Грошові потоки від інвестиційної діяльності

Вхідні				Вихідні
Продаж основних				Придбання основних
засобів, нематеріальних				засобів,
активів				нематеріальних активів
Дивіденди, проценти
від довгострокових				Капітальні вкладення
фінансових вкладень
Повернення інших				Довгострокові
фінансових вкладень				фінансові вкладення

При успішному веденні діяльності компанія спрямовується на розширення та модернізацію виробничих можливостей, інвестиційна діяльність в цілому призводить до тимчасового відтоку грошових коштів

Грошові потоки по фінансовій діяльності

Вхідні

Короткострокові кредити та займи

Довгострокові кредити та займи

Надходження від емісії акцій

Цільове

фінансування

Вихідні

Повернення

короткострокових

кредитів та займів Повернення

довгострокових кредитів та займів

Виплата дивідендів

Погашення векселів

Фінансова діяльність покликана збільшувати грошові засоби в розпорядження компанії для фінансового забезпечення основної та інвестиційної діяльності.

Технологія складання звіту про грошові кошти

Вихідні дані:

Баланс підприємства на початок та кінець періоду,

Звіт про прибуток за період,

Деяка додаткова інформація, яка стосується продажу активів (співвідношення ціни продажу і балансової вартості), способах розрахунку з постачальниками та отримання коштів від споживачів та ін.

Існує два методи складання звіту про рух грошових коштів:

Прямий метод і

Непрямий метод (зараз не використовується).

Різниця у використанні цих методів стосуються тільки розділу «операційна діяльність».

Тенологія складання звіту про рух грошових коштів

Суть прямого методу полягає в тому, що послідовно розраховуються основні надходження і основні виплати по операційній діяльності, різниця між якими складає чистий притік чи чистій відтік грошей за рахунок операційної діяльності.

.

Що показує аналіз грошових потоків

По результатам аналізу грошових потоків можливі наступні висновки:

В якому обсязі та із яких джерел отримані грошові кошти і які основні напрямки їх використання

Здатність підприємства в результаті своєї поточної діяльності забезпечити перевищення надходження грошових коштів над платежами і на скільки стабільним є це перевищення

Здатність підприємства розрахуватися по своїх поточних зобов'язаннях

Чи достатньо власних коштів підприємства для інвестиційної діяльності

Чим пояснюється різниця між величиною отриманого прибутку та обсягом грошових коштів

Механізм руху грошових коштів на підприємстві

Власники

Споживачі

Кредитори

Капітал Дивіденди

							Позики
	Резерв
грошових					ПІДПРИЄМСТВО		Погашення +проценти
коштів

Персонал									Податкове
									управління
			Постачальники

Управління грошовими потоками

Управління грошовиими потоками включає:

обік руху грошових коштів,

аналіз грошових потоків,

складання бюджету грошових коштів

і охоплює основні напрямки діяльності підприємства

	Основні	Власний
	засоби	капітал
	Грошові засоби
	Товарно-	Кредити
	матеріальні
		банку
	запаси
	Дебіторська	Кредиторська
	заборгованість	заборгованість

Основні завдання управління грошовими потоками

1.Формування достаннього обсягу грошових ресурсів підприємства у відповідності з потребами його господарської діяльності;

2.Оптимізація розподілу сформованого обсягу грошових коштів підприємства у розрізі видів господарської діяльності і напрямками його використання.

3.Забезпечення високого рівня фінансової стабільності підприємства в процесі його розвитку

4.Підтримання постійної платоспроможності підприємства

5.Максимізація чистого грошового потоку, забезпечення заданих темпів економічного розвитку підприємства на умовах самофінансування

6.Забезпечення мінімізації втрат вартості грошових коштів в процесі їх використання

Основні коефіцієнти для аналізу грошових потоків

КД чгп = ЧГП/(ОБ+Зтм+Ду)

КД чгп – коефіцієнт достатності ЧГП підприємства;

ОБ –сума виплат основного боргу по довго- та короткострокових кредитах і позиках підприємства;

Зтм - сума приросту запасів ТМЦ у складі оборотних активів підприємства;

Ду сума дивідендів, процентів, виплачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладений капітал (акції, паї).

КЛ гп = (ПГП - (ГА к-Гап))/НГП

КЛ гп – коефіцієнт ліквідності грошового потоку ПГТ сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів)

ГА к сума залишку грошових активів підприємства на кінець періоду ГА п сума залишку грошових активів підприємства на початок періоду, що розглядається

НГП сума валового негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів).

КЕ гп = ЧГП/НГП

КЕ гп – коефіцієнт ефективності чистого грошового потоку

КР чгп = (ЧГП-Ду)/(РІ+ФІ). КР чгп коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку

Ду сума дивідендів (процентів). Виплачених власниками підприємства на вкладений капітал (акції, паї).

РІ сума приросту реальних інвестицій підприємства (в усіх її формах)

ФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій. В періоді. Що розглядається.

Фінансовий цикл

період часу між оплатою постачальникам отриманих від них сировини та матеріалів (погашення кредиторської заборгованості) та початком надходження грошових коштів від покупців за поставлену їм продукцію (погашення дебіторської заборгованості)