-
Оценка предложенных мероприятий
Для того чтобы оценить предложенные мероприятия по применению факторинга на СХП «Колос» применяется следующая методика:
-
определяем по бухгалтерскому балансу (Ф.№1) сумму дебиторской задолженности, в том числе покупателей и заказчиков;
-
Анализ 62 счета и анкетирование покупателей показали, что 42% покупателей готовы работать на условиях товарного кредита с увеличением отпускной цены на товар на 10 %. 40 % из них подходят под условия договора факторинга (КФ1 = 0,4). 10% из них (КФ2 = 0,1) готовы увеличить объем закупок по действующим ценам на 15% (КДЗ = 0,15). Коэффициент роста цен по факторингу КЦ = 1,1 [41]. Тогда по формуле (51) можно определить сумму дебиторской задолженности, полученную по факторингу, с учетом того, что факторинговой компанией будет выплачено только 90% всей суммы дебиторской задолженности
ДЗФ = (ДЗФ1+ ДЗФ2) · 0,9; (51)
-
по формуле (52) определим размер дебиторской задолженности по факторингу, с учетом роста цен на 20% (КЦ = 1,1) и 40% дебиторов, который подходят под условия договора факторинга (КФ1 = 0,4)
ДЗФ1 = ДЗ · КФ1 · КЦ; (52)
-
по формуле (53) определим размер дополнительной дебиторской задолженности с учетом роста отгрузок на 15% (КДЗ = 0,15) и (КФ2 = 0,1)
ДЗФ2 = ДЗФ1 · КФ2 · КДЗ; (53)
-
также финансово-кредитная группа «Никойл» берет 19% годовых за пользование заемными средствами, поэтому по формуле (54) рассчитаем расходы СХП «Колос», являющимися платой за пользование заемными средствами Р%
Р% = ДЗФ · 0,19; (54)
-
по формуле (55) определим денежную выручку, которую получит СХП «Колос» в рамках факторинга, ДВФ
ДВФ = ДВФ1 + ДВФ2; (55)
-
размер денежной выручки от реализации по факторингу можно рассчитать по формуле (56)
ДВФ1 = ДВ · КФ1 · КЦ, (56)
где ДВ – размер денежной выручка от реализации продукции, работ и услуг (Ф№2).
-
по формуле (57) определим дополнительную денежную выручку с учетом роста объема продаж на 15%
ДВФ2 = ДВФ1 · КФ2 · КДЗ; (57)
-
расходы по обслуживанию факторинговых операций в финансово-кредитной группе «Никойл» равны 1,5%, поэтому по формуле (58) можно определить расходы на обслуживание факторинговых операций, Робс
Робс = ДВФ · 0,015; (58)
-
далее необходимо определить себестоимость реализованной продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов
(59)
где Ру – управленческие расходы;
Рк – коммерческие расходы;
С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.
-
определим по формуле (60) себестоимость реализованной продукции с учетом затрат на факторинг
СФ = Спку + Р% + Робс; (60)
-
прибыль от реализации определяется по формуле (61)
ПрФ = ДВФ – СФ; (61)
-
для того чтобы определить, на сколько эффективно применение факторинга от альтернативных краткосрочных займов и кредитов необходимо определить прибыль от реализации с учетом процентов от краткосрочных займов
и кредитов. Чтобы сравнить надо рассчитываемую прибыль тоже рассматривать в размере 40%. Тогда по формуле (62) вычислим существующую прибыль с учетом процентов по краткосрочным займам по 40 % дебиторской задолженности
Прсущ = ДВ· КФ1 – (Ру + Рк + С + Пкр.з) · КФ1, (62)
где Пкр.з – проценты к уплате по краткосрочным займам и кредитам.
Результаты расчетов по предложенным формулам представим в таблице 16.
Таблица 16 – Результаты расчетов предложенных мероприятий
В тысячах рублей
Показатели |
Значение |
1 |
2 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики |
3005 |
Дебиторская задолженность по факторингу с учетом роста цен |
1322,2 |
Дополнительная дебиторская задолженность за счет роста объема отгрузок |
19,8 |
Дебиторская задолженность, полученная по факторингу |
1208 |
Расходы, связанные с уплатой процентов за пользование заемными средствами |
230 |
Денежная выручка по факторингу с учетом роста цен |
27450 |
Дополнительная денежная выручка за счет роста объемов отгрузок |
412 |
Денежная выручка от реализации продукции по факторингу |
27862 |
Расходы, связанные с обслуживанием факторинговых операций |
418 |
Себестоимость реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы |
18865 |
Себестоимость реализованной продукции с учетом затрат по факторингу |
19513 |
Прибыль от реализации по факторингу |
8349 |
Прибыль от реализации продукции при краткосрочном займе необходимых денежных средств |
4057 |
По результатам расчетов, представленных в таблице 16 видно, что, применяя факторинговую схему расчета, предприятие увеличит свою прибыль на 55 % (на 8349 тыс. руб.), по сравнению с тем, если бы оно взяло краткосрочные кредиты и займы, необходимые для обеспечения нормального функционирования предприятия. Таким образом, СХП «Колос» в течение всего года будет получать дополнительную прибыль, за счет того, что затраты по факторингу будут покрываться путем повышения цены на 10% и увеличения объема реализации части покупателей на 15%.