5. Государственная регистрация отчёта об итогах выпуска цб или предоставление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска

Не позднее 30дней после завершение размещения эмитент обязан:

1) предоставить отчёт об итогах выпуска - общее правило;

либо

2) предоставить уведомление об итогах выпуска – предоставляется при одновременно 3 условиях:

1. ЦБ размещены путем открытой подписки;

2. ЦБ при их размещении оплачены деньгами и (или) эмиссионными ЦБ, допущенными к организованным торгам;

3. ЦБ допущены к организованным торгам.

Меры по защите инвесторов:

1. Приостановление эмиссии

Когда: на любом этапе до государственной регистрации, а если нет регистрации, то до размещения => эмиссия может быть приостановлена до устранения выявленных нарушений, если:

Основания (п.1 ст. 26):

1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ о ЦБ;

2) недостоверной или вводящей в заблуждение информации в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация или присвоение выпуску идентификационного номера.

2. Признание выпуска несостоявшимся

Когда: после его государственной регистрации или присвоения ему идентификационного номера и до государственной регистрации отчета об итогах выпуска, а в случае, если процедура эмиссии ценных бумаг не предусматривает государственную регистрацию отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска) - до начала размещения эмиссионных ценных бумаг.

Основания (п.4 ст. 26):

1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ о ЦБ;

2) недостоверной или вводящей в заблуждение информации в документах, на основании которых были осуществлены государственная

+

3) непредставление эмитентом отчета об итогах в установленный срок после истечения срока их размещения (30 дней);

4) отказ регистрирующего органа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска;

5) неразмещение ни одной эмиссионной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска);

6) неисполнение эмитентом требования регистрирующего органа или ФСФР об устранении допущенных в ходе эмиссии ценных бумаг нарушений (т.е. приостановили, а нарушения не устранены).

Последствия (п.11 ст. 26 ФЗ):

1) аннулирование его государственной регистрации выпуска,

2) изъятие из обращения эмиссионных ЦБ данного выпуска (дополнительного выпуска)

3) возвращение владельцам таких эмиссионных ЦБ денежных средств или иного имущества, полученных эмитентом в счет их оплаты.

3. Признание выпуска недействительным

Основание (п. 7 ст. 26):

1) нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения ЦБ выпуска (дополнительного выпуска);

2) обнаружение в документах недостоверной или вводящей в заблуждение информации, повлекшей за собой существенное нарушение прав и (или) законных интересов инвесторов или владельцев эмиссионных ценных бумаг.

Орган: суд по иску регистрирующего органа, ЦБ, ФНС, акционер эмитента или владельца ЦБ того же выпуска (п. 6 ст. 26).

Срок исковой давности 3 месяца со дня регистрации отчёта об итогах выпуска (п.9 ст. 26 ФЗ).

Последствия (п.11 ст. 26 ФЗ):

Те же, что и у несостоявшегося выпуска.

Переход прав на эмиссионные ЦБ

Права на бумагу:

А) Право на предъявительскую документарную ЦБ переходит к приобретателю:

а) в случае нахождения ее сертификата у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю (очень редко);

б) в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ЦБ и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Б) Право на именную бездокументарную ЦБ переходит к приобретателю:

а) в случае учета прав на ЦБ у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

б) в случае учета прав на ЦБ в реестре - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Права из бумаги:

Права из бумаги переходят вместе с правом на бумагу.

* Если на организованных торгах – листинг/делистинг (включение/исключение в список ЦБ, допущенных к организованным торгам).

** Специализированные общества (СО) – новые эмитенты на РЦБ. Специализированные финансовые общества (СФО) и Специализированные общества проектного финансирования (СОПФ).