние три года все основные экономические показатели деятельности исследуемого предприятия существенно снизились.

1) Предприятие зависит от внешних источников финансирования.

2) Предприятие не является финансово устойчивым, то есть оно не обеспечивает текущую деятельность финансовыми ресурсами

3) Предприятие не считается платежеспособным.

4) Дебиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 41001 тыс.руб или 146,8%, средний период расчетов с дебиторами. За анализируемый период инкассации долгов увеличился на 79 дней

5) За анализируемый период расчет с кредиторами увеличился с 65 до 120 дней.

6) За анализируемые периоды сумма КЗ больше, чем сумма ДЗ, это значит, что необходимо дополнительное вовлечение в оборот предприятия денежных средств.

Существующая финансовая нестабильность и недостаточная платежеспособность ООО «Масштаб-строй» влечетнеобходимость разработки и проведения мероприятий по усовершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженности. Автором были рекомендованы следующие мероприятия по сокращению дебиторской задолженностиООО «Масштаб-строй»:

- Оптимизировать размер дебиторской задолженности, установив скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору;

- Принять меры по предотвращению образования просроченной дебиторской задолженности в будущем.

Для оптимизации размера дебиторской задолженности ООО «Масштаб-строй» автором предложено три мероприятия:

1.Установить 2%-ю скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты до 30 дней, которая, как показали расчеты, позволяет ООО «Масштаб-строй» снизить дебиторскую задолженность на 31 029 тыс. руб., при этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 3 раза, средний срок оборота сократился на 60 дней. Кредиторская задолженность снизится на 31 260 тыс. руб. за счет мероприятий, направленных на снижение дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,9 раз, средний срок оборота сократится на 28 дней.

2. Применение программы «Управление дебиторской задолженностью.

3. Применение факторинга.Дебиторская задолженность снизится на 34 464 тыс. руб., при этом 2578,9 тыс.руб. составит стоимость факторинга, следовательно на погашение кредиторской задолженности останется 32 155 тыс.рублей.При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в 3,9 раза, средний срок оборота сократился на 68 дней. Кредиторская задолженность снизится на 32 155 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 1 оборот, средний срок оборота сократится на 30 дней.

Из приведенных расчетов следует, что применение факторинга для сокращения дебиторской задолженности выгоднее для ООО «Масштаб-строй», чем предоставление скидок покупателям.

Список использованных источников

Законодательные и нормативно-методические документы и материалы

1. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ, от 26.10.2002г.

2. Российская Федерация. Правительство. Об утверждении Положения о проведении проверки деятельности саморегулируемой организации арбитражных управляющих регулирующим органом: постановление Правительства от 25 июня 2003 г. N 365 // Российская газета. 2003. 7 авг. С.19.

3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / Мин-во РФ, Минфин РФ, ГК по строительству, архитектуре и жил. Политике; рук. авт. кол.: Колосов В. В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. М.: Экономика, 2008. -421 с.

4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса / Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N31-p

Научная литература

5. Антикризисное управление / под ред. А. Э. Короткова. М.: ИНФРА-М, 2013. 387 с.

6. Артеменко М. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир. М.: Дело и Сервис, 2013. 438 с.

7. Банк В. Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, Л. В. Тараскнна. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2014. 344 с.

8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 2006

9. Баканов М.И., Мельник Н.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник./ Под.ред. М.И. Баканова, 5-е изд, перераб и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 563 с.

10. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. — Киев: Ника-Центр Эльга, 2009. – 150 с.

11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2010. – 656 с.

9. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2012. 215 с.

10. Буряковский В. В. Финансы предприятий — учебник [электронный ресурс]. URL: http://books.efaculty.kiev.Ua/finpd/1/r5/(дата обращения: 20.04.17).

10.Галицкая С. В. Финансовый анализ и менеджмент. URL: http://finance-place.ru/fin-menedzhment/privlechennjy-kapital/optimalnaya-struktura/stoimost.html (дата обращения 12.05.2017);

11. Гогина Г. Н. Финансовый анализ: Учебное пособие / Г. Н. Гогина, О. А. Филиппова. Фил. НОУ ВПО «СаГА» в г. Тольятти. Самара: Самар. гуманит. акад., 2006. 300 с.

12. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Финпресс», 2013. 208 с.

13. Грязнова А. Г. Антикризисный менеджмнт. М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 2015. 368 с.

14. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. 336 с.

15. Дорофеев В. Д. Антикризисное управление: Учебное пособие / В. Д. Дорофеев, Д. Н. Левин, Д. В. Сенаторов. Пенза: Издательство Пензинского института экономического развития и антикризисного управления, 2013. 209 с.

16. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Аваль. (Сибирская финансовая школа). 1998. — № 11-12

17. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2012. 768 с.

18. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: Учебник. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2014,448 с.

19. Ковалев В. В. Финансы: Учебник. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 260. 640 с.

20. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление. 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 11.- М.: ИНФРА-М. 2011. 512с

21. Крылов Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 608 с.

22. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. М.: Издательство «Экзамен», 2014. 160 с.

23. _2. Никулина Н. Н. Финансовый менеджмент организации: Теория и практика. М: ДАНА, 2009.511 с.

24. Пивоваров К. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. 120 с.

25. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: Издательский центр «Академия», 2004. 336 с.

26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: «Новое знание», 2006. 688 с.

27. Таль Г. К. Антикризисное управление: Экономические основы: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2012. 1063 с.

28. Теория и практика антикризисного управления / под ред. С. Г. Беляева, В. И. Кошкина. М.: Закон и право, 2008. 412 с.

29. Хелферт Э. Техника финансового анализа. СПб.: Питер, 2003. 640 с.

30. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2014.415 с.

Приложение 1

Аналитическийбаланс предприятия (актив)

ООО «СГ Масштаб»

Наименование	2013		2014		2015		Темпы роста	Темпы прироста
	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы Основные средства	408	1,88	3796	7,65	2942	2,72	7,21	-92,79
Незавершенное строительство	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	408	1,88	3796	7,65	2942	2,72	7,21	-92,79
II. Оборотные активы Запасы производственные	16171	74,44	17272	34,81	34652	32,07	2,14	-97,86
НДС по приобретенным ценностям (запасам)	1484	6,83	32	0,06	0,00	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	2154	9,91	27928	56,28	68929	63,80	32,0	-68
Денежные средства	1507	6,94	597	1,20	1500	1,39	0,1	99,9
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00	20	0,02	0,00	0,00
Итого по разделу II	21316	98,12	45829	92,35	105101	97,28	4,93	-95,07
Баланс по активу	21724	100	49625	100	108043	100	4,97	-95,03

Приложение 2

Аналитическийбаланс предприятия (пассив)

ООО «СГ Масштаб»

Наименование	2013		2014		2015		Темпы роста	Темпы прироста
	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %	Состав, тыс.руб.	Структура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III. Капитал и резервы Уставной капитал	10	0,04	10	0,02	10	0,01	1,00	-99
Нераспределенная прибыль	655	3,02	4960	10,00	6761	6,26	10,32	-89,68
Итого по разделу III	665	3,06	4970	10,02	6771	6,27	10,32	-89,68
IV. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
V. Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	90	0,41	3562	7,18	17137	15,86	190,41	90,41
Кредиторская задолженность	20968	0,97	41094	82,18	84136	77,87	4,01	-95,99
Итого по разделу V	21058	96,94	44656	89,98	101272	93,73	4,841	-95,19
Баланс по пассиву	21724	100	49625	100	108043	100	4,97	-95,03

Приложение 3

Финансовые результаты предприятия

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя					Средне- годовая величина, тыс. руб
	2013	2014	2015	2014 к 2013 тыс. руб.	2014 к 2013 ± %	2015 к 2014 тыс. руб.	2015 к 2014 ± %
1.Выручка	219 063	230 883	208 382	11820	+5,3	-22 501	-9,7	219 633
2.Расходы по обычным видам деятельности	216 438	224 627	204 216	8189	+3,8	-20 411	-9,1	214 422
3.Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	2 625	6 256	4 166	3631	+138	-2 090	-33,4	5 211
4.Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-1 376	-1 162	-1 555	214	↓	-393	↓	-1 359
5.EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	1 249	5 094	2 611	3845	+308	-2 483	-48,7	3 853
6. Проценты к уплате	–	–	–	–	–	–	–	–
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-584	-790	-403	-206	↓	+387	↑	-597
8.Чистая прибыль (убыток)   (5-6+7)	665	4 304	2 208	3639	+547	-2 096	-48,7	3 256

1

6