Список вопросов по УИП (экз)
.docxОсновные вопросы к экзамену по курсу
«Управление инвестиционным портфелем»
для студентов Финансового факультета
гр. 2405, 2406, 2409
декабрь 2014 год
Преподаватель:
профессор кафедры Биржевого дела и ценных бумаг
Диго Святослав Николаевич
-
Понятие инвестиции. Классификация инвестиций.
-
Принципы инвестирования, связанные с рисками.
-
Факторы, влияющие на принятие инвестиционных решений.
-
Понятие и основные способы диверсификации.
-
Понятие инвестиционного портфеля. Цели портфельного инвестирования.
-
Доходность и риск активов, включаемых в инвестиционные портфели:
-
Простая и капитализированная доходности облигации к погашению. Дюрация по облигации как мера риска.
-
Виды дохода по акциям. Определение реализованной и ожидаемой доходности от инвестиции в акции. Стандартное отклонение доходности как мера риска инвестиций в акции - правило трех сигм.
-
Доходность, риск и попарные ковариации доходностей активов, включенных в структуру инвестиционного портфеля как основные характеристики инвестиционного портфеля
-
Реализованная доходность портфеля. Методы расчета доходности портфеля в случаях внесения дополнительных средств в портфель или их изъятия из портфеля.
-
Ожидаемая доходность портфеля. Методы расчета.
-
Оценка риска портфеля через стандартные отклонения и ковариации доходностей активов портфеля.
-
Понятие области допустимых портфелей из множества активов. Методика построения.
-
Область доминирующих портфелей - граница эффективности.
-
Понятие кредитного портфеля. Определение доходности и риска.
-
Понятие заемного портфеля. Определение доходности и риска.
-
Понятие рыночного и индексного портфеля. Определение его параметров – доходности и риска.
-
Использование модели оценки стоимости актива (САРМ) для оценки взаимосвязи ожидаемых доходностей и рисков активов и портфелей.
-
Уравнение линии рынка капитала. Практическая интерпретация.
-
Классификация рисков: рыночный и специфический.
-
Коэффициент бета и его практическая интерпретация.
-
Фондовый индекс и его роль в оценки параметров инвестиционных портфелей.
-
Уравнение линии рынка актива. Практическая интерпретация.
-
Коэффициент альфа и его практическая интерпретация.
-
Стоимостная оценка рисков активов и портфелей –показатель VAR. Методы расчета и интерпретация VAR.
-
Принципы формирования инвестиционных портфелей.
-
Пассивная и активная стратегии в управлении портфелем.
-
Классификация типов портфелей.
-
Оценка эффективности управления портфелем. Коэффициент Шарпа.
-
Оценка эффективности управления портфелем. Коэффициент Трейнора.
-
Этапы управления инвестиционным портфелем.
-
Основы использования технического анализа при управлении портфелем.