3.3 Оценка финансового состояния схп «Колос» при внедрении факторинга
СХП «Колос» применяя факторинг при расчетах с покупателями, увеличивает свою прибыль на 63 процента. Вследствие этого и изменяется баланс предприятия. Измененный баланс представлен в Приложении Г.
Нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 8349 тыс. руб. (стр. 470 Ф. №1). За счет этого увеличения уменьшились краткосрочные обязательства (займы и кредиты, кредиторская задолженность, в том числе поставщикам и подрядчикам).
На основе измененного баланса можно рассчитать некоторые финансовые показатели и определить, как изменилось финансовое состояние предприятия после внедрения факторинга.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представим в таблице 17.
Таблица 17 – Коэффициенты ликвидности баланса
Показатели |
Годы |
Абсолютное изменение |
||
2012 |
2012 с учетом факторинга |
(3) – (2) |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
1,4 |
1,7 |
0,3 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,3 |
0,5 |
0,2 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
1,5 |
1,6 |
0,1 |
По результатам расчетов, представленных в таблице 17 видно, что коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению. А коэффициент срочной ликвидности выше нормативного значения. Это связано с тем, что краткосрочные обязательства уменьшились на 15%, а абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы не изменились. Показатель абсолютной ликвидности практически не изменился. Рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия, рассчитав их по формулам (8) – (13).
Таблица 18 – Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатели |
Годы |
Абсолютное изменение |
||
2012 |
2012 с учетом факторинга |
(3) – (2) |
||
Собственные оборотные активы, тыс.руб. |
31477 |
39826 |
8349 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами |
0,025 |
0,026 |
0,001 |
|
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
0,78 |
0,98 |
0,2 |
|
Коэффициент покрытия запасов |
0,9 |
0,9 |
0 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,02 |
0,02 |
0 |
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных активов |
0,16 |
0,16 |
0 |
По результатам, приведенным в таблице 18 видно, что все показатели ликвидности и платежеспособности увеличились при внедрении факторинга, что имеет положительную динамику для развития предприятия. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала не изменился в связи с тем, что денежные средства остались прежними.
Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать ряд показателей по формулам (14) – (18). Расчетные данные представлены в таблице 19.
Данные таблицы 19 показывают, что при внедрении факторинга на СХП «Колос» финансовая устойчивость улучшается. Это объясняется ростом
коэффициента автономии и снижением значения коэффициента концентрации привеченных средств.
Таблица 19 – Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатели |
Годы |
Абсолютное изменение |
|
2012 |
2012 с учетом факторинга |
(3) – (2) |
|
Коэффициент автономии, Ка |
0,485 |
0,493 |
0,08 |
Коэффициент финансовой зависимости, Кнз |
0,515 |
0,499 |
-0,16 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз.с. |
1,060 |
0,890 |
-0,17 |
Также коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,16. Также увеличился собственный капитал.
Оценим по формулам (19) – (23) источники формирования запасов, по которым и определим тип финансовой устойчивости.
Таблица 20 – Источники формирования запасов
В тысячах рублей
Показатели |
Годы |
Абсолютное изменение |
||
2007 |
2007 с учетом факторинга |
(3) – (2) |
||
Собственные оборотные активы |
31477 |
39826 |
8349 |
|
Нормальные источники |
36011 |
36011 |
0 |
|
Общие источники |
74960 |
74960 |
0 |
|
Запасы |
40336 |
40336 |
0 |
По данным таблицы 20 видно, что такой источник формирования запасов как собственные оборотные активы увеличился, и тип финансовой устойчивости стал абсолютным, а был нормальным.
Таким образом, с внедрением факторинга на СХП «Колос» финансовое состояние его улучшается, краткосрочные обязательства снижаются, собственные оборотные средства растут, что говорит о финансовой независимости предприятия. За счет факторинга увеличивается прибыль, которая идет на снижение краткосрочных обязательств и финансирования своей деятельности собственными средствами.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Директор
Главный бухгалтер
Главный экономист
Зам. директора по комм. вопросам
Служба по заготовке и сбыту с/х продукции
Бухгалтерия
Планово- экономический отдел
Главный инженер
Главный агроном
Главный ветеринар
Отдел кадров
Отдел по ТБ
Агрономическая служба
Ветеринарная служба
Рисунок А1 – Структура управления СХП «Колос»