1.2 Методы управления оборотными активами предприятия.

Управление оборотными активами являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года.

В состав оборотных активов входят товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства.

Политика управления оборотными активами, представляющая часть общей финансовой стратегии предприятия, заключается в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников их формирования.[36, с.352]

Процесс разработки политики управления оборотными активами предприятия включает в себя следующие методы управления:

1) определение общих принципов формирования оборотных активов предприятия;

2) анализ состава и состояния оборотных активов предприятия в предшествующем периоде;

3) оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов;

4) оптимизация объема оборотных активов;

5) обеспечение повышения рентабельности оборотных активов в процессе их использования;

6) обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов;

7) формирование принципов формирования отдельных видов оборотных активов;

8) оптимизация структуры источников финансирования оборотных активов;

9) обеспечение минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования.

Управление оборотными активами включает в себя:

а) управление товарно-материальными запасами;

б) дебиторской задолженностью;

в) денежными средствами и краткосрочными вложениями (ценными бумагами).

Управление оборотным капиталом включает управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованное их нормирование.

Посредством нормирования оборотных активов определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных активах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.[30, с.115]

Основные задачи финансового менеджера в области управления оборотными активами:

1. Стремиться иметь минимально – возможную величину товарно-материальных запасов, обеспечивать своевременные оптимальные объемы заказов.

2. Определить правильную структуру активов.

3. Отсрочить платежи, замедлить отток денежных средств.

4. Своевременно получить деньги у покупателей и заказчиков, ускорить приток денежных средств.

5. Разработать подходящую для предприятия инвестиционную стратегию.

6. Увеличить объем продаж.

7. Рассмотреть методику анализа эффективности использования основных средств.[30, с.152]

1.3 ͺНормативно-правовое ͺрегулирование ͺуправления ͺоборотными ͺактивами ͺпредприятия.

В ͺРоссийской ͺФедерации ͺглавной ͺбазой ͺинформационного ͺобеспечения ͺявляются ͺнормативные ͺдокументы ͺимеющие ͺразный ͺстатус. ͺС ͺих ͺпомощью ͺрегламентируются ͺвсе ͺотношения ͺи ͺпроцессы, ͺпроисходящие ͺв ͺгосударстве.

Рассмотрим ͺосновные ͺнормативные ͺакты, ͺрегулирующие ͺформирование ͺоборотных ͺактивов ͺпредприятия.

Поскольку ͺв ͺсоставе ͺоборотных ͺактивов ͺимеется ͺдебиторская ͺзадолженность, ͺто ͺона ͺрегулируется ͺнормами ͺГражданского ͺКодекса ͺРФ.[1]

Статья ͺ307 ͺГК ͺРФ ͺраскрывает ͺпонятие ͺобязательства ͺи ͺоснования ͺего ͺвозникновения ͺ[1].

Результативность ͺанализа ͺоборотных ͺактивов ͺво ͺмногом ͺзависит ͺот ͺего ͺправильной ͺорганизации, ͺпланомерности ͺего ͺпроведения ͺи ͺисточников ͺинформационного ͺи ͺметодического ͺобеспечения ͺанализа. ͺВсе ͺисточники ͺданных ͺдля ͺанализа ͺделятся ͺна ͺтри ͺгруппы:

а) ͺнормативно ͺ- ͺплановые ͺисточники ͺ- ͺвсе ͺтипы ͺпланов, ͺкоторые ͺразрабатываются ͺна ͺпредприятии, ͺнормативные ͺматериалы, ͺсметы, ͺценники, ͺкалькуляции, ͺпроектные ͺзадания;

б) ͺвнеучетные ͺисточники ͺ- ͺдокументы, ͺрегулирующие ͺхозяйственную ͺдеятельность, ͺа ͺтакже ͺданные, ͺхарактеризующие ͺизменение ͺвнешней ͺсреды ͺфункционирования ͺпредприятия: ͺофициальные ͺдокументы ͺ(законы, ͺпостановления ͺи ͺт.д.), ͺхозяйственно ͺ- ͺправовые ͺ(договора, ͺрешения ͺсуда ͺи ͺт.д.), ͺтехническая ͺи ͺтехнологическая ͺдокументация, ͺинформация ͺоб ͺосновных ͺконтрагентах ͺпредприятиях, ͺданные ͺо ͺсостоянии ͺрынка ͺи ͺдр. ͺисточники ͺинформации ͺучетного ͺхарактера ͺ- ͺвсе ͺданные, ͺкоторые ͺсодержат ͺдокументы ͺбухгалтерского, ͺстатистического ͺи ͺоперативного ͺучета, ͺа ͺтакже ͺвсе ͺвиды ͺотчетности, ͺпервичная ͺучетная ͺдокументация[1].

В ͺнастоящее ͺвремя ͺразличают ͺпять ͺуровней ͺнормативно ͺ– ͺправового ͺрегулирования:

Первый ͺуровень ͺ– ͺзаконодательный.

Гражданский ͺкодекс ͺРФ, ͺчасть ͺI, ͺутвержденная ͺ30.11.1994г. ͺ№ ͺ51-ФЗ ͺ(в ͺред. ͺот ͺ ͺ03.07. ͺ2016г.) ͺопределяет ͺправовое ͺположение ͺучастников ͺгражданского ͺоборота, ͺоснования ͺвозникновения ͺи ͺпорядок ͺосуществления ͺправа ͺсобственности, ͺрегулирует ͺдоговорные ͺобязательства, ͺи ͺдругие ͺимущественные ͺи ͺличные ͺнеимущественные ͺотношения. ͺЗакреплены ͺмногие ͺвопросы ͺучетной ͺработы. ͺСреди ͺних: ͺналичие ͺсамостоятельного ͺбаланса ͺкак ͺнеобходимый ͺпризнак ͺюридического ͺлица, ͺобязательность ͺутверждения ͺгодового ͺбухгалтерского ͺотчета. ͺ[1]

Налоговый ͺкодекс ͺРФ, ͺчасть ͺII, ͺутвержденная ͺ05.08.2000г. ͺ№ ͺ117-ФЗ ͺ(в ͺред. ͺот ͺ02.07.2013г.) ͺустанавливает ͺсистему ͺналогов ͺи ͺсборов, ͺа ͺтакже ͺобщие ͺпринципы ͺналогообложения ͺи ͺсборов ͺв ͺРоссийской ͺФедерации; ͺопределяет ͺосновы ͺбухгалтерского ͺучета ͺдля ͺвсех ͺюридических ͺлиц ͺи ͺустанавливает ͺпорядок ͺпредставления ͺинформации ͺ(финансовой ͺотчетности) ͺзаинтересованным ͺпользователям. ͺ[2]

Федеральный ͺзакон ͺ«О ͺбухгалтерском ͺучете» ͺот ͺ06.12.2011г. ͺ№ ͺ402-ФЗ ͺ(в ͺред. ͺот ͺ23.05.2016.) ͺопределяет ͺправовые ͺосновы ͺбухгалтерского ͺучета ͺи ͺотчетности, ͺих ͺсодержание, ͺпринципы, ͺорганизацию, ͺосновные ͺнаправления ͺбухгалтерской ͺдеятельности ͺи ͺсоставления ͺотчетности. ͺ[3]

Федеральный ͺзакон ͺ«О ͺнесостоятельности ͺ(банкротстве)» ͺот ͺ26.10.2002г. ͺ№ ͺ127-ФЗ ͺ(в ͺред. ͺот ͺ28.06.2013г.) ͺустанавливает ͺоснования ͺпризнания ͺдолжника ͺнесостоятельным ͺ(банкротом), ͺрегулирует ͺпорядок ͺи ͺусловия ͺосуществления ͺмер ͺв ͺпроцессе ͺпроцедуры ͺнесостоятельности ͺ(банкротства) ͺи ͺиные ͺотношения, ͺвозникающие ͺпри ͺнеспособности ͺдолжника ͺудовлетворить ͺтребования ͺкредиторов ͺв ͺполном ͺобъеме. ͺ[4]

Постановление ͺПравительства ͺРФ ͺот ͺ25.06.2003г. ͺ№ ͺ367 ͺ«Об ͺутверждении ͺПравил ͺпроведения ͺарбитражными ͺуправляющими ͺфинансового ͺанализа». ͺПостановление ͺопределяет ͺпринципы ͺи ͺусловия ͺпроведения ͺарбитражными ͺуправляющими ͺфинансового ͺанализа, ͺа ͺтакже ͺсостав ͺсведений, ͺиспользуемых ͺарбитражными ͺуправляющими ͺво ͺвремя ͺэтой ͺпроцедуры. ͺ[5]

Постановление ͺПравительства ͺРФ ͺот ͺ21.04.2006г. ͺ№ ͺ104 ͺ«О ͺгруппировке ͺобъектов ͺв ͺсоответствии ͺс ͺугрозой ͺбанкротства ͺдля ͺстратегически ͺважных ͺобъектов». ͺПостановление ͺустанавливает ͺпорядок ͺи ͺпринципы ͺгруппировки ͺтаких ͺобъектов. ͺ[6]

Второй ͺуровень ͺ– ͺфедеральные ͺстандарты.

Положение ͺпо ͺведению ͺбухгалтерского ͺучета ͺи ͺбухгалтерской ͺотчетности ͺв ͺРФ ͺутверждено ͺприказом ͺМинфина ͺРФ ͺот ͺ29 ͺиюля ͺ1998г. ͺN ͺ34н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ08.07.2016г.) ͺрегулирует ͺобщие ͺаспекты ͺорганизации ͺи ͺведения ͺбухгалтерского ͺучета, ͺпорядок ͺбухгалтерского ͺучета ͺотдельных ͺобъектов: ͺсырье, ͺматериалы, ͺготовая ͺпродукция ͺи ͺтовары, ͺнезавершенное ͺпроизводство ͺи ͺрасходы ͺбудущих ͺпериодов, ͺвопросы ͺсоставления ͺи ͺпредставления ͺбухгалтерской ͺотчетности. ͺ[7]

В ͺсоответствии ͺс ͺПоложением ͺпо ͺбухгалтерскому ͺучету ͺ«Учетная ͺполитика ͺорганизации» ͺПБУ ͺ1/2008, ͺутверждено ͺПриказом ͺМинфина ͺРФ ͺот ͺ06.10.2008г. ͺ№ ͺ106н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ06.04.2015г.), ͺорганизации ͺформируют ͺучетную ͺполитику, ͺв ͺкоторой ͺсодержатся ͺосновные ͺучетные ͺмоменты, ͺв ͺт.ч. ͺспособы ͺведения ͺучета ͺи ͺсоставления ͺотчетности. ͺ[8]

Положение ͺпо ͺбухгалтерскому ͺучету ͺ«Бухгалтерская ͺотчетность ͺорганизации» ͺПБУ ͺ4/99 ͺот ͺ06.07.1999г. ͺ№ ͺ43н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ08.11.2010г.) ͺсодержит ͺописание ͺпринципов ͺи ͺбазовых ͺправил ͺпостроения ͺотчетности; ͺприведена ͺукрупненная ͺноменклатура ͺстатей ͺосновных ͺотчетных ͺформ ͺ- ͺбаланса ͺи ͺотчета ͺо ͺфинансовых ͺрезультатах. ͺ[9]

Положение ͺпо ͺбухгалтерскому ͺучету ͺ«Доходы ͺорганизации» ͺПБУ ͺ9/99, ͺутверждено ͺПриказом ͺМинфина ͺРФ ͺот ͺ06.05.1999г. ͺ№ ͺ32н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ06.04.2015г.). ͺСогласно ͺданному ͺположению: ͺдоходами ͺорганизации ͺпризнается ͺувеличение ͺэкономических ͺвыгод ͺв ͺрезультате ͺпоступления ͺактивов ͺ(денежных ͺсредств, ͺиного ͺимущества) ͺи ͺ(или) ͺпогашения ͺобязательств, ͺприводящее ͺк ͺувеличению ͺкапитала ͺэтой ͺорганизации, ͺза ͺисключением ͺвкладов ͺучастников ͺ(собственников ͺимущества). ͺУстанавливает ͺпринципы, ͺправила ͺи ͺспособы ͺведения ͺорганизациями ͺучета ͺфактов ͺхозяйственной ͺдеятельности, ͺсоставления ͺи ͺпредставления ͺбухгалтерской ͺотчетности. ͺ[10]

Положение ͺпо ͺбухгалтерскому ͺучету ͺ«Расходы ͺорганизации» ͺПБУ ͺ10/99, ͺутверждено ͺПриказом ͺМинфина ͺРФ ͺот ͺ06.05.1999г. ͺ№ ͺ33н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ06.04.2015г.) ͺопределяет ͺпонятие ͺрасходов. ͺРасходами ͺорганизации ͺпризнается ͺуменьшение ͺэкономических ͺвыгод ͺв ͺрезультате ͺвыбытия ͺактивов ͺ(денежных ͺсредств, ͺиного ͺимущества) ͺи ͺ(или) ͺвозникновения ͺобязательств, ͺприводящее ͺк ͺуменьшению ͺкапитала ͺэтой ͺорганизации, ͺза ͺисключением ͺуменьшения ͺвкладов ͺпо ͺрешению ͺучастников ͺ(собственников ͺимущества). ͺУстанавливает ͺпринципы, ͺправила ͺи ͺспособы ͺведения ͺорганизациями ͺучета ͺфактов ͺхозяйственной ͺдеятельности, ͺсоставления ͺи ͺпредставления ͺбухгалтерской ͺотчетности. ͺ[11]

План ͺсчетов ͺбухгалтерского ͺучета ͺфинансово-хозяйственной ͺдеятельности ͺорганизаций ͺи ͺИнструкция ͺпо ͺего ͺприменению, ͺутверждены ͺПриказом ͺМинфина ͺРоссии ͺот ͺ31.10.2000г. ͺ№ ͺ94н ͺ(в ͺред. ͺот ͺ08.11.2010г.) ͺявляется ͺдокументом ͺобщего ͺпорядка, ͺкоторый ͺявляется ͺединым, ͺобязательным ͺк ͺприменению ͺв ͺорганизациях ͺлюбых ͺвидов ͺдеятельности ͺза ͺисключением ͺбюджетных ͺорганизаций. ͺВ ͺплане ͺсчетов ͺприведена ͺхарактеристика ͺсинтетических ͺсчетов ͺи ͺоткрываемых ͺк ͺним ͺсубсчетов. ͺРаскрыта ͺих ͺструктура ͺи ͺназначение, ͺэкономическое ͺсодержание ͺобобщаемых ͺв ͺних ͺфактов ͺхозяйственной ͺдеятельности. ͺ[12]

Третий ͺуровень ͺ– ͺотраслевые ͺстандарты.

В ͺнастоящее ͺвремя ͺнет ͺутвержденных ͺотраслевых ͺстандартов, ͺкоторые ͺбудут ͺучитывать ͺособенности ͺотдельных ͺсфер ͺэкономической ͺдеятельности.

Четвертый ͺуровень ͺ– ͺрекомендации ͺв ͺобласти ͺбухгалтерского ͺучета.

Приказ ͺФСФО ͺРоссии ͺот ͺ23.01.2001г. ͺ№ ͺ16 ͺ«Об ͺутверждении ͺМетодических ͺуказаний ͺпо ͺпроведению ͺанализа ͺфинансового ͺсостояния ͺорганизации». ͺПриказ ͺустанавливает ͺпорядок ͺосуществления ͺанализа ͺфинансового ͺсостояния ͺорганизации ͺпри ͺвыполнении ͺэкспертизы ͺи ͺсоставления ͺзаключений ͺпо ͺсоответствующим ͺвопросам ͺмониторинга ͺфинансового ͺсостояния ͺорганизаций.[13]

Пятый ͺуровень ͺ– ͺстандарты ͺэкономического ͺсубъекта, ͺкоторые ͺсоставляют ͺрабочие ͺдокументы ͺорганизации:

- ͺучетная ͺполитика;

- ͺдолжностные ͺинструкции;

- ͺрабочий ͺплан ͺсчетов;

- ͺграфик ͺдокументооборота;

- ͺдругие ͺдокументы, ͺкоторые ͺорганизация ͺпризнает ͺцелесообразными.

Необходимость ͺи ͺпорядок ͺразработки, ͺа ͺтакже ͺутверждения, ͺизменения ͺи ͺотмены ͺданных ͺстандартов ͺустанавливаются ͺорганизацией ͺсамостоятельно. ͺОднако ͺесли ͺстандарт ͺбухгалтерского ͺучета ͺпринят, ͺто ͺего ͺприменение ͺносит ͺобязательный ͺхарактер ͺдля ͺвсех ͺподразделений ͺорганизации, ͺвключая ͺфилиалы ͺи ͺпредставительства.