- •Курсовая работа по дисциплине Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия
- •Рыбинск, 2010
- •1. Динамика, структура и структурная динамика имущества зао «Желдорипотека»
- •4.1 Расчет финансовых коэффициентов
- •4.2 Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности
- •4.3 Определение типа финансовой устойчивости
- •4.3.1 Подход Корняковой.
- •4.3.2 Методика Абрютиной и Грачева.
- •4.4 Расчет показателей ликвидности
- •6 Анализ эффективности деятельности предприятия
- •Приложения
4.1 Расчет финансовых коэффициентов
Анализ проводим на основе расчета финансовых коэффициентов и сравнения полученных величин с нормативными значениями. Так как коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на определенную дату, то таблицу с исходными данными представим следующим образом. Порядок расчета абсолютного отклонения производится путем вычитания из конечных величин начальных, соответствующего отчетного периода. Темп роста рассчитывается путем деления конечных величин на начальные соответствующего периода и умножения данного отношения на 100%.
Таблица 27 «Исходные данные»
Показатели |
На начало 2010 г., тыс.руб. |
На конец 2010 г., тыс.руб. |
Изменение за 2010 г. |
На начало 2011 г., тыс.руб. |
На конец 2011 г., тыс.руб. |
Изменение за 2011 г. | ||
Абсолютное, тыс.руб. |
Темп роста, % |
Абсолютное, тыс.руб. |
Темп роста, % | |||||
Собственный капитал |
2939183 |
2948930 |
9747 |
100,33 |
2948930 |
2088698 |
-860232 |
70,83 |
Заемный капитал |
22607033 |
17564030 |
-5043003 |
77,69 |
17564030 |
16942711 |
-621319 |
96,46 |
Капитал (общие пассивы) |
25546216 |
20512960 |
-5033256 |
80,30 |
20512960 |
19031409 |
-1481551 |
92,78 |
Внеоборотные активы |
3165224 |
4310025 |
1144801 |
136,17 |
4310025 |
3487689 |
-822336 |
80,92 |
Оборотные активы |
22380992 |
16202935 |
-6178057 |
72,40 |
16202935 |
15543720 |
-659215 |
95,93 |
Активы (общие) |
25546216 |
20512960 |
-5033256 |
80,30 |
20512960 |
19031409 |
-1481551 |
92,78 |
Собственный оборотный капитал (СК+ДО-ВнА) |
13855062 |
9641256 |
-4213806 |
69,59 |
9641256 |
7291541 |
-2349715 |
75,63 |
Запасы |
6931131 |
6874067 |
-57064 |
99,18 |
6874067 |
6884582 |
10515 |
100,15 |
ДО |
14081103 |
11002351 |
-3078752 |
78,14 |
11002351 |
8690532 |
-2311819 |
78,99 |
Таблица 28 «Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия»
В данном разделе будут рассчитаны следующие показатели финансовой устойчивости:
Коэффициент автономии (независимости);
Коэффициент зависимости;
Коэффициент финансового риска;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Коэффициент маневренности собственного капитала;
Коэффициент мобильности имущества;
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств;
Коэффициент имущества производственного назначения;
Коэффициент автономии источников формирования запасов.
Коэффициент |
Формула для расчета |
2010 г. |
Абсолютное отклонение |
2011 г. |
Абсолютное отклонение | ||
начало |
конец |
|
начало |
конец |
| ||
Автономии |
0,12 |
0,14 |
0,03 |
0,14 |
0,11 |
-0,03 | |
Зависимости |
0,88 |
0,86 |
-0,03 |
0,86 |
0,89 |
0,03 | |
Финансового риска |
7,69 |
5,96 |
-1,74 |
5,96 |
8,11 |
2,16 | |
Обеспеченности собственным оборотным капиталом(средствами) |
|
-0,01 |
-0,08 |
-0,07 |
-0,08 |
-0,09 |
-0,01 |
Маневренности собственного капитала |
4,71 |
3,27 |
-1,44 |
3,27 |
3,49 |
0,22 | |
Мобильности имущества |
0,88 |
0,79 |
-0,09 |
0,79 |
0,82 |
0,03 | |
Соотношения мобильных и иммобилизированных средств |
|
7,07 |
3,76 |
-3,31 |
3,76 |
4,46 |
0,70 |
Имущества производственного назначения |
0,40 |
0,55 |
0,15 |
0,55 |
0,55 |
0,00 | |
Долгосрочного привлечения заемных средств |
0,83 |
0,79 |
-0,04 |
0,79 |
0,81 |
0,02 | |
Автономии источников формирования запасов |
2,00 |
1,40 |
-0,60 |
1,40 |
1,06 |
-0,34 |
Вывод: по данным расчета делаем выводы о том, что на начало 2010 года доля собственного капитала значительно меньше доли заемного капитала, что позволяет сказать нам о зависимости организации от заемных средств в данный период времени. К концу года происходит увеличение доли собственных средств в общей величине капитала, увеличение составило 2%, что позволяет нам сказать об уменьшении зависимости организации от заемных средств. К концу 2009 года по данному показателю наблюдается незначительное снижение, но, в целом, это не меняет картины, по сравнению с предыдущим периодом, то есть по-прежнему сохраняется зависимость организации от заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значения -0,01; -0,08 и -0.09 соответственно на начало 2010, конец 2010 и конец 2011 годов, сравнивая эти значения с нормативными, можно сделать вывод об необеспеченности организации собственными средствами, то есть оборотными активами, сформированными за счет собственного капитала. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.
Коэффициент маневренности собственного капитала должен попадать в отрезок от 0,2 до 0,5 у нас он более 3. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. У нас происходит уменьшение собственных источников финансирования
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько приходится внеоборотных активов на рубль оборотных активов. Данный коэффициент имеет тенденцию уменьшения на протяжении всех рассматриваемых периодов. И равен 7,07; 3,76 и 4,46 на начало 2010 года, конец 2010 года и конец 2011 года, соответственно.
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат: у нас коэффициент равен 2; 1.4 и 1,06
Рассчитаем показатель общей платежеспособности организации. Расчет проведем по следующей формуле: Копл=сумма активов/ЗК >2;
Копл2010н=25546216/22607033=1,13<2;
Копл2010к=20512960/17564030=1,17<2;
Копл2011к=19031409/16942711=1,12<2.
Вывод: по расчетным данным показателя общей платежеспособности, делаем вывод о том, что за все периоды данная организация не способна выполнить все свои обязательства в случае предъявления своих требований всеми кредиторами одновременно, независимо от срочности обязательств организации перед ними. К концу 2010 года величина показателя немного увеличилась на 0,04 п. ,но это все равно говорит о неспособности организации в тот период произвести расчет по всем своим обязательствам перед кредиторами одновременно. К концу 2011 года величина показателя уменьшилась до минимума, по сравнению с аналогичным предшествующим периодом, на 0,05 п.,