Экономика. Конспект лекций

Реальная зарплата – количество потребительских благ и услуг. Которые можно приобрести на эти деньги с учетом их покупательной способности.

Реальная зарплата = номинальная зарплата – налоги, т.е. она представляет сумму жизненных благ, которую можно приобрести за номинальную зарплату при данном уровне цен на товары и услуги, налогов и других вычетов. Именно реальная зарплата свидетельствует о действительном вознаграждении за свой труд. Она характеризует уровень потребления и благосостояния. Особенно сильное влияние на соотношение номинальной и реальной зарплаты оказывает инфляция. Она выгодна для предпринимателя, поскольку он рассчитывается за труд «подешевевшими» деньгами, но это резко снижает уровень жизни рабочего. Важно при оценке уровня жизни народа учитывать не только заработную плату, но также доходы от личного подсобного хозяйства и других видов трудовой деятельности, выплаты из социальных фондов, разного рода выплаты и льготы.

Реальная зарплата = (Номинальная зарплата/Индекс роста инфляции)*100%

С увеличением инфляции номинальная зарплата растёт, реальная снижается.

%изменения реальной затраты = %изменения номинальной зарплаты – %изменение уровня цен

Или %∆Wr=%∆Wn - %∆P

Повременная заработная плата – определяет размер вознаграждения в зависимости от отработанного времени в этом случае подсчитывается величина оплаты за один час, день, неделю, месяц, а затем умножается на проработанное время. Повременная зарплата обычно применяется на предприятиях, где преобладает строго установленный технологический режим и сфере услуг.

Сдельная или поштучная заработная плата является производной от повременной оплаты. При этой форме оплаты устанавливается мера напряжённости труда рабочего с помощью норм выработки, качество произведённой продукции. Личный интерес побуждает человека трудиться более напряжённо, с тем, чтобы выпустить больше продукции и увеличить свой дневной доход. Сдельщина более широко применяется на предприятиях, где высокая доля ручного труда и необходимо поощрить рост выпуска изделий.

6.4 Рынок капитала

Рынок капитала – совокупность материальных и денежных ресурсов, обращающихся на рынке применяемых в качестве фактора производства.

Капитальная цена – цена, по которой осуществляется купля-продажа того или иного фактора.

Факторный доход на капитал – часть дохода, которую получает владелец капитала в течение года.

Годовая ставка процента – отношение годового дохода к общей величине применяемого капитала.

Номинальная ставка процента – ставка, выраженная в денежной единице по её

курсу.

Реальная ставка процента – это процентная ставка с учетом инфляции.

Рынок капитала объединяет 3 сегмента:

1.Рынок капитальных благ

2.Рынок заемных средств

3.Рынок капитальных услуг

61

6.4.1 Рынок капитальных благ

Показателями деятельности рынка капитальных благ является:

1.Прибыль – это доход коммерческого предприятия, который выступает как прирост капитала. От неё зависит накопление капитала.

Особенность этого сегмента рынка является то, что фирма предъявляет спрос не на физический капитал, а на временно свободные денежные средства, которые можно потратить на капитальные блага и затем вернуть, отдав часть прибыли от её использования в будущем. Поэтому спрос на капитал – это спрос на денежные средства.

Процесс создания или пополнения капитала называется инвестированием. Это процесс вложения материальных или финансовых ресурсов в реализацию определенного экономического проекта в настоящем, чтобы получить доходы в будущем.

100% где π’ – норма прибыли, π – прибыль в денежном выражении, К –

авансированный капитал, т.е. капитал первоначально затраченный на производство. Валовые инвестиции (Ig) – это общее увеличение запаса капитала. Они

включают расходы на замену изношенного основного капитала – амортизацию (А). разность между валовыми инвестициями и амортизацией представляет чистые инвестиции.

То есть:

При положительных значениях чистых инвестиций имеет место прирост запаса капитала, а значит производство расширяется.

Принцип мультипликатора.

Мультипликатор – коэффициент показывающий связь между изменением инвестиций и изменением величины дохода.

∆∆ где Jm – мультипликатор, ∆I – изменение инвестиций, ∆R – изменение дохода

6.4.2 Услуги капитала

Второй сегмент - это рынок услуг капитала. Капитальные блага сдаются и берутся в аренду или напрокат. Цена, в данном случае, представляет собой рентную оценку услуг и выступают в виде арендной платы. При заключении договора об аренде применяется прокатная цена.

Прокатная цена - это стоимость услуг фактора производства, за конкретный период времени, то есть это цена найма или аренды фактора производства

вединицу времени.

Прокатная цена формирует текущие доходы собственников фактора производства.

Факторный доход на капитал - это та часть дохода, которую получает владелец капитала в течении года.

Размер получаемого дохода выступает по существу в таких формах, как наличные деньги, предоставленные в ссуду, ценные бумаги, кредит и т.д. Но сами деньги ничего не производят. Чтобы стать капиталом они должны быть вложены в производство или кредитные учреждения, чтобы приносить доход.

Под капиталом как объектом сделок на рынке следует понимать не только капитальные блага, предназначенные для производства, но и инвестиционный денежный капитал, используемый для их создания, а также человеческий капитал.

Спрос на услуги капитала представляет собой то количество капитала, которое требуется фирме для осуществления производства. Цена спроса на капитальный актив

62

определяется величиной предельной доходности. Конкурентной фирме будут требоваться капитальные услуги до тех пор, пока предельная доходность будет равна их цене.

	MRK −	∆TR	= MR * MPK ,
		∆K
	где: MPK - предельный продукт капитала. Этот показатель изменяется в
		соответствии с законом убывающей отдачи;
	∆TR - изменение общего дохода;
	∆К -		изменение величин капитала;
	MR		-	предельный доход, т.е. доход, полученный от реализации
			дополнительной единицы продукции.
	При совершенной конкуренции MR=P, следовательно MR - const.
	При несовершенного конкуренции MR - это отношение амортизации к

первоначальной стоимости капитальных активов.

Предложение зависит от рассматриваемого периода. В краткосрочном периоде величина физического капитала фиксирована. Кривая предложения абсолютно неэластична. В долгосрочном периоде объем капитальных услуг будет зависеть от оценки капитала. Важным показателем является износ. Износ - это утрата капиталом своих первоначальных свойств в процессе использования. Для возмещения износа служит амортизация, начисляемая по нормам и включаемая в издержки производства.

6.4.3 Сегмент рынка капитала - заемные средства

Третьим сегментом рынка капитала является рынок заемных средств, который обслуживает первый и второй сегменты и принимает участие в создании их платежеспособного спроса. Основной формой экономических отношений является кредит.

Кредит - предоставление в долг денег или товаров на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процентов, ценой которого является процентная ставка. Ставка процента определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны всех заемщиков, фирм, индивидов, бизнеса. благодаря

заемным средствам, источником которых является отложенный на будущее потребление домашних хозяйств (т.е. сбережение), предприниматель получает возможность производить или расширить производство, не откладывая это на будущее. Очень важно, что рынок заемных средств дает возможность предпринимателю не упустить этот шанс и осуществить инвестиции в нужный момент.

Мотивация спроса и предложения отличается друг от друга, но цена спроса и предложения выражаются одинаково - в процентах. Это дает возможность свести выявление спроса и предложения заемных средств к двум общим параметрам (рис. 5.11). На оси координат: по вертикальной откладывают процент как цена зависимых средств, представленной в долг суммы; по горизонтальной - количество заемных средств в денежных единиц

Годовая ставка процента - это отношение годового дохода к общей величине

применяемого капитала. r = πk - капиталдоход 100%

Реакция кредитора на изменение ставки процента можно разложить на два эффекта: 1. Эффект дохода - который состоит в сокращении сбережений. 2. Эффект замены - выражается в увеличении сбережений.

Эти эффекты имеют противоположную направленность, поэтому общий результат воздействия повышения ставки % на объем сбережений не определен.

Обычно при низких ставках процента преобладает эффект замены, а при очень высоких - эффект дохода.

63

Доход на k будет получен лишь в том случае, если его собственник (дом.

хозяйства) передаст этот капитал для производительного использования фирме.

Различают:

1. Среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени.

2.Рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

величина капитала

производительность капитала

соотношение между спросом и предложением капитала.

3.Номинальную ставку процента, показывающую насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину полученного кредита. Она выражается в денежной единице по ее курсу.

4.Реальную ставку - это ставка процента с поправкой на информацию, т.е. выраженная в денежных единицах постоянной покупательной способности. Она показывает, какое

дополнительное количество благ можно приобрести на причитающийся номинальный доход от вклада, т.е. на вознаграждение. Реальная процентная ставка = номинальная ставка процента - тени инфляции.

Реальный процент выражает покупательную способность номинальной суммы денег, уплаченной за кредит или полученной как доход от депозита.

Диапазон ставок может колебаться в зависимости от следующих факторов: риска, срочности, размера ссуды, кредита, уровня налогообложения и конкуренции.

На стороне предложения выступают домашние хозяйства. Они рассматривают свой доход как плату за отказ потратить свободные деньги сегодня и тем самым несут альтернативные издержки упущенных возможностей, т.е. представляют возможности бизнесу использовать их деньги уже сегодня.

Таким образом, на рынке заемных средств кредит является важнейшим экономическим инструментом развития и регулирования хозяйственных связей, дополнительного финансирования важных направлений социально-экономического развития, модернизации и обновления производственных фондов, развития производства, повышения его эффективности.

6.4.3.1 Ссудный капитал и ссудный процент

Важнейшим элементом кредитных отношений является ссуда, передача материальных или финансовых средств взаймы на условиях возвратности и платности, обычно с уплатой процента, как вознаграждения за пользование предоставленными средствами.

Займы - особая форма денежных отношений, превращенная форма помощи, предполагающие возвратное пользование денежными средствами в течении определенного времени.

Особенно выгодным населению и государству является заем товарный, государство получает от населения кредит на несколько лет без уплаты процентов, а население получает гарантию приобретения нужного товара в заранее обусловленный срок. Различают краткосрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочными ссудами пользуются предприятия, как правило, для покрытия текущей потребности в платежных средствах для оплаты счетов поставщиков, восполнения временного недостатка оборотных средств и т.д. Долгосрочные ссуды берутся для осуществления капитальных вложений, строительство производственных и социальных объектов и др., проценты погашаются за счет текущих расходов предприятия и включаются в себестоимость продукции.

Фазы кругооборота ссуд в каждый данный момент совершенно различны: одни заемщики находятся на стадии авансирования денег, другие - в фазе производства, а

64

третьи - в фазе реализации. Формула, отражающая движение ссуды: D - D' , где D' - возврат первоначально ссужаемых сумм денег плюс процент за их использование.

Естественно предположить, что в этой ситуации первые предоставляют денежные средства вторым в определенной организационно-правовой форме на определенный срок за плату под процент. Очевидно, что деньги, лежащие временно без применения, в таком случае начинает приносить дополнительные деньги, тем самым превращаются из просто денег в капитал, а точнее - в ссудный капитал. Следовательно,

Cсудный капитал представляет собой денежные средства, предоставляемые в долг на определенный срок на условиях возвратности с уплатой процента.

Ссудный капитал - товар особого рода - отличается от других товаров тем, что "продается" не насовсем, а на определенный срок. Платят за этот товар процентом, который выступает в качестве цены ссудного капитала и исчисляется, как правило, за год.

При прочих равных условиях спрос на ссуду будет тем больше, чем ниже будет ставка ссудного процента. Предложение же будет тем больше, чем выше ставка ссудного процента.

На величину ставки ссудного процента влияют следующие факторы:

Степень риска- чем меньше у заёмщика выплатить ссуду в срок, тем выше установленная кредитором ставка ссудного процента.

Срочность ссуды. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды даются более высокий процент, все краткосрочные.

Размер ссуды. Для двух ссуд равной срочности и риска выше ставка процента за меньшую ссуду. Это происходит потому, что административные расходы крупнее и мелкой ссуды приблизительно одни и те же в абсолютном выражении.

Ограничение условий конкуренции на рынке. Банк в небольшом городе, монополизирующий местный денежный рынок, может взымать более высокие проценты, поскольку домашним хозяйством неудобно «бегать» по банкам где-то в отдельных городах.

Налогообложение. Поскольку некоторые формы кредита, а следовательно и доходы кредитов, облагаются налогом , то кредитор указанный налог просто включает в состав процента, вследствие чего последний возрастает.

Таким образом, ccудный процент – объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там. Где отдельный собственник предаёт другому определенную стоимость во временное пользование с товара. Ее потребительная стоимость( полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой – кредитора( в форме процента).

Рынок ссудного капитала соединяет сберегателей, которые предлагают ссудный капитал и инвесторов – покупателей ссудного капитала-денежного капитала. Ссудный капитал неоднороден и состоит из отдельных компонентов, различающихся условиями, сроками представления и размерами ссуд. Поэтому нет единой национальной ставки процента. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды дороже, чем краткосрочные, а мелкие ссуды дороже крупных.

65

Бизнес рассматривает ставку процента как плату за приобретение денег во временное пользование, а не как норму доходности от вложенного в производства капитала. И наконец, все хозяйствующие субъекты, те кто берет деньги в долг или представляет средства для займов – без учета причин, побуждающих их к таким действиям, оперирует на рынке ссудного капитала или, так называемом, рынке заемных средств.

6.5Рынок землепользования

Вначале разберем две главные категории:

Землевладение - собственность на землю, признание права данного лица на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях.

Землепользование – пользование землей в установленном обычаем или законом порядке. Оно обделяет субъектов хозяйственной деятельности.

Землепользователь и собственник зачастую это разные физические лица, возникают определённые экономические отношения. Рынок природных ресурсов – один из рынков факторов пароходства. На рынке факторов производства земли, ее ресурсы и недвижимости включены в товарный оборот как ресурсы, не имеющие альтернатив взаимозамещения во многих сферах хозяйствования.

Рынок землевладенияэто совокупность земельных ресурсов образующихся на рынке и используемых в качестве фактора производства.

Земля как фактор производства

Особенности	1.	Земля – многофункциональное благо
земли как	- сельскохозяйственная территория
фактора		- хранилище природных ископаемых
производства		- экономическое пространство
		- природный комплекс( в рамках единой экологической системы)
	2. земля – непосещаемый фактор, мало изменяемый по объему
	3. земля имеет неограниченный срок службы, но арендуется она на
	определенный период
	4. земля – это дар, полученный человеком от природы, но вложения
	финансовых ресурсов в улучшение земли так же увеличивают ее
	ценность.

5. ограниченность, стабильность предложения, его неэластичность обуславливает особенность ценообразования.

6. спрос на нее однороден и делится на сельскохозяйственный и не сельскохозяйственный спрос.

Особенности земли как фактора производства.

Земля как бесплатный дар природы, позволяет говорить об иррациональном характере ее стоимости. Тем не менее она является объектом купли-продажи на рынке.

Под землей в данной теме будем подразумевать только поверхность почвы которую можно использовать либо для земледелия, либо для строительства зданий и сооружений. В этом случае спецификой товара « земля» является не только ограниченный характер, но и ее различное качественной состояние.

66

Если предложение земливеличина постоянная то спрос на ее использование на против, является производственным от спроса на продукт земли или ее услуги. Различают сельскохозяйственный и не сельскохозяйственный спрос на землю. Сельскохозяйственный спрос учитывает уровень плодородия почвы, возможности его повышения, а также местоположение. В связи с этим земли подразделяются на лучшие, средние и худшие. В основе этого деления лежит естественное плодородие почвы. Что определяет их продуктивность.

Но продуктивность может быть улучшена в результате дополнительных вложений труда и капиталаэто определяет ее экономическое плодородие почвы. В сельскохозяйственном спросе тесно переплетаются экономический и естественный процессы и земля является главным средством производства, есть всеобщий предмет труда, но подчеркнем, что одновременно выступает и активным средством труда, обладая плодородием. Несельскохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту и объединяет разнообразные виды спроса: для строительства, жилья, объектов инфраструктуры, промышлености и даже инфляции. В условиях высоких темпов инфляции борьба с обесценением денежного богатства подталкивает спрос на недвижимость. Земля выступает одной из гарантий сохранения и преумножения богатства. Несельскохозяйственный спрос безразличен к уровню плодородия земли. Главное для него – местоположение земельных участков, которое имеет особое значение в крупных городах. В различных районах города цена земли неодинакова и обычно достигает максимума в центре города. Таким образом спрос на рынке земли представляет DN = DCX + DHCX , т.е. сумму сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса.

спрос и предложение на рынке услуг земли.

Уникальные условия предложения земли и других природных ресурсов приводят к тому, что спрос становится единственным действенным фактором, определяющим величину ренты. Доходность использования землиэто общий уровень ренты который устанавливается в точке равновесия спроса и предложения DN0 = SN отражают это равенство Е0 , Е1 , Е2 . В равновесном состояние доход землевладельцев определяется площадью прямоугольника R2 R0 E0 E2 . Если спрос на рынке товаров сельскохозяйственной возрастает, то производный спрос на землю со стороны арендаторов тоже возрастает и будет определятся кривой DN1 . Получаемый доход с

67

земельного участка равен доходу арендатора плюс доход землевладельца количественно: доход земли – это разница между прибылью, получаемой от использования фактора производства и минимальными затратами на его использование.

Необходимо отметить, что в условиях роста спроса на продукцию сельского хозяйства и повышения цен на нее, доход арендатора будет получен за счет роста цен на продукцию, т. е. будет носить рентный характер. А поскольку этот так называемый сверхдоход носит временный характер, он получил название «квазирента». Квазирента

– это сверхприбыль, излишек над нормальной прибылью, который обусловлен ограниченностью использования фактора производства в условия роста и соответствующего повышения цен на продукцию. Она постепенно исчезает по мере увеличения предложения и снижения цен, но ее наличие вызывает соответствующее перемещение ресурсов.

Земельная рента как экономическая форма реализации собственности на землюесть плата за право приложения капитала к земле, конкретной экономической формой которого является арендная плата. Арендная плата больше ренты на величину находящихся на ней производственных помещений, зданий, сооружений, т.е. процента на капитал, вложенный в землю, амортизация этого капитала.

Дифференциальная земельная рента – это экономическая прибыль, получаемая на всех участках по качеству земли, превосходящих предельные издержки. Различают два вида дифференциальной ренты.

Дифференциальная рента 1 связана с естественным плодородием земли. Более высокой производительного труда сельскохозяйственных рабочих и местоположением, земельных участков по отношению к рынку. Основана на экстенсивном пути развития с/х.

Дифференциальная рента связана с экономическим или искусственным плодородием земли, т.е. дополнительным вложением капитала и отражает интенсивный путь развития с/х. условием образования этого вида ренты служит различная производительность дополнительных вложений капитала в землю, обусловлена как естественным плодородием. Так и неодинаковым уровнем интенсификации сельского хозяйства. Экономическое плодородие, характеризующее ее способность обеспечивать производство сельскохозяйственной продукции, может быть выражена. S=R/En * Koc , где S – оценка земли, R – диф. Рента 1 и 2, En – норматив эффективности, Кос – затраты на основе земли.

Оценка земельных ресурсов производится на основе земельно-оценочных работ, выполняемых землеустроительной службой страны.

Одним из первых системное обоснование теории ренты эпохи интенсивного земледелия дал К. Маркс. Он сказал, что при анализе ренты следует усматривать два аспекта: « Естественное плодородие составляет здесь обну границу, одну исходную точку, одну основу. Другую же составляет развитие общественной производительной силы труда».

За счет лучших условий удается получить устойчивую избыточную прибыль за счет реализации продукта по более высокой цене или за счет снижения издержек.

Эта прибыль образует основу дифференциальной ренты как дополнительный доход, присваиваемый земельным собственником.

68

Дифференциальная рента – это доход, получаемый в результате использования ресурса с неэластичным приложением, более высокий производительности в ситуациях ранжирования ресурсов ее образование.

На рисунке представлены результаты использования трех земельных участков различного плодородия в условиях совершенной конкуренции( линии спроса на продукцию каждого производителя сельскохозяйственной продукции абсолютно эластичны). Как следует из данного рисунка, на участке а, характеризующимся самыми низкими средними общими издержками АТС, будет получена максимальная дифференциальная рента, соответствующая площади заштрихованного прямоугольника. Несколько меньшая дифференциальная рента будет получена на участке б, где АТС выше, чем на участке а. на участке в дифференциальная рента будет нулевой, производство здесь удастся лишь возместить свои издержки, в то м числе и нормальную прибыль.

Поскольку предложения земельного ресурса совершенно не эластично, собственник земли( если рента высокая) будут конкурировать между собой арендатора, она не изменится. Если рента низкая. То конкурируют между собой арендаторы и она повысится.

Итак. Рассмотренные три участка с различным плодородием почвы, каждый из которых принадлежит отельному владельцу. Они применяли те же самые количества постоянного капитала( семена, средства производства) и труда, с этих трех участков можно получить разное количество продукта. Как бы производитель, имеющий менее плодородный участок, ни пытается улучшить технику производства, определённая разница в количестве полученного продукта всегда сохранится поэтому, что никто не может запретить производителю с лучшего участка также совершенствовать свою технику, получая, таким образом. Как подчеркивает Маркс, более высокие результаты. Рыночная цена, с другой стороны, едина для всех. А как формируется эта цена? Когда речь идет о промышленном производстве, эта средняя общественная цена производства, имеющая тенденции изменятся в сторону минимальных издержек, поскольку все факторы производства перемещаемы и заменяемы. Не так обстоит дело в случае с/х производства: земля не является ни перемещаемой, ни заменяемой. Производителем, нужным рынку, последним, или предельным, будет то, кто определит уровень колебания цены. Этот производитель должен на деле из своей нужной рынку продукции покрыть все производственный затраты и получить среднею прибыль. Следовательно, цена будет определяться ценой производства не менее плодородных участков земли. Между арендодателем и арендатором возникает конфликт. Если рента возникла до окончания срока действия арендного договора. То арендатор присваивает ее себе, поскольку такая рента в договоре не отражена. Здесь дифференциальная рента 2 выступает в роли стимулятора интенсивности. Но обычно после истечения срока аренды при заключении

69

нового договора аренды землевладельцем учитывается повысившаяся плодородие земли,

иразмер ренты повышается на величину дифференциальной ренты 2.

Вредких случаях и условиях образуется монопольная рента. Это продукты, полученные в особых природно-климатических условиях, когда монопольная цена, намного превышающие стоимость их производства. Спрос на эти продукты больше, чем их предложение, поэтому верхний предел цен определяется лишь уровнем платежеспособного спроса, т.е. конъектурой рынка. Разница между монопольной рыночной ценой и стоимостью продукта образует монопольную земельную ренту которую присваивает владелец редких земель.

Сделаем вывод, что суть теории ренты в «Капитале» почти аналогично теории

ренты Д. Риккардо. Разница в дополнении К. Маркса. О существовании наряду с дифференциальной рентой абсолютной. Возникновение последней автор « Капитала» связывают со специфически низкой с/х органической структуры капитала и с частной собственностью на землю. В связи с первым фактором, полагает он, ценность с/х продукции всегда выше ее «цены производства», а в силу второго фактора в с/х не может срабатывать механизм «перелива капитала», который бы довел норму прибыли здесь до среднего показателя. В результате собственник земли получает возможность требовать с фермера – арендатора арендную аналогично той, что приносит при прочих равных условиях лучше качество ( плодородие) земли или разно удалённость земельных участков от сбыта.

Следует отметить, что мысли Маркса о наличии значительных экономических противоречий между классом крупных землевладельцев и классом капиталистов разделяют многие западные экономисты (см. об этом в книге М. Гиффена). Для нас здесь важно другое, а именно предложенные принципы исчисления рент. Что касается дифференциальных рент, то здесь особых проблем для Маркса не возникало: он придерживался, как уже было отмечено, классических доходов. Но при определении абсолютной ренты появилось дополнительные сложности, обусловленные необходимостью расчленения прибавочной стоимости «живого» труда и «труда» природы. Маркс постоянно напоминает о них. Однако в преодолении этих сложностей верх взяла не объективность исследователя, а неуемная страсть Маркса доводить любую идею до логического завершения. В данном случае страсть подогревалась политическим препятствиями.

В угоду им Маркса пренебрег корректностью и иногда для удобства анализа объединил эффект (речь идет о совокупной прибавочной стоимости) от действия двух факторов производства «труд и капитал»

70