- •Банковское дело Характеристика современной кредитной системы
- •Центральный банк рф
- •Кредитные организации
- •Порядок открытия, регистрации и получения лицензии коммерческим банком
- •Собственные средства коммерческого банка
- •Привлеченные средства
- •Кредитные операции коммерческих банков Классификация банковских кредитов
- •Методы кредитования и формы ссудных счетов
- •Кредитоспособность заемщика и методы определения кредитоспособности
- •Формы обеспечения возврата кредита
- •Форма обеспечения возврата кредита
- •Регулирование операций с векселями.
- •Банковский вексель
- •Операции коммерческих банков с векселями
- •Учет векселей
- •Ссуды под залог векселей
- •Инкассирование векселей (комиссионные операции)
- •Домициляция векселей
- •Операции коммерческих банков с ценными бумагами Виды ц/б. Операции коммерческих банков с ц/б. Классификация
- •Фондовые ц/б
- •Способы документарного исполнения ц/б
- •Эмиссионные операции коммерческих банков
- •Выпуск акций кредитными организациями
- •Выпуск облигаций кредитными организациями
- •Процедура эмиссии ц/б кредитных организаций
- •Клиентские операции на первичном рынке ценных бумаг
- •Покупка – продажа ценных бумаг
- •Валютный рынок и валютные операции коммерческих банков Понятие валютного рынка. Котировка валюты. Валютная позиция
- •Осуществление цб рф контроля за соблюдением кредитными организациями лимитов открытых валютных позиций
- •Законодательное регулирование валютных операций
- •Специальные счета резидентов и нерезидентов
- •Виды и особенности использования специальных банковских счетов резидентов в иностранной валюте, открываемых в уполномоченных банках
- •Виды и особенности использования специальных банковских счетов нерезидентов в валюте рф, открываемых в уполномоченных банках
- •Валютный фонд хозяйствующего субъекта
- •Валютные сделки
- •Срочные форвардные сделки
- •Арбитражные сделки (спредовые)
- •Ликвидность и платежеспособность банка Понятие ликвидности баланса и его платежеспособности
- •1 Группа
- •2 Группа
- •3 Группа
- •4Группа
- •5 Группа
- •Система показателей надежности коммерческих банков
- •Регулирование ликвидности и платежеспособности коммерческих банков со стороны цб рф
- •Положение цб рф «о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
Срочные форвардные сделки
В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (обычно 1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся.
Форвардный курс отличается от курса spot на величину форвардной маржи.
Маржа может быть в виде:
премии, тогда курс forward выше курса spot,
дисконта (скидки), тогда курс forward ниже курса spot.
Срочные сделки, в которых учтена премия или скидка, называется курсом аутрайт.
Цель проведения форвардной сделки:
страхование от изменения курса валюты;
извлечение спекулятивной прибыли.
Арбитражные сделки (спредовые)
Означает проведение операций своп (swap).
Сделка своп (swap) - валютная операция, сочетающая куплю-продажу валюты на условиях "спот" в обмен на отечественную валюту с последующим выкупом (продажей).
Операции своп бывают 2-х видов:
репорт;
депорт.
Репорт(франц. report). Представляет собой срочную сделку, при которой владелец ценных бумаг или валюты продает ее 3-му лицу (банку) с условием последующего выкупа через определенный срок по новому, более высокому курсу (цене), т.к. он предполагает, что в это время курс валюты на рынке буде выше курса выкупа валюты по сделке.
Разница между продажной и покупной ценой называется "репорт".
Депорт (франц. deport). Представляет собой срочную сделку, противоположную репорту. Депорт заключается в расчете на понижение курса валюты с целью получения прибыли в виде курсовой разницы.
Брокер покупает валюту в банке с условием последующей продажи ее через определенный срок по новому, более высокому курсу, т.к. он предполагает, что в это время курс валюты на рынке будет ниже курса продажи валюты банку.
Арбитраж:
валютный;
процентный.
Эти виды могут осуществляться в разных формах.
Валютный арбитраж – покупка валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы валютных курсов.
Он бывает:
временной;
пространственный;
простой;
сложный.
Простой валютный арбитраж - осуществляется с одной иностранной валютой и российским рублем или с двумя иностранными валютами.
Сложный валютный арбитраж осуществляется с большим числом валют.
Временной валютный арбитраж - операция, проводимая с целью получение прибыли от разницы валютных курсов во времени.
Пространственный валютный арбитраж – операция, проводимая с целью получения прибыли от разницы валютных курсов на разных рынках (биржах), т.е. производится покупка на одной бирже и одновременная продажа этой валюты на другой бирже по более высокому курсу.
В настоящее время в связи с развитием технологий утрачивает свое значение.
Процентный арбитраж – сделка, сочетающая в себе валютную (конверсионную) и депозитарную операции, направленная на регулирование хозяйственными субъектами (арбитражорами) валютной структуры своих краткосрочных активов и пассивов с целью получения прибыли за счет разницы в процентных ставках по различным валютам.
Бывает 2-х форм:
с форвардным покрытием;
без форвардного покрытия.
Процентный арбитраж с форвардным покрытием - покупка валюты по курсу спот, размещение ее в срочный депозит и одновременная продажа по форвардному курсу.
Включает в себя:
открытие арбитражором депозита в $;
перевод $ в евро по курсу спот;
хранение евро на депозите;
получение арбитражором евро по окончанию срока депозита;
продажа евро за $ по форвардному курсу.
Процентный арбитраж без форвардного покрытия - покупка валюты по курсу спот с последующим размещением ее в срочный депозит и с обратной конверсией по курсу спот по истечении срока депозита.
Включает в себя:
открытие арбитражором депозита в $;
перевод $ в евро по 1-му курсу спот;
хранение евро на депозите;
получение по окончании срока депозита;
перевод евро в $ по 2-му курсу спот и получение их арбитражором.
29.11.2008г. Лекция №16