18.2 Структурный кризис 90-х годов и пути его преодоления. Позиции Японии в мх в начале XXI века.

В течение 1992-2003 гг. Япония пережила длительный застой в экономическом развитии. Она потеряла статус второй державы в мире. Это место прочно занял Китай (по общему объему ВВП). Застой в Японской экономике был обусловлен дефляцией. Она определялась спадом в производительности труда и сокращением объема рабочего времени. Это в свою очередь вызвано сокращением численности занятых, что связано со старением населения. Среднемесячное отработанное время сократилось. Существенное снижение рождаемости в стране. Другим ограничителем экономического роста в Японии в 90-х годах стало увеличение капиталоемкости ВВП (увеличилась почти на 50%). Вырос в больших объемах государственный внутренний долг. В 2005 г. он составил 7 трлн. 429 млрд. долл. или 155% годового ВВП. Спад, который поразил японскую экономику в течение более 10 лет был спровоцирован перегревом фондового рынка. За десятилетие 1979-1989 гг. индекс акций японских компаний в долларовом выражении поднялся почти в 10 раз. Кризисная ситуация проявила себя в сфере недвижимости, особенно городской. Только с 1985 по 1990 гг. цены земли под жилищное строительство выросли в среднем по стране примерно в 7 раз. (1м^2 земли в престижном районе Токио- 350 тыс. долларов). Этот бум нуждался в источниках финансирования. Платежеспособный спрос на ценные бумаги и недвижимость мог иметь своим источником только кредит. Но система кредитования этого не выдержала. Наметился гигантский рост ссуд, предоставляемых коммерческими банками и другими финансовыми институтами, которые на 60-70% остались непогашенными. В 1997-1998 гг. цены на недвижимость упали на 75-80%. Большое число банковских ссуд обесценилось. Грандиозные суммы попали в категорию неоплатных. В большой степени это было обусловлено тем, что японские банки кредитовали деятельность компаний стран Юго-Восточной Азии. Многие из них оказались несостоятельными дебиторами. Они стали задерживать погашение своих кредитов. В конце 1994г. были закрыты два крупных банка. Настоящий банковский кризис наступил в 1997 г. Спасение банковской системы взяло на себя государство. Правительство приняло чрезвычайные меры: министр финансов объявил, что государство дает до марта 2001г. полную гарантию любых вкладов как в иенах, так и в иностранных валютах. Для оздоровления банковской системы потребовалось вливание государственных денег. В 1998 г. японская экономика впервые за несколько десятилетий показала отрицательный рост ВВП. Правительство приложило усилия для реформирования экономики в соответствии с требованиями нового этапа развития мирового хозяйства. Реформы начались с преобразований в банковско-финансовой сфере. Отслеживали движение финансовых потоков в стране. В 2001 г. была создана Комиссия по финансовой реструктуризации, которая осуществляла меры реформирования. Все банки Японии прошли строгий аудит, в результате чего было выявлено просроченных и непогашенных кредитов на сумму 43,2 трлн. иен. Государство пошло, списав банкам 80% задолженности. Банковские балансы постепенно выравнивались. Количество банковских монополий снизилось с 25 до 16. Главная линия проведенной реформы – либерализация экономических отношений. Банки получили доступ на рынок ценных бумаг, на рынок страховых услуг. Япония изменила методы экономической политики, чтобы в 21 веке вернуться к устойчивой экономической динамике, сохранить за собой место одного из лидеров мировой экономики. Япония отличалась низким уровнем безработицы. В условиях растущих финансовых трудностей фирмы вынуждены были отойти от традиционной японской системы «пожизненной найма». В результате ежегодные темпы роста ВВП Японии выросли с 0,4% до 2,8%, темпы роста экспорта товаров и услуг – с -6,1% до + 8,1%, темпы инфляции снизились с -1,6% до -1,2%.