2.2 ͺАнализ ͺфинансового ͺсостояния оао «Кондитерской фабрики «Пермская».

ͺ

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

Ликвидность ͺ– ͺэто ͺспособность ͺматериальных ͺценностей ͺбыстро ͺи ͺбез ͺпроблем ͺпревращаться ͺв денежные средства, ͺденежные ͺактивы ͺдля ͺпогашения ͺдолгов, ͺпроведения ͺоплаты, ͺсделок ͺили ͺдля ͺсобственных ͺнужд. ͺПри ͺэтом ͺликвидные ͺматериальные ͺценности ͺсохраняют ͺсвой ͺноминал ͺстоимости. ͺ ͺ

Рассмотрим ͺпоказатели ͺликвидности ͺв ͺтаблице ͺ5.

Таблица ͺ5 - ͺПоказатели ͺликвидности

Показатель	Норматив	На ͺ31.12. 2014 ͺгод	На ͺ31.12. 2015 ͺгод	На ͺ31.12. 2016 ͺгод	Изменения (+, ͺ-)
Абсолютная ͺликвидность	0,2 ͺдо ͺ0,7	0,01	0,03	0,04	0,03
Срочная ͺликвидность	0,8 ͺдо ͺ1	0,79	1,06	1,26	0,47
Текущая ͺликвидность	более ͺ2	1,03	1,32	1,7	0,67

Абсолютная ͺликвидность ͺувеличилась, ͺно ͺ ͺменьше ͺнорматива ͺи ͺнесмотря ͺна ͺтенденцию ͺданного ͺпоказателя ͺк ͺросту ͺв ͺ2016 ͺгоду, ͺпоказывает, ͺчто ͺвсего ͺ4% ͺтекущей ͺкраткосрочной ͺзадолженности ͺкомпания ͺможет ͺпогасить ͺв ͺближайшее ͺвремя ͺза ͺсчет ͺденежных ͺсредств ͺи ͺиных ͺнаиболее ͺликвидных ͺактивов.

ͺСрочная ͺликвидность ͺимеет ͺтенденцию ͺк ͺувеличению ͺкраткосрочных ͺобязательств, ͺпоказывает, ͺчто ͺв ͺ2016 ͺгоду ͺна ͺ26% ͺкраткосрочных ͺобязательств ͺкомпании ͺможет ͺпогасить ͺза ͺсчет ͺсредств ͺна ͺразличных ͺсчетах, ͺв ͺкраткосрочных ͺценных ͺбумагах, ͺа ͺтакже ͺпоступлений ͺпо ͺрасчетам ͺс ͺдебиторами. ͺ

Текущая ͺликвидность ͺза ͺ ͺанализируемый ͺпериод ͺниже ͺнорматива, ͺно ͺувеличилось ͺс ͺ1,03 ͺдо ͺ1,7, ͺу ͺпредприятия ͺнедостаточно ͺсредств ͺдля ͺпокрытия ͺтекущих ͺобязательств ͺи ͺрасчетов ͺмобилизовав ͺвсе ͺоборотные ͺактивы.

Нижеприведенные ͺкоэффициенты ͺфинансовой ͺустойчивости, ͺхарактеризуют ͺнезависимость ͺпо ͺкаждому ͺэлементу ͺактивов ͺпредприятия ͺи ͺпо ͺимуществу ͺв ͺцелом, ͺдают ͺвозможность ͺизмерить, ͺдостаточно ͺли ͺустойчива ͺкомпания ͺв ͺфинансовом ͺотношении. ͺ

Рассмотрим ͺкоэффициенты ͺфинансовой ͺустойчивости ͺв ͺтаблице ͺ6.

Таблица ͺ6 ͺ- ͺКоэффициенты ͺфинансовой ͺустойчивости

Показатель	Норматив	На ͺ31.12. 2014 ͺгод	На ͺ31.12. 2015 ͺгод	На ͺ31.12. 2016 ͺгод	Изменения ͺ2016г ͺк 2014 ͺг. ͺ(+, ͺ-)
1.Коэффициент ͺавтономии	Больше ͺ0,4	0,28	0,27	0,34	0,06
2.Коэффициент ͺфинансовой ͺзависимости	Более ͺ0,7	0,85	0,86	0,997	0,147
3.Коэффициент ͺфинансовой ͺустойчивости	Более ͺ0,6	0,4	0,5	0,63	0,23
4.Коэффициент ͺманевренности	От ͺ0,2 ͺдо ͺ0,5	-0,4	-0,2	-0,05	0,35
5.Коэффициент ͺмобильности		0,01	0,023	0,024	0,014
6.Коэффициент ͺобеспеченности ͺоборотных ͺсредств ͺсобственными ͺисточниками ͺ	Больше 0,5	0,5	0,4	0,5	0

Коэффициент ͺавтономии ͺна ͺ31.12.2016 ͺг. ͺсоставил ͺ0,34, ͺчто ͺниже ͺнорматива и показывает, ͺчто ͺфинансирование ͺосуществляется ͺза ͺсчет ͺсобственных ͺсредств ͺвсего ͺна ͺ34%.

ͺКоэффициент ͺфинансовой ͺустойчивости ͺизменился ͺи ͺсоставил ͺ0,63. ͺПоказатель ͺнаходится ͺвыше ͺпределов ͺнорматива, ͺто ͺесть ͺ63% ͺфинансирования ͺосуществляется ͺза ͺсчет ͺустойчивых ͺисточников.

Коэффициент ͺфинансовой ͺзависимости ͺна ͺ31.12.2016 ͺг. ͺсоставил ͺ0,997 ͺи ͺнаходится ͺвыше ͺнорматива, ͺчто ͺсвидетельствует ͺо ͺпривлечении ͺбольшого ͺобъема ͺзаемных ͺсредств

На ͺ31 ͺдекабря ͺ2016 ͺг. ͺзначение ͺкоэффициента ͺобеспеченности ͺоборотных ͺсредств ͺсобственными ͺисточниками ͺфинансирования ͺ ͺизменился ͺи ͺсоставляет ͺ0,5, ͺчто ͺменьше ͺнорматива, ͺто ͺесть ͺпредприятие ͺ ͺиспытывает ͺнекоторые ͺтрудности ͺс ͺфинансированием ͺза ͺсчет ͺсобственного ͺкапитала.

Важную ͺроль ͺв ͺсистеме ͺоценки ͺрезультативности ͺпредприятия ͺи ͺстепени ͺего ͺнадежности ͺиграют ͺпоказатели ͺрентабельности. ͺ

Рентабельность ͺ– ͺотносительный ͺпоказатель ͺэкономической ͺэффективности. ͺРентабельность ͺкомплексно ͺотражает ͺне ͺтолько ͺстепень ͺэффективности ͺприменения ͺматериальных, ͺтрудовых ͺи ͺфинансовых ͺресурсов, ͺно ͺи ͺиспользование ͺприродных ͺбогатств. ͺ

Показатели, ͺхарактеризующие ͺприбыльность ͺ(рентабельность) ͺпредприятия ͺвидны ͺв ͺтаблице ͺ7.

Таблица ͺ7 ͺ– ͺПоказатели, ͺхарактеризующие ͺприбыльность ͺ(рентабельность),%.

Показатель	2014 ͺгод	2015 год	2016ͺгод	Изменения ͺ2016г. ͺк ͺ2014г. ͺ(+, ͺ-)
1 ͺРентабельность ͺактивов ͺ(имущества)	1,62	3,05	1,35	-0,27
2.Рентабельность ͺсобственного ͺкапитала	5,89	11,51	4,12	-1,77
3.Рентабельность ͺреализации ͺ(продаж)	4,37	7,48	5,52	1,15
4.Рентабельность ͺтекущих ͺзатрат ͺ(продукции)	5,89	10,57	7,8	1,91

Рентабельность ͺ ͺактивов ͺза ͺтекущий ͺгод ͺснизилась ͺс ͺ1,62% ͺдо ͺ1,35%, ͺчто ͺпозволяет ͺсудить ͺоб ͺнеэффективности ͺвложений.

ͺРентабельность ͺсобственного ͺкапитала ͺуменьшилась ͺс ͺ5,89% ͺдо ͺ4,12%. Рентабельность ͺпродаж ͺснизилась ͺна ͺ1,15% ͺи ͺза ͺотчетный ͺпериод ͺсоставляет ͺ5,52%. Рентабельность ͺтекущих ͺзатрат ͺувеличилась ͺс ͺ5,89% ͺдо ͺ7,8%. Наиболее ͺвысокие ͺпоказатели ͺрентабельности были в ͺ2015 ͺгоду.

Анализ ͺдостаточности ͺисточников ͺфинансирования ͺдля ͺформирования ͺзапасов ͺпроводится ͺпутем ͺопределения ͺтрехкомпонентного ͺпоказателя ͺфинансовой ͺустойчивости ͺ(таблица ͺ8)

Таблица ͺ8 ͺ- ͺ ͺАнализ ͺтрехкомпонентного ͺпоказателя ͺфинансового ͺсостояния.

№	Показатель	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016	Изменения ͺ2016г. ͺк ͺ2014г. ͺ(+, ͺ-)
1	Капиталы ͺи ͺрезервы	161487	192279	196911	35424
2	Внеоборотные ͺактивы ͺ	220462	220681	198673	-21789
3	Фактическое ͺналичие ͺсобственных ͺоборотных ͺсредств	-58975	-28402	-1762	57213
4	Долгосрочные ͺобязательства	71381	150919	164813	93432
5	Собственные ͺи ͺдолгосрочные ͺисточники	12406	122517	163051	150645
6	Краткосрочные ͺкредиты ͺи ͺзаймы	118232	73076	32672	-85560
7	Общая ͺсумма ͺсобственных, ͺзаемных ͺисточиков	130638	195593	195723	65085
8	Производственные ͺзапасы ͺи ͺзатраты	77285	92062	96866	19581
9	Излишек(+) ͺнедостаток ͺ(-) ͺсобственных ͺисточников	-136260	-120464	-98628	37632
10	Излишек(+) ͺнедостаток(-) ͺсобственный ͺи ͺдолгосрочный ͺисточник)	ͺ-64879	30455	66185	131064
11	Излишки, ͺнедостатки ͺвсех ͺисточников ͺдля ͺпокрытия ͺзапасов	207923	287655	292589	84666
12	Тип ͺфинансовой ͺситуации	0,0,1	0,1,1	0,1,1

ͺ

Предприятие ͺза ͺанализируемый ͺгод ͺимеет ͺнормальную ͺфинансовую ͺустойчивость, ͺчто ͺ ͺгарантирует ͺплатёжеспособность ͺпредприятия, ͺтакое ͺсоотношение ͺсоответствует ͺположению, ͺкогда ͺуспешно ͺфункционирующее ͺпредприятие ͺиспользует ͺдля ͺпокрытия ͺзапасов ͺи ͺзатрат ͺразличные ͺисточники ͺсредств ͺ– ͺсобственные ͺи ͺпривлечённые.