8. Потребности в инвестициях и источники покрытия

Данный раздел посвящен расчёту объёмов требуемых инвестиций, определение графика их получения и возврата. На основе данных, полученных в предыдущих разделах, результаты приведены в таблицу 8.2.

Таблица 8.1. Определение объемов требуемых инвестиций

	1 год					Итого за 1 год		Итого за 2 год		Итого за 3 год
	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.
Потребность в финансировании, в т.ч.:	-	-	-	-	-		-		-
-Приобретаемые активы	5254600	0	0	0	5254600		1366196		840736
-Операционные расходы	3697361	3692875	3688389	3683903	21287381		27715196		33195835
-Погашение кредитов с процентами	0	0	1269862	1269862	2539723		2724447		0
-Итого	8951961	3692875	4958251	4953765	29081705		31805839		34036571
Располагаемые средства, в т.ч.:
-От деятельности по проекту	5264170	0	0	0	5264170		0		0
-Вложения владельцев в уставной капитал	4475980	0	0	0	4475980		0		0
-Итого	9740151	0	0	0	9740151		0		0
-Инвестиционные кредиты	5264170	5264170	3994309	2724447	2724447		0		0

Все основные фонды приобретаются в первом квартале первого года, при выходе на мощность более 100% в последующих годах может потребоваться приобретение дополнительного оборудования.

Вложения владельцев в уставной капитал примем равным половине стоимости активов. Тогда будет видна разница между располагаемыми средствами и требуемой суммой. Предприятие обращается за кредитом в банк. Кредит берется на 1,5 года, под 15% годовых. Отдавать кредит предприятие начинает с 3 квартала. Сумма отдается равными частями каждый квартал, но так как для упрощения расчетов второй и третий года не разбиты на кварталы, то в строке «погашение кредитов» во втором году необходимо указать всю оставшуюся сумму.

Если Call-центр будет окупаться недостаточно быстро, то можно брать кредиты когда это необходимо и отдавать кредит в течение второго и третьего годов.

9. Расчёт показателей эффективности операционной деятельности

Таблица 9.1. предназначена для отражения финансовых результатов проекта и распределения (использования) полученной прибыли и включает показатели, перечисленные в графе 1, по годам проектного периода и в целом за весь период.

Таблица 9.1. Основные финансовые показатели проекта

Наименование показателей	1-й квартал	2-ой квартал	3-й квартал	4-ый квартал	В	В целом за 2 год	В целом за 3 год
					целом за 1 год
1. Доходы от основной деятельности, тыс. руб.	2510363	5019525	7531088	10039290	40157160	52204308	62645170
2. Операционные расходы, тыс. руб.	3697361	3692875	3688389	3683903	21287381	27715196	33195835
3. Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб.	-1186998	1326650	3842699	6355387	18869779	24489112	29449335
4. Налог на прибыль, %	20	20	20	20	20	20	20
5. Чистая прибыль, тыс. руб.	-949598	1061320	3074159	5084310	15095823	19591290	23559468
6.Рентабельность,%	-38	21	41	51	38	38	38

Доходы от основной деятельности – это средства от реализации услуг, получаемые по годам рассматриваемого периода.

Операционные расходы представляют собой текущие затраты, связанные с эксплуатационной деятельностью проектируемого объекта.

Прибыль от реализации представляет собой разницу показателей доходов и операционных расходов.

Прибыль до налогообложения определяется по годам проектного периода на основе значений предыдущих показателей.

Налогооблагаемая прибыль отражает ту часть прибыли, с которой взимается в соответствии с законодательством РФ налог на прибыль. Она равна прибыли до налогообложения.

Налог на прибыль в бюджет определяется на основе величины налогооблагаемой прибыли и ставки налога на прибыль.

Чистая прибыль характеризует прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия: она определяется путём исключения из прибыли суммы налога на прибыль.