2.2 Анализ кредитоспособности заемщика – юридического лица в пао "Сбербанк России"

Корпоративный кредит в Сбербанке России может привлечь любое эффективно действующее юридическое лицо - резидент РФ, либо индивидуальный предприниматель, с момента государственной регистрации которого прошло не менее 1 года, не имеющий невыполненных обязательств перед Банком и иными кредиторами.

Условия кредитования юридических лиц определяются инструкцией «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 30.05.2000 г. №26-p. Кредит предоставляется корпоративным заемщикам на коммерческой, договорной основе. Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются заемщиком и банком на основании кредитных договоров, в которых определяются:

- предмет договора;

- объект кредитования;

- срок и размеры кредита;

- порядок выдачи и погашения кредита;

- процентная ставка, условия и периодичность ее изменения;

- взаимные обязательства, ответственность за ненадлежащее выполнение условий договора;

- обязательства заемщика, обеспечивающие гарантии своевременного возврата кредита, уплату процентов по кредиту, другие формы ответственности по долгам;

- способ и формы проверки обеспеченности и целевого использования кредита;

- порядок рассмотрения споров по договору;

- другие условия по соглашению сторон.

Для получения кредита заемщик представляет в банк кредитную заявку.

Заявка на получение кредита с указанием его целевого направления, суммы, сроков использования и формы обеспечения подписывается руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью заемщика.

В заявке указываются юридический и почтовый адрес заемщика, его банковские реквизиты и телефоны.

По межбанковскому кредиту кроме кредитной заявки предоставляются следующие документы:

- нотариально удостоверенные копии Устава, лицензии на совершение банковских операций, выданной Центральным банком Российской Федерации;

- список учредителей, их доля в уставном фонде, если в тексте Устава не указаны учредители;

- карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально;

- баланс на последнюю отчетную дату и на день обращения за кредитом;

- расчет нормативов ликвидности по балансу в соответствии с требованиями Центрального банка Российской Федерации;

- аудиторское заключение по проверке достоверности годового баланса.

По кредиту, предоставляемому прочим заемщикам:

- копия учредительного договора;

- копия Устава (Положения), утвержденного учредителем (учредителями) и зарегистрированного в установленном законодательством Российской Федерации порядке;

- документ о государственной регистрации;

- разрешение на занятие хозяйственной деятельностью с указанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица);

- карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально;

- годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениями на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией, с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам либо заменяющие его бухгалтерские документы;

- аудиторское заключение о достоверности отчета;

- список кредиторов и должников с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения;

- выписка по расчетному счету на последнюю дату с отметкой банка о сальдо счета и наличии претензий к счету;

- бизнес-план с указанием планируемых на квартал (месяц) доходов и расходов;

- технико-экономическое обоснование кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

В соответствии с действующим законодательством банк и заемщик в заключаемых ими договорах имеют право предусмотреть возможность бесспорного списания средств банком со счета заемщика. При этом заемщик обязан оговорить данное условие на право банка в бесспорном порядке списывать сумму задолженности по кредиту и процентам в договоре на расчетно-кассовое обслуживание с банком, ведущим его счет, либо в письме банку по конкретному кредитному договору.

По результатам рассмотрения документов кредитный работник дает письменное заключение о возможности выдачи кредита, которое представляется кредитно-инвестиционному комитету для принятия решения. Решение кредитно-инвестиционного комитета оформляется соответствующим протоколом. При положительном решении вопроса о предоставлении кредита банк заключает с заемщиком кредитный договор. Кредитный договор визируется кредитной и юридической службой банка. В дополнение к кредитному договору оформляются срочные обязательства.

Банк совместно с заемщиком может составить календарный график платежей в погашение основного долга по ссуде и процентов, заверенный руководителями банка и заемщика.

Предоставляемые банком кредиты обеспечиваются залогом имущества, ценных бумаг, имущественными правами, а также поручительствами и гарантиями банков - гарантов.

Указанные формы обеспечения возврата кредита могут использоваться как порознь, так и в сочетании. При этом размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за его пользование процентов, а окончание срока действия гарантии - на шесть месяцев позже установленного договором срока погашения кредита.

Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности. Основные фонды принимаются в залог лишь в случае, когда заемщик в соответствии с действующимзаконодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Кредиты предоставляются на срок до полутора лет (для отдельных категорий клиентов, определенных внутренними нормативными документами Банка, - до трех лет) в рублях и иностранной валюте. Кредиты в иностранной валюте могут предоставляться:

- заемщикам, получающим выручку (часть выручки) в иностранной валюте;

- заемщикам-импортерам, имеющим значительные объемы выручки в валюте Российской Федерации, обеспечивающие Заемщику обслуживание и погашение кредита с учетом прогнозируемой динамики курса иностранной валюты к валюте Российской Федерации, с целью финансирования поставок ввозимых из-за рубежа товаров в соответствии с заключенными импортными контрактами;

- заемщикам - недропользователям;

- заемщикам, цены (тарифы) на продукцию (услуги) которых привязаны к изменению курса иностранной валюты;

- заемщикам, привлекающим кредиты на финансирование вложений, позволяющих в дальнейшем генерировать валютный доход.

Кредиты в рублях предоставляются путем перечисления суммы по платежному поручению Банка на расчетный счет заемщика, в иностранной валюте - путем перечисления на текущий валютный счет заемщика.

Кредиты предоставляются в денежной и вексельной формах под определенные Банком виды обеспечения. Процентная ставка определяется исходя из конъюнктуры финансового рынка, а также индивидуальных условий кредитования и платежеспособности заемщика. Размер и состав комиссионных платежей устанавливаются с учетом режима кредитования, особенностей кредитуемой сделки и других факторов. Источником погашения кредита является денежный поток от текущей производственной и финансовой деятельности Заемщика.

Сбербанк России предлагает юридическим лицам кредиты на следующие цели:

- пополнение оборотных средств;

- приобретение движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов;

- покрытие расходов по капитальному ремонту, техническому перевооружению;

- проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских, предпроектных и проектных работ;

- расширение и консолидация бизнеса;

- погашение задолженности перед третьими кредиторами (рефинансирование кредитов);

- формирование покрытия по аккредитивам.

Кредиты предоставляются по следующим направлениям:

- корпоративное кредитование;

- контрактное кредитование;

- инвестиционное кредитование;

- кредитование субъектов РФ и муниципальных образований.

В каждом из вышеуказанных направлений кредитования выделяются различные виды кредитов

Кредиты могут быть предоставлены на цели погашения текущей задолженности по кредитам перед другими банками. Целесообразность предоставления кредита на цели погашения текущей задолженности перед другими банками определяется Банком самостоятельно с учетом заинтересованности Банка и потенциального заемщика в дальнейшем развитии взаимовыгодного сотрудничества, в том числе в области кредитования.

Решение о предоставлении кредита на цели погашения текущей задолженности по кредитам перед другими банками принимается исходя из анализа документов заемщика с учетом требований нормативных документов Сбербанка России в зависимости от вида кредитования, целевого использования ранее выданных другим банком кредитов, а также условий заключенной с другими банками Кредитной документации. Не допускается кредитование на цели погашения задолженности по кредитам Банка и просроченной к погашению задолженности по кредитам перед другими банками.

Учитывая особенности кредитуемой сделки, денежных потоков заемщика и потребностей организации, Банк предлагает следующие режимы кредитования:

- кредит с единовременным предоставлением кредитных средств;

- возобновляемая/не возобновляемая кредитная линия;

- возобновляемая кредитная линия с дифференцированными ставками;

- формирования покрытия по аккредитивам.

Погашение кредита осуществляется единовременно или по установленному кредитным договором графику. Комитетом по ставкам и лимитам устанавливаются минимальные размеры процентных ставок для проведения операций кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Устанавливаемые Комитетом по ставкам и лимитам размеры процентных ставок дифференцированы в зависимости от сроков кредитования, видов операций кредитования и категорий заемщиков, а также в зависимости от проведения операции с отвлечением ресурсов либо без отвлечения ресурсов.

По кредиту может быть установлена переменная процентная ставка в зависимости от ежемесячных (ежеквартальных) поступлений (выручки) на счета заемщика или поручителя в Банке. Допускается также установление процентной ставки в зависимости от поступлений (выручки) на счета в Банке клиентов, не являющихся поручителями по кредиту, но экономически или юридически связанных с заемщиком.

Уплата процентов за пользование кредитом производится юридическими лицами ежемесячно или ежеквартально; индивидуальными предпринимателями - ежемесячно. При ежеквартальной уплате процентов Банк самостоятельно производит пересчет процентной ставки для ее приведения к квартальному базису по формуле 2.1

(2.1)

где j - годовая процентная ставка при ежеквартальной уплате процентов, деленная на 100;

i- годовая процентная ставка при ежемесячной уплате процентов, деленная на 100.

Проценты начисляются, начиная с даты, следующей за датой выдачи кредита (включительно) по дату погашения кредита (включительно).

Предоставление кредитов является одной из главных и активных работ банка. От состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50- 70% всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБР кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля.

Решение о предоставлении кредита принимается на основе комплексного анализа следующих основных факторов деятельности заемщика:

- юридическая правоспособность ведения бизнеса, получения кредита и осуществления кредитуемой сделки;

- характер осуществляемой деятельности, прочность рыночной позиции потенциального заемщика;

- кредитная и финансовая история заемщика;

- текущее финансовое состояние;

- экономическая эффективность кредитуемого проекта;

- активы, служащие обеспечением кредита.

Оценку всех этих факторов с последующим вынесением заключения о кредитоспособности заемщика осуществляет управление кредитования. В данном управлении осуществляется, в том числе анализ финансового состояния заемщика.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика-юридического лица проводится на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Рассматриваются такие документы как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др.

Анализ этих финансовых отчетов заемщика позволяет выявить его кредитоспособность.

Методика, разработанная в Сбербанке, предусматривает три группы оценочных показателей для оценки финансового состояния и платежеспособности юридических лиц:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Первая группа показателей - коэффициенты ликвидности - позволяет проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущимобязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Существует несколько разновидностей коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, денежных средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 — «доходы будущих периодов»,, 650 — «резервы предстоящих расходов»). Коэффициент рассчитывается по формуле 2.2

По строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средств на депозитных счетах. Если данная информация отсутствует, то строка 250 при расчетах коэффициента абсолютной ликвидности не учитывается.

Следующим рассчитываемым коэффициентом является коэффициент быстрой ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия, характеризующий возможность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить обязательства по долгам.

Коэффициент определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам и рассчитывается по формуле 2.3

Расчету коэффициента К2 предшествует оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». [5]

Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Далее рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), дающий общую оценку ликвидности предприятия. В его расчет включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). Коэффициент текущей ликвидности КЗ определяется по формуле 2.4.

Перед расчетом КЗ производится корректировка вышеназванных статей баланса, а также таких статей как «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

Вторая группа показателей - коэффициент наличия собственных средств (К4). Данная группа показывает долю собственных средств в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 «доходы будущих периодов» и 650 - «резервы предстоящих расходов») ко всей сумме средств предприятия (стр. 700). Коэффициент наличия собственных средств определяется по формуле 2.5.

Третья группа показателей - показатели рентабельности иоборачиваемости.

Оборачиваемость элементов оборотных активов икредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объемов дневных продаж (выручка от реализации в день) [5]. Объем дневных продаж определяется отношением выручки от реализации к числу дней в периоде. Средние величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (строка 290 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (сумма по строкам 230 и 240 баланса) к объему дневных продаж.

Оборачиваемость запасов определяется как отношение средней стоимости запасов (строка 210 баланса) к объему дневных продаж.

Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (незавершенного производства, готовой продукции, сырья и материалов) и кредиторской задолженности [5].

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции или рентабельность продаж (К5) определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации и рассчитывается по формуле 2.6

Рентабельность деятельности предприятия определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации и рассчитывается по формуле 2.7

Рентабельность вложений в предприятие определяется как отношение балансовой прибыли к итогу баланса.

Основными оценочными показателями кредитоспособности заемщика -юридического лица являются коэффициенты Kl, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Остальные показатели оборачиваемости и рентабельности рассматриваются как дополнительные. Достаточные значения показателей в соответствии с методикой, применяемой Сбербанком России, представлены в таблице 2.1

Таблица 2.2 - Достаточные значения показателей кредитоспособности

Наименование показателя	Достаточное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,10
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,80
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	1,50
Коэффициент наличия собственных средств (К4): - для организаций, кроме организаций торговли и лизинговых компаний; - для организаций торговли и лизинговых компаний	0,40 0,25
Рентабельность продукции (К5)	0,10
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,06

Далее производится разбивка показателей на категории в зависимости от их фактического значения, что представлено в таблице 2.2.

Таблица 2.3 - Категории показателей кредитоспособности

Наименование показателя	Категория показателя
	1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	>0,10	0,05-0,10	<0,05
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	>0,80	0,50-0,80	<0,50
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	>1,50	1,00-1,50	<1,00
Коэффициент наличия собственных средств (К4): -для организаций, кроме организаций -для организаций торговли и лизинговых компаний	>0,40 >0,25	0,25 -0,40 0,15-0,25	<0,25 <0,15
Рентабельность продукции (К5)	>0,10	<0,10	Нерентаб
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	>0,06	<0,06	Нерентаб

Различие состоит в установленном весе показателей. Вес показателей согласно методике, применяемой Сбербанком, отражен в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Веса показателей

Наименование показателя	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,05
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,10
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	0,40
Коэффициент наличия собственных средств (К4):	0,20
Рентабельность продукции (К5)	0,15
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,10
Итого:	1,00

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (S). Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности заемщика. Сумма баллов S рассчитывается как сумма произведений категории показателя на его вес (формула 2.8).

(2.8)

Градация значений S по методике, применяемой Сбербанком отлична от градации согласно методике «Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов». В зависимости от значений S устанавливается три класса заемщиков:

- первоклассные - кредитование не вызывает сомнений;

- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом: [5]

- S= 1,25 и менее - первый класс кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для первой категории (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например, сезонностью).

- S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) - второй класс кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для второй категории (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

- S больше 2,35 - третий класс кредитоспособности.

Далее определенный таким образом предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс. Если в результате качественной оценки выявлены факторы, очевидно свидетельствующие о неспособности клиента выполнять свои обязательства, клиенту присваивается класс «d» - дефолт.

К таким факторам относятся в том числе, но не исключительно:

- наличие просроченной задолженности перед Банком сроком более тридцати дней;

- вынесение арбитражным судом определения/решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством.

В результате проведенных расчетов оформляется карточка финансового состояния.

Таким образом, оценка кредитоспособности заемщика определяется на основе разработанной Сбербанком России методики, включающей в себя оценку следующих показателей - это коэффициентов ликвидности, наличия собственных средств и показателей оборачиваемости и рентабельности. На основе анализа данных показателей выделяют три класса заемщиков.

При применении существующей в Сбербанке России методики в качестве заемщика выступает ПАО «МТС».

На первом этапе производится оценка финансового состояния рассматриваемого заемщика. Анализ финансового состояния производится за отчетный 2015 год. Оценка начинается с изучения состава и структуры фондов организации-заемщика на основании данных бухгалтерского баланса (Приложение А). Для этого составляется сравнительный аналитический баланс, (Приложении В). Из составленного аналитического баланса видно, что за отчетный период (2015 год) произошло увеличение имущества (активов) ПАО «МТС», что является положительным моментом в работе организации.

Увеличение произошло как за счет увеличения внеоборотных активов, так и за счет увеличения оборотных средств.

Также стоит отметить, что в составе оборотных активов произошло снижение запасов, что является положительным моментом, поскольку организацией стали лучше использоваться существующие запасы. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что понизились долги дебиторов перед организацией и происходит погашение долгов или темп погашения долговых обязательств дебиторами выше темпа роста дебиторской задолженности.

Анализируя пассивную часть баланса можно увидеть, что в отчетном периоде произошло снижение величины собственного капитала на 45322233 тыс. руб. Снижение этого показателя может свидетельствовать о понижении деловой активности, а также указывает на тенденцию снижения финансовой устойчивости анализируемой организации.

Также следует отметить увеличение величины заемного капитала, что является отрицательным моментом в работе организации. В составе заемного капитала произошло увеличение величины займов и кредитов на 80828635 тыс. руб., что отрицательно характеризует работу организации.

Помимо вышесказанного, необходимо обратить внимание, что в начале отчетного периода наблюдалось преобладание кредиторской задолженности над дебиторской, что также является отрицательным моментом. И также к концу отчетного периода организации не удалось добиться изменения данного соотношения в противоположном направлении, то есть величина дебиторской задолженности к концу 2015 года не превысила величину кредиторской задолженности, что отрицательно характеризует работу организации.

После проведения анализа сравнительного аналитического баланса осуществляется расчет финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды, а также анализ их изменения в целях определения финансового состояния заемщика (ПАО «МТС»).Для проведения расчетов используются данные бухгалтерского баланса (Приложение А) и отчета о прибылях и убытках (Приложение Б). Осуществляется расчет следующих коэффициентов:

- коэффициент абсолютной ликвидности К1 - рассчитывается по формуле 2.2;

- коэффициент быстрой ликвидности К2 - рассчитывается по формуле 2.3;

- коэффициент текущей ликвидности КЗ - рассчитывается по формуле 2.4;

- коэффициент наличия собственных средств К4 - рассчитывается по формуле 2.5;

- рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 -рассчитывается по формуле 2.6;

- рентабельность деятельности предприятия К6 - рассчитывается по формуле 2.7.

Расчет коэффициентов за 2014 год:

К1 = 27324009 / (128096538-429874) = 0,21

К2 = 27324009+13735053+43134760 / (128096538-429874) = 0,07

КЗ = 90642816 /(128096538-429874) = 0,07

К4 = (81134368+429874) / 472369672 = 0,17

К5 = 74377911/ 309159681 = 0,24

К6 = 28372745 / 309159681 = 0,09

Расчет коэффициентов за 2015 год:

К1 = 14318945 / (151992536-315693) = 0,09

К2 = 14318945+67223100+42734986 / (151992536-315693) = 0,82

КЗ = 130269832 /(151992536-315693) = 0,86

К4 = (35812135+315693)/539135981 = 0,07

К5 = 72852006 / 315594803 = 0,23

К6 = 6688188 / 315594803 = 0,02

Результаты произведенных расчетов отражены а таблице 2.4:

Таблица 2.4 - Рассчитанные финансовые коэффициенты за отчетный и предыдущий периоды

Наименование показателя	Фактическое значение
	Предыдущий период	Отчетный период
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,09
Коэффициент быстрой ликвидности	0,07	0,82
Коэффициент текущей ликвидности	0,07	0,86
Коэффициент наличия собственных средств	0,17	0,07
Рентабельность продукции	0,24	0,23
Рентабельность деятельности предприятия	0,09	0,02

Динамика финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды наглядно представлена на рисунке 2.1

Рис. 2.1 Динамика финансовых коэффициентов за отчетный и предыдущий периоды

Оценка результатов расчетов вышеуказанных шести коэффициентов заключается в присвоении в итоге заемщику категории по каждому из показателей на основе сравнения полученных значений с установленными Банком достаточными для данных коэффициентов. Достаточные значения, установленные Сбербанком России для финансовых показателей деятельности заемщика, приведены в таблице 2.5

Таблица 2.5 - Достаточные значения показателей кредитоспособности

Наименование показателя	Достаточное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,10
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	0,80
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	1,50
Коэффициент наличия собственных средств (К4): - для организаций, кроме организаций торговли и лизинговых компаний; - для организаций торговли и лизинговых компаний	0,40 0,25
Рентабельность продукции (К5)	0,10
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	0,06

Согласно рассчитанным коэффициентам по каждому из них заемщику присваивается категория за прошлый и отчетный периоды. Расчеты представлены в таблице 2.6

Таблица 2.6 -Категория за прошлый и отчетный периоды

Наименование показателя	Присвоенная категория
	Прошлый период	Отчетный период
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	1	2
Коэффициент быстрой ликвидности (К2)	3	1
Коэффициент текущей ликвидности (КЗ)	3	3
Коэффициент наличия собственных средств (К4): - для организаций, кроме организаций торговли и лизинговых компаний; - для организаций торговли и лизинговых компаний	3	3
Рентабельность продукции (К5)	1	1
Рентабельность деятельности предприятия (К6)	1	2

Далее определяется сумма баллов по показателями в соответствии с их весами (на основании таблицы 2.3 и формулы 2.8).

Сумма баллов ОАО «МТС» за прошлый период:

S, = 0,05x1,00 + 0,10x3,00 + 0,40x3,00 + 0,20x3,00 + 0,15x1,00 +0,10x1,00 = 2,40

Сумма баллов ОАО «МТС» за отчетный период:

S2= 0,05x2,00 + 0,10x1,00 + 0,40x3,00 + 0,20x3,00 + 0,15x1,00 + 0,10x2,00 = 2,35

Таким образом, сумма баллов за прошедший период составляет 2,40 баллов, за отчетный - 2,35 баллов.

Для определения платежеспособности необходимо сравнить полученные значения суммы баллов с установленными нормативами и в зависимости от значения присвоить заемщику соответствующий класс кредитоспособности. В зависимости от значений S устанавливается три класса заемщиков:

- первоклассные - кредитование данной категории заемщиков не вызывает сомнений;

- второго класса - кредитование данной категории заемщиков требует взвешенного подхода;

- третьего класса - кредитование данной категории заемщиков связано с повышенным риском.

За прошедший период неравенство имеет вид: 1,25 < 2,40 > 2.35.

За отчетный период неравенство имеет вид: 1,25 < 2,35 = 2.35.

Таким образом, в прошедшем и отчетном периоде ОАО «МТС» можно отнести к заемщикам третьего класса (третий класс кредитоспособности), так как сумма баллов S находится в интервале границ данного класса (больше 2,35).

Таким образом, предварительный класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс. Анализируемая организация соответствует также выше указанному критерию как в отчетном, так и в прошедшем периоде (данные таблицы 2.6). Кредитование ПАО «МТС» наименее рискованным для ПАО «Сбербанк России».

Следующим этапом является составление карточки финансового состояния заемщика (ПАО «МТС») по результатам произведенного анализа.

Карточка представлена в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Карточка финансового состояния

Наименование показателя	Значение показателя
	предыдущий период	отчетный период
Валюта баланса, тыс. руб.	492369672	539135981
Выручка от реализации, тыс. руб.	309159681	315594803
Прибыль от реализации, тыс. руб.	74377911	72852006
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	35249495	14405195
Чистая прибыль, тыс. руб.	28372745	6688188

Рассматриваемая методика оценки кредитоспособности заемщика предусматривает также необходимость дополнительного анализа коэффициентов оборачиваемости. При расчете данных коэффициентов в числителе берется в расчет величина дневных продаж, которая в прошедшем периоде составляет 858776,89 тыс. руб., в отчетном периоде –876652,23 тыс. руб. Результаты расчета коэффициентов оборачиваемости представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Коэффициенты оборачиваемости

Наименование показателя	Фактическое значение			Абсолютное изменение
	прошедший период	отчетный период
1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	0,0095	0,0067	-0,0028
2 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	0,0199	0,0205	0,0006
3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	0,0121	0,0107	-0,0014
4 Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	0,6563	1,1559	0,4996

В результате расчета коэффициентов оборачиваемости можно сделать следующие выводы:

- в отчетном периоде по сравнению с прошедшим произошло снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, что является отрицательным моментом и указывает на то, что организация не проводила работу в данном направлении;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчетном периоде, что является положительным моментом в работе организации, - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что отрицательно характеризует работу организации, поскольку указывает на снижение скорости оплаты задолженности организации;

- отмечается весомое увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что указывает на то, что организация проводит активную работу по улучшению использования запасов, что также является положительным моментом в работе.

В целом, анализируя организацию с использованием предложенной методики, можно сделать вывод, что ПАО «МТС» является сомнительным заемщиком и в перспективе может оказаться неспособным рассчитаться с банком по приобретенным обязательствам.

Выводы по второй главе:

Сбербанк России является юридическим лицом и со своими филиалами (территориальные банки и отделения) и их внутренними структурными подразделениями составляет единую систему Сбербанка России. Фирменное (полное официальное) наименование Банка: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (публичное акционерное общество); сокращенное наименование: Сбербанк России ПАО.

Сбербанк России предоставляет банковские услуги во всех 83 субъектах РФ и обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 18 400 подразделений по всей стране.

Оценка кредитоспособности заемщика определяется на основе разработанной Сбербанком России методики, включающей в себя оценку следующих показателей - это коэффициентов ликвидности, наличия собственных средств и показателей оборачиваемости и рентабельности. На основе анализа данных показателей выделяют три класса заемщиков.

Изучив методику оценки кредитоспособности юридических лиц в банке ПАО «Сбербанк России», можно отметить, что основным ее недостатком является ориентация на финансовый анализ деятельности предприятий - заемщиков. При этом не учитываются нефинансовые показатели, которые также оказывают влияние на окончательную оценку кредитоспособности. Помимо финансового положения клиента следует рассматривать качество управления, положение предприятия в отрасли, состояние отрасли в целом и другие качественные характеристики работы кредитуемой организации.

В связи с этим в работе была произведена также практическая реализация комплексного подхода к оценке платежеспособности заемщика, учитывающая как финансовые, так и нефинансовые показатели деятельности, в данном случае -анализ делового риска ПАО «МТС». В результате анализа было выявлено, что ПАО «МТС» обладает наименьшим деловым риском. Однако данные финансового анализа подтверждаются также и данными качественного анализа и кредитование ПАО «МТС» является весьма рискованным для Сбербанка России.