_____-______-________-__________ - 05.09.2012

Варианты расширения субъектного состава с целью активизации работы на шельфе и повышения капитализации российской нефтегазовой отрасли

Григорий Выгон

Директор Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО

Москва, 05 сентября 2012 года

Активизация работ на шельфе приведет к росту налоговых поступлений и капитализации российской нефтяной отрасли

«Нужно формировать заделы на будущее,

активно вести геологоразведку новых территорий,

включая арктический шельф.

У нас есть решение по поводу того, что компании, в которых контрольный пакет у государства находится, могут работать на шельфе северных морей. Это, на мой взгляд, немножко сегодня даже сдерживает развитие добычи.

Мы должны подумать, что в этом направлении можно сделать, чтобы расширить такие возможности.

Президент Российской Федерации В. В. Путин

«Наши с вами конкуренты и те, кто вообще занимаются шельфом в мире, работают гораздо быстрее нас, поэтому надо действовать.

Премьер-министр Российской Федерации Д. А. Медведев

»

»

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

1

Существующая законодательная база ограничивает виды ГРР и субъектный состав

Законодательные ограничения	Последствия и риски
Прямой и косвенный контроль государства в	Не могут работать частные российские и
компании-держателе лицензии более 50%	иностранные компании, в т.ч. имеющие
голосов	значительный опыт работ на шельфе
	(ЛУКОЙЛ).
	В случае продажи более 25% акций Роснефть
	потеряет право добычи на КШ
Опыт работ на российском КШ не менее 5 лет	Не могут работать даже госкомпании
	(Зарубежнефть, Газпромнефть*, Росгеология)
Предоставляются только сквозные и добычные	Даже госкомпании не могут проводить только
лицензии	региональные или поисковые работы

Сегодня сквозные и добычные лицензии на КШ могут получить только Роснефть, Газпром и/или их дочерние компании, имеющие 5-летний опыт*

* - в трактовке Минприроды России

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

2

Спекулятивная сейсмика может помочь активизировать ГРР и освоение шельфа

Возможная схема проведения спекулятивной сейсмики на КШ

	Выдача лицензии		•	Продажа геолинформации
				компаниям,
	на проведение				Использование
		Проведение ГРР,	•	Передача информации
	региональных ГРР				геолинформации
		получение новой		государству
	(без существенного				при проведении
		геолинформации	•	Установление 5-летнего
	нарушения				поисковых работ
				моратория на свободное
	целостности недр)
				ее распространение

Для создания условий проведения спекулятивной сейсмики необходимо:

•Предоставить законодательное право проводить на шельфе работы по региональному геологическому изучению компаниям, имеющим необходимый опыт работ

•Создать условия для развития рынка геологической информации через расширение субъектного состава

•Создать правовую базу по обороту информации

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

3

Отдаленная добыча на полученных и потенциальных участках практически не влияет на капитализацию госкомпании

Участки Роснефти на арктическом шельфе: распределенный и нераспределенный фонд

Источник: ОАО «НК «Роснефть»

•Ресурсный потенциал нераспределенного фонда существенный

и интересен широкому кругу участников

•Расширение субъектного состава и «дробление» лицензионных участков ускоряет проведение ГРР на шельфе и приближает начало добычи

Наличие опциона госкомпании по вхождению в проект разработки месторождения,

открытого частной компаний, приводит к существенному увеличению ее капитализация

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

4

Сегодняшняя схема освоения шельфа обеспечивает приемлемую доходность госкомпании и ее партнерам

Схема освоения КШ в рамках действующего законодательства

Передача без конкурса	Заключение СП
сквозных лицензий	с иностранным
ОАО «НК «Роснефть»	инвестором

Госкомпания

•Владеет лицензией

•Имеет 66,67% в СП

•Получает бонус за открытие

•Получает доступ к технологиям

•Достигает доходности около 20-30%*

Проведение 100%

Открытие

ГРР иностранным

месторождения,

инвестором

совместное освоение КШ

Иностранная компания

•Несет геологические риски

•Несет расходы на ГРР, компенсируемые из выручки СП

•Выплачивает бонус за открытие

•Имеет 33,33% в СП

•Достигает доходности около 10-15%*

* - по оценкам Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО на арктическом шельфе в соответствии параметрами налогового режима по распоряжению Правительства РФ №443-р

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

5

Расширение субъектного состава выгодно государству, государственным и частным компаниям

Возможная схема проведения ГРР частными компаниями

Выдача без конкурса частной компании лицензии на проведение поисковых работ

Проведение ГРР, открытие месторождения

Месторождение не	Месторождение не	Месторождение интересно
интересно частной компании	интересно госкомпании	госкомпании

Переговоры в рамках	Тендер между
типового контракта	госкомпаниями

Сдача лицензии,	Частная компания	Добычную лицензию
месторождение поступает в	уплачивает РП и получает	получает SPV с участием
нераспределенный фонд недр	добычную лицензию	госкомпании

•Геологические риски и затраты на ГРР берут на себя частные компании

•Госкомпании имеют опцион на вход в интересные проекты

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

6

Действующий порядок компенсации при отказе в добыче на федеральном участке недр не обеспечивает приемлемой доходности

Положение о возмещении расходов лицам, которым отказано в добыче на федеральном участке недр (Постановление Правительства РФ №206 от 10.03.206)

		Проведение ГРР,	Решение	Компенсация
	Получение сквозной	открытие
			Правительства РФ	расходов на ГРР
	или поисковой	месторождения
			об отказе в праве	и выплата
	лицензии	федерального
			на добычу	вознаграждения
		значения

•Возмещаются обоснованные и прошедшие аудит затраты на ГРР

•Вознаграждение составляет от 25% до 50% от понесенных расходов на ГРР в зависимости от региона ведения работ

•Не учитываются геологические риски

•Инвестор не заинтересован в крупных открытиях

•Снижается привлекательность ГРР в новых регионах

Применение действующего порядка компенсации расходов не подходит для привлечения инвесторов к ГРР на шельфе

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

7

Схема передачи добычной лицензии на SPV с участием госкомпании и первооткрывателя прозрачна и взаимовыгодна

1

Государство

2

Государство

Лицензия на добычу

Разовый

платеж

Лицензия на добычу

Разовый

платеж

50%	+ 1 акция	Госкомпания
Типовое SPV
50%	- 1 акция	Частная
		компания

Х% Госкомпания

SPV по итогам

переговоров Бонус

или тендера

100% - Х% Частная

компания

•Госкомпания может захотеть получить долю больше или меньше 50%+1 акция

•В первом случае она выплачивает компенсацию (бонус) частной компании,

во втором – наоборот

•Размер долей участников SPV и бонуса устанавливается по итогам переговоров или тендера

•Если переговоры не завершаются через 6-12 месяцев, то принимаются условия типового SPV

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

8

Для реализации мер стимулирования освоения КШ потребуются поправки в ФЗ «О недрах» и подзаконные акты

Федеральный закон «О недрах»

•Статья 9. Пользователи недр

Расширение субъектного состава для пользования недрами с целью регионального

геологического изучения (без нарушения существенной целостности недр) и геологического изучения

Возможность по решению Правительства РФ снижения доли государства в уставных капиталах держателя лицензии на разведку и добычу на КШ

•Статья 10.1. Основания возникновения права пользования участками недр

По решению Правительства РФ возможность получения права пользования для регионального геологического изучения на бесконкурсной основе и геологического изучения

•Статья 27. Геологическая информация о недрах

Оборот геологической информации, полученной при проведении региональных

геологических работ и работ по геологическому изучению недр при работе на шельфе

Постановление Правительства РФ

•«О порядке предоставления лицензий на право пользования недрами с целью разведки и добычи на участках недр континентального шельфа РФ, на которых открыты месторождения при проведении работ по геологическому изучению недр»

Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО

9