Расчёт рентабельности

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой оценкой предприятия в практической работе широко используется относительный показатель – рентабельность. В связи используется рентабельность инвестиций и рентабельность операционных расходов.

рентабельность инвестиций (первый год)= 100%* (2 231 352/ 4 521 800) = 49,3%

рентабельность операционных расходов (первый год) = 100%*(2 231 352 / 1 7161 799)= 13%.

10. Оценка эффективности инвестиционной деятельности call-центра

Для оценки эффективности инвестиционного проекта или для выбора оптимального варианта технических решений, обеспечивающих наибольшую эффективность инвестиционных вложений, используется метод дисконтирования, позволяющий привести к одинаковой размерности во времени разность между всеми поступающими средствами и затратами по каждому году (чистый дисконтированный поток денежных средств).

Таблица 10.1. Эффективность инвестиционного проекта на основе чистой текущей стоимости

Наименование показателей	1-й квартал	2-ой квартал	3-ий квартал	4-ый квартал	В целом	В целом за 2 год	В целом за 3 год
					за 1 год
I. Приток средств
1. Доходы от основной деятельности, тыс. руб.	2510363	5019525	7531088	10039290	40157160	52204308	62645170
Итого	2510363	5019525	7531088	10039290	40157160	52204308	62645170
II. Отток средств
1. Общие инвестиции, тыс. руб.	6042790	0	0	0	6042790	1812837	362567
2. Эксплуатационные расходы без амортизации, тыс. руб.	2881754	2877268	2872782	2868296	11500100	14991730	17927677
3. Проценты за кредит, тыс. руб.	0	0	394095	394095	788190	2364570	0
4. Уплаченные налоги из прибыли, тыс. руб.	0	265330	768540	1271077	3773956	4897822	5889867
Итого	8924544	3142598	4035417	4533469	22105036	24066960	24180111
Чистый поток денежных средств (I-II), тыс. руб.	-6414181	1876927	3495671	5505821	18052124	28137348	38465059
То же, нарастающим итогом, тыс. руб.	-6414181	-4537254	-1041584	4464237	22516361	50653709	89118768
Коэффициент дисконтирования, %	0	0	0	0	0	0	0
Чистый дисконтированный поток денежных средств, тыс. руб.	-897985	-635216	-145822	624993	3152291	7091519	12476628
То же, нарастающим итогом, тыс. руб.	-897985	-1533201	-1679023	-1054029	2098261	9189780	21666408

11. Прогноз движения денежных средств

Прогноз составляется для осуществления финансового планирования по разрабатываемому проекту Call-центра, т.е. для отражения и сопоставления по годам проектного периода изменений в величинах оттоков и притоков денежных средств, а также для определения размера чистого денежного потока (т.е. сальдо притоков и оттоков денежных средств). Результаты расчета представляются в форме таблицы 11.1. При расчете доходов учитывается коэффициент собираемости доходов.

Таблица 11.1. Движение денежных средств по проекту

Наименование статьи	1 год	2 год	3 год
1. Операционная деятельность
1.1. Доходы по операционной деятельности, тыс. руб. (включая НДС), в т.ч.:	39554802,6	51682264,9	62331943,8
- поступление от услуг связи, тыс.руб.	39554802,6	51682264,9	62331943,8
Итого доходы по операционной деятельности, тыс. руб.,	39554803	51682265	62331944
1.2. Расходы по операционной деятельности, тыс. руб. (без амортизационных отчислений, включая НДС), в т.ч.:	23963151	32572283	36255716
- расходы на оплату труда, тыс. руб.	6008000	7810400	9372480
- расходы по операторам связи, тыс. руб.	208000	312000	312000
- расходы на налоги, тыс. руб.	13806266	17986810	21653033
- НДС	7119864	9302808	11219750
- НДФЛ	781040	1015352	1218422
- соц. выплаты	2042720	2655536	3186643
- налог на имущество	88686	115292	138350
- налог на прибыль	3773956	4897822	5889867
- расход по процентам по кредитам, тыс. руб.	788190	2364570	0
- прочие операционные расходы, тыс. руб.	3152694	4098502	4918203
Итого расходы по операционной деятельности, тыс. руб.	23963151	32572283	36255716
1.3. Результат по операционной деятельности, тыс. руб. (1.1.-1.2.)	15591652	19109982	26076228
2. Инвестиционная деятельность
2.1 Доходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.	9740151	0	0
Итого доходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.	9740151	0	0
2.2. Расходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.	5254600	0	0
- капитальные вложения, тыс. руб.	5254600	0	0
Итого расходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.	5254600	0	0
2.3. Результат по инвестиционной деятельности, тыс. руб. (2.1.-2.2.)	4485551	0	0
3. Финансовая деятельность
3.1. Доходы по финансовой деятельности, тыс. руб.	4475980	0	0
- полученные кредиты, тыс. руб.	4475980	0	0
Итого доходы по финансовой деятельности, тыс. руб.	4475980	0	0
3.2. Расходы по финансовой деятельности, тыс. руб.	1751533	359877	0
- возврат кредитов, тыс. руб.	1751533	359877	0
Итого расходы по финансовой деятельности, тыс. руб.	1751533	359877	0
3.3. Результат по финансовой деятельности, тыс. руб. (3.1.-3.2.)	2724447	2364570	0

Вывод: По результатам заполнения таблицы 11.1 можно провести анализ движения денежных средств:

Основными источниками получения денежных средств являются собственные средства и инвестиционные кредиты в размере 8155507 тыс. руб. и 2231352

• тыс. руб. соответственно.. Инвестиционные кредиты берутся под 15% годовых в банке сроком на 1,5 года. Данные инвестиции берутся для покупки оборудования, основных производственных фондов и для формирования ФОТ работников.

• В результате своей текущей деятельности предприятие сможет превысить поступление денежных средств над платежами уже в начале второго квартала. Также при осуществлении своей деятельности сможет расплатиться по всем долгам уже концу второй четверти второго года.

12. Основные экономические показатели проектируемого Call-центра

Основные экономические показатели проектируемого Call-центра за рассматриваемый период представлены в форме таблицы 12.1.

Таблица 12.1. Основные экономические показатели проекта

Наименование показателя	1 год	2 год	3 год
Доходы от основной деятельности, тыс. руб.	40157160	52204308	62645170
Операционные расходы, тыс. руб.	21287381	27715196	33195835
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	18869779	24489112	29449335
Капитальные вложения (без НДС), тыс. руб.	16312135	10603	12723
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	5254600	477691	43426
Срок окупаемости капитальных вложений, лет	0,9	0	0
Рентабельность эксплуатационных расходов, %	131	131	131

оператор инвестиционный телефонный

Выводы по всей работе

Выше представлена сводная таблица по всем качественным и количественным показателям деятельности call-центра. По этой таблице можно сделать общие выводы и дать рекомендации для дальнейшей деятельности.

Для создания call-центра необходимы инвестиции 10 386 859 рублей. В ходе анализа основных показателей мы видим следующие результаты:

Срок окупаемости составляет 0,6 лет;

Чистый дисконтированный поток денежных средств составляет в 3-ем квартале принимает положительное значение – 129 576 тыс. руб.

С учетом этого мы с полной уверенностью можем сказать, что мы не зря инвестировали в этот проект.

Основная задача предприятия состоит в удовлетворении потребностей всех сфер производства и населения в передаче различного рода информации, поэтому важнейшим показателем конечных результатов работы является объем предоставляемых услуг связи.

Потребление услуг связи с каждым периоде увеличивается. Также улучшается качество обслуживания из-за усовершенствования и покупки нового оборудования, о чем свидетельствует увеличение стоимости основных фондов.

Что касается синтетических показателей, то уровень рентабельности, как издержек, так и капитала увеличивается в текущем периоде. Эффективность растёт. Это происходит по причине того, что эксплуатационные расходы и стоимость ОПФ растут.

Для дальнейшего увеличения развития производства можно ввести дополнительные услуги для населения, что приведёт к увеличению доходов от основной деятельности, а в конечном итоге и к увеличению прибыли.

Предприятию можно также порекомендовать постепенно переходит к интенсивному пути развития, так как это повлечет за собой значительный рост производительности труда и эффективности. Необходимо совершенствовать технологию и оборудование, так как повышение качества услуг повлечет рост уровня потребления и доверия к данному предприятию.

Размещено на Allbest.ru

1 В англоязычной литературе вторая формула Эрланга называется Erlang C