7. Состав и система показателей материальных оборотных активов

Материальные оборотные активы - это капитал, который вклады­вается в текущие операции на период каждого операционного цикла. Обо­ротные активы непосредственно участвуют в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала.

В теории финансового менеджмента определено, что оборотный капитал (оборотные средства) состоят из постоянного и переменного капитала. Постоянный оборотный капитал - это часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает его хозяйственную деятельность. Переменный оборотный капитал - это средства, потребность в которых возникает вследствие дополнительных объемов производства (например, сезонные производства).

Классификация элементов, входящих в материальные оборотные сред­ства, представлена на рис. 5.

Сырье и материалы - это все то, что приобретено для осуществления выпуска продукции, будет полностью потреблено в процессе производства и перенесет свою стоимость на себестоимость производства (например, топливо, полуфабрикаты, запасные части и детали, инструменты, семена, корма).

Незавершенное производство - это продукция (услуги), не прошедшая всех стадий технологической обработки. Предполагается, что окончание производственной обработки незавершенного производства будет осу­ществлено тем же самым производителем, который начал процесс про­изводства.

Готовая продукция - это продукция, прошедшая все стадии произ­водственного процесса и готовая для продажи.

Товары для перепродажи - это товары, приобретенные хозяйствующими субъектами, не предполагающие какой-либо доработки и предназначенные для перепродажи.

Государственные материальные резервы - запасы стратегически важных ресурсов, сохраняемые правительством для использования в чрезвычайных ситуациях. К ним относятся запасы зерна, мяса и другого продовольствия.

Статистика запасов материальных оборотных активов ставит перед собой следующие основные задачи:

1. определение объема, состава и структуры запасов материальных оборотных активов и их воспроизводства;

2. характеристика обеспеченности производства материальными обо­ротными активами;

3. анализ эффективности использования материальных оборотных активов;

4. совершенствование инструментов анализа материальных оборотных активов.

Источниками информации статистики запасов материальных обо­ротных средств являются, как правило, данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Однако имеют место некоторые различия в статистике и бухгалтер­ском учете материальных оборотных средств. Так, в бухгалтерском учете оборотные средства учитываются по фактической себестоимости их при­обретения и в себестоимость списываются одним из следующих методов: First In, First Out (FIFO), Last In, Last Out (LIFO), Average Cost (AVCO), себестоимости каждой единицы. Выбор того или иного метода списания материальных активов закрепляется в учетной политике предприятия.

При использовании метода FIFO предполагается, что первыми в се­бестоимость производства будут включены те единицы материальных активов по своим ценам, которые были закуплены раньше. Применение данного метода учета приводит к тому, что прибыль организации оказыва­ется завышенной, это обусловлено постоянным ростом цен. В связи с этим метод FIFO используется сравнительно редко. Поясним на примере.

Пример 9. Предприятие закупило материал для использования в процессе производства:

10 т. по цене 5 тыс. руб./т. = 50 тыс. руб.;

20 т. по цене 5,4 тыс. руб./т. =108 тыс. руб.

Итого: 158 тыс. руб.

В производство было отпущено 15 т. По методу FIFO себестоимость исполь­зованного материала составит 77 тыс. руб.:

Остаток материалов - 15 т. Стоимость остатков - 81 тыс. руб.

При использовании метода LIFO предполагается, что первыми в се­бестоимость производства будут включены те единицы материальных активов по своим ценам, которые были закуплены последними. По методу LIFO прибыль оказывается несколько заниженной, а остатки на складе относительно «дешевыми».

Пример 9 (продолжение). Себестоимость 15 т. материала, отпущенного в производство, составит Стоимость остатков - 77 тыс. руб.

При применении метода AVCO предполагается, что в себестоимость продукции затраченные материальные ресурсы будут включены по средней себестоимости, рассчитанной по средней арифметической взвешенной.

Пример 9 (продолжение). Средняя себестоимость тонны материала со­ставляет 5,267 тыс. руб./т. (), себестоимость материала, переданного в производство, - 79,0 тыс. руб., а стоимость остатка материала - 79,0 тыс. руб.

Метод себестоимости каждой единицы используется в тех случаях, когда в учете отражается подробная информация о каждом объекте ма­териальных оборотных активов. Такая точность требуется для учета осо­бо ценных материалов (например, драгоценных камней и драгоценных металлов).

В статистике запасы материальных оборотных активов отражаются по ценам не на момент регистрации фактов поступления или списания обо­ротных активов, а по ценам на момент представления информации (конец отчетного года). Для перевода стоимости запасов в соответствующие цены предусмотрена следующая операция:

где - стоимость запасов в текущих ценах на конец отчетного года;- стоимость запасов в ценах на момент их поступления; - средний индекс цен на конкретный вид запасов, который переоценивается.

Показатели наличия отдельных видов оборотных активов на опреде­ленный момент времени могут быть выражены в натуральных, условно-натуральных и стоимостных единицах измерения.

Показатели наличия материальных оборотных активов в натуральных единицах измерения удобно использовать при характеристике обеспечен­ности производства запасами. Для этого величину запасов конкретного вида материальных оборотных активов соотносят с дневной производ­ственной потребностью. Полученная величина покажет, на сколько дней предприятию хватит материальных ресурсов для производства, если оно не будет пополнять запасы.

Показатели наличия оборотных активов в стоимостных единицах измерения используются для характеристики динамики остатков. Од­нако следует учитывать влияние цен на величину стоимости остатков материальных оборотных активов, поэтому при анализе рекомендуется привести показатели наличия средств на разные моменты времени к сопоставимому виду.

Показатели средней за период величины оборотных активов определя­ются одним из следующих способов:

• по средней хронологической (в случае если известны данные о стоимости оборотных средств за равные промежутки времени внутри рассматриваемого периода):

где - стоимость оборотных активов в разные мо­менты времени; - число моментов времени;

• по средней арифметической взвешенной (в случае если известны данные о стоимости оборотных активов за неравные промежутки времени внутри рассматриваемого периода):

где - стоимость оборотных средств в разные моменты времени; - продолжительность времени, в течение которого -я величина оборотных средств оставалась неизменной.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется с помощью прямого показателя (коэффициент оборачиваемости оборотных активов) и обратного показателя (коэффициент закрепления оборотных активов). Ускорение оборачиваемости оборотных активов способствует тому, что потребность предприятия в оборотных активах сокращается и высвобож­денные из оборота ресурсы предприятие может направить на другие цели.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ()показыва­ет, сколько оборотов проделали оборотные активы в рассматриваемом периоде:

,

где - сумма выручки от продаж готовой продукции;- средняя а рассматриваемый период величина стоимости материальных оборотных активов.

Поскольку коэффициент оборачиваемости характеризует скорость оборота оборотных активов, то увеличение его значения в динамике рас­сматривают как положительную тенденцию.

Коэффициент закрепления оборотных активов ()показывает, сколько в среднем рублей материальных оборотных активов потребовалось предприятию вовлечь в производственный процесс, чтобы выпустить и продать каждый рубль продукции:

.

Чем эффективнее используются материальные оборотные активы, тем меньше по своему значению коэффициент закрепления.

По интерпретации значений коэффициенты оборачиваемости и за­крепления материальных оборотных активов близки к показателям фон­доотдачи основных фондов и фондоемкости продукции. На макроуровне этим показателям соответствуют показатели материалоотдачи оборотных активов (отношение ВДС секторов экономики или ВВП к среднегодовой стоимости материальных оборотных активов) и материалоемкости про­изводства (величина, обратная материалоотдаче).

Средняя продолжительность одного оборота () оборотных средств характеризует число дней, которое потребовалось оборотным активам, чтобы пройти весь цикл:

где - общее число дней отчетного периода.

При анализе продукции предприятия детальному рассмотрению под­вергаются показатели, характеризующие расход важнейших видов мате­риальных ресурсов при производстве всего выпуска и единицы продукции (удельный расход конкретного вида сырья или материала).