Заключение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников хозяйственного процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений – собственники (акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые агенты заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие способно путем эффективного использования денежных ресурсов обеспечить бесперебойный процесс реализации услуг, а также затраты по их расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

В первой части выпускной квалификационной работы, были рассмотрены теоретические аспекты финансово-хозяйственной деятельности компаний. Описаны такие понятия как, финансы предприятия, сущность и функции (формирование, использование и распределение финансовых ресурсов, регулирование денежных потоков, контроль).

Подробно рассмотрены принципы организации финансов предприятия:

­ финансовой самостоятельности;

­ материальной заинтересованности;

­ экономической ответственности;

­ обеспечения финансовых резервов;

­ финансовой устойчивости.

Раскрыты понятия финансирования, а также описаны источники финансирования предприятия, которые делятся на внешние источники и внутренние. Так же приведены основные виды стратегии финансирования в зависимости от источников финансирования, описаны достоинства и недостатки каждого из видов.

Во второй части выпускной квалификационной работы проведен детальный анализ осуществления финансовой деятельности на примере АО «Военторг». Рассмотрены по пунктам основные финансовые показатели такие, как финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, деловая активность (оборачиваемость).

Описан расчет каждого из показателей, наглядно по итогам расчетов составлены таблицы, диаграммы и проанализированы итоги.

Все входные данные представлены по бухгалтерской отчетности в новой форме для субъектов малого бизнеса.

Так же во второй части работы проведена диагностика финансовой деятельности АО «Военторг».

Итак, проанализировав систему управления денежными потоками на предприятии АО «Военторг» стоит заметить, что она имеет ряд недостатков.

Во-первых, было выявлено, что предприятие имеет достаточно высокую степень зависимости от внешних инвесторов. Показатели ликвидности предприятия не соответствуют нормативным значениям, что требует пересмотра в деятельности предприятия относительно оборотных активов, в частности наблюдается высокая доля запасов, что свидетельствует о залеживании товара на складах, высокая сумма дебиторской задолженности, что является свидетельством о достаточно лояльной кредитной политики предприятия относительно предоставления коммерческих кредитов, отсрочек, скидок и т. д. Исходя из этого, предприятию необходимо, рассмотреть мероприятия по пересмотру кредитной политики. Что в свою очередь будет способствовать повышению ликвидности АО «Военторг».

Предприятие имеет большие запасы неиспользуемых основных средств, что приводит к дополнительным издержкам на складское хранение заработную плату сотрудников, содержание складских площадей. Исходя из этого, АО «Военторг» необходимо реализовать неиспользуемую часть основных средств.

При анализе равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока АО «Военторг» было выведено, что предприятие нуждается во внесении корректировок системы управления денежными потоками с целью сглаживания такого высокого разброса значений.

Проанализировав денежные потоки предприятия можно сделать следующие выводы:

Положительные и отрицательные денежные потоки не равномерны, существуют кассовые разрывы. Компания часто испытывает дефицит денежных средств.

Высокий рост дебиторской задолженности говорит о снижении эффективности управления компанией. Дебиторская задолженность уменьшает входящий денежный поток, следовательно, показатель влияет на длительность оборота денежных средств.

Предприятию следует сократить оттоки денежных средств с помощью сокращения непроизводственных расходов и увеличить притоки, с помощью задействования неиспользуемых основных производственных фондов.

Следует также заметить достаточно трудоемкую и занимающую большое количество времени организацию бюджетирования на предприятии АО «Военторг», что в свою очередь требует автоматизации процессов бюджетирования с целью повышения достоверности, точности и ускорению данного процесса.

В третьей части работы обозначены основные мероприятия по улучшению финансовой деятельности АО «Военторг»: прогнозирование движения денежных средств, составление кассового бюджета, анализ увеличения притока денежных средств на предприятии АО «Военторг».

В данной части также раскрываются пути решения обозначенных ранее по итогам анализа проблем, в виде рекомендаций и специальных мер по поддержке эффективной финансовой деятельности АО «Военторг».

Финансовый отдел, планируя денежные потоки, исключает дефицит денежных средств и кассовые разрывы. В связи с ежемесячным положительным денежным потоком предприятие имеет возможность выплачивать кредиты и займы. С введением кассового бюджета нет резких скачков в динамике поступления и расходования денежных средств. В связи с продажей основных средств, на предприятии освобождены производственные площади в размере 120 кв. м.

У компании существует возможность выделить неиспользуемую площадь в отдельное помещение и сдать это помещение в аренду. Положительный поток от сдачи в аренду производственного помещения ежемесячно составит 36 000,00 руб.

Управление дебиторской задолженностью: в связи с внедренными мероприятиями по управлению задолженностью с покупателями и составлению кассового плана, предприятие сократило потери от инфляции и процентов по кредитам в сумме 47 286,47 тыс. руб. Темпы погашения задолженности существенно выросли. Ожидается, что безнадежная дебиторская задолженность сократится на 5,9 %, сомнительная задолженность на 7,3 %, труднореализуемая задолженность на 16,7 %. Инкассация дебиторской задолженности по договорным условиям увеличится на 2,7 %, а предоплата по договорам на 27,2 %.