- •Содержание
- •Раздел 1. Теоретический материал
- •Введение
- •Раздел 1. Мировая валютная система как форма организации международных валютных отношений
- •1.1.Международные деньги: сущность, функции, классификация
- •Функции международных денег
- •Сущность и роль международных валютных отношений
- •1.3.Мировая валютная система: сущность, этапы эволюции, структура
- •Структура национальной валютной системы
- •Эволюция мировой валютной системы
- •Характеристика этапов эволюции мировой валютной системы
- •1.4.Валюта и валютный курс: сущность, классификации
- •Вопросы для самопроверки:
- •Тесты к разделу 1.
- •Раздел 1. Мировая валютная система как форма организации международных валютных отношений
- •1.1.Международные деньги: сущность, функции, классификация
- •1.2.Сущность и роль международных валютных отношений
- •29. Формой проявления международных валютных отношений не является:
- •1.3.Мировая валютная система: сущность, этапы эволюции, структура На структуру мвс
- •48. Международная валютная ликвидность как элемент мировой валютной системы означает:
- •49. Международная валютная ликвидность как элемент мировой валютной системы не включает:
- •52.Режим корректируемой фиксации означает что:
- •53. Право нерезидентов на обмен национальной валюты страны пребывания на любую другую валюту называют конвертируемостью:
Функции международных денег
Функция |
Характеристика |
Соизмерение стоимости |
Данная функция является продолжением функции денег как меры стоимости. Кредитные деньги в качестве одной из форм международных денег не выступают интернациональной мерой стоимости. Поэтому международные деньги не являются определяющими в построении мировых цен, что ведет к нарушению эквивалентности в обмене товаров и услуг на деньги. В мировой экономике международные деньги еще в большей степени, чем в национальной экономике, выступают не столько в качестве денег, сколько в качестве капитала - самовозрастающей стоимости, претендующей не на простой обмен стоимостями, а на прирост стоимости в своем движении. Международные деньги, неся на себе национальную печать, вторгаются в процесс соизмерения и соответственно ценообразования в тех или иных государствах и вносят в таком своем качестве в эту сферу дополнительный элемент неустойчивости. Это выражается в существовании условных единиц, функционировании двойных и тройных механизмов соизмерения стоимостей товаров, нарушении масштаба цен. В результате нарушается процесс соизмерения стоимости товаров не только в международной сфере, но и в отдельных государствах, использующих международные деньги внутри своих стран. |
Обслуживание обращения |
Данную функцию международные деньги выполняют относительно редко. Международные деньги обращаются в немногих государствах. Эта функция в большинстве случаев выражается в перемещении огромных масс международных денег в наличной форме из одних стран в другие и в обмене их на местную или иную иностранную валюту. Проникновение иностранной валюты во внутренний экономический оборот страны имеет серьезные последствия для ее экономики, денежной и валютной сфер, усиливает инфляционные тенденции, усложняет систему расчетов, способствует созданию теневого рынка по обмену валют. |
Обслуживание платежей |
Международные кредитные средства платежа широко использовались еще во времена золотого стандарта. Неслучайно валютный курс в этих условиях именовался интервексельным в связи с широким использованием в расчетах переводных векселей. В последующие годы использование различных кредитных и финансово-кредитных средств платежа в значительной степени расширяется. Сегодня не только растет объем международных средств платежа, но и усиливается их дифференциация. |
Накопление и сбережение |
Функцию средства накопления и сбережения выполняют международные кредитные деньги, в настоящее время это главным образом доллары США и евро. Эти валютные резервы могут подвергаться обесценению, поэтому центральные банки и инвесторы стремятся установить их оптимальный размер. В официальных и частных резервах во многих странах также сохраняется золото. Однако в этом качестве золото выступает скорее как сокровища. Оно не выполняет денежных функций, хотя и остается высоколиквидным товаром. В мировом обороте деньги функционируют как общественная материализация богатства вообще, что связано с его миграцией из одних стран в другие. Поскольку каждая страна нуждается в определенном запасе золота для международных платежей, то деньги в качестве сокровища являются также резервным фондом мировых денег. |
Особенности международных денег:
Международные деньги являются средством соизмерения стоимости товаров и не являются всеобщей мерой стоимости. Это объясняется тем, что государства используют те или иные международные деньги по выбору в зависимости от доходности, удобства и иных качеств международных денег. В этой связи международные деньги не обладают всеобщим признанием. Отдельные их виды принимаются не во всех странах и не по всем сделкам. То есть в качестве международных денег выступает не одна какая-то валюта, а разные (американский доллар, евро, фунт стерлингов и некоторые другие). Глобализация вносит большие перемены в обращение международных денег, отрывая их от национальной почвы и придавая в определенной степени характер всеобщности, и пока этот процесс не завершен. Функции современных международных денег двойственны. С одной стороны, это национальная валюта конкретной страны, а с другой - международные деньги, и в этом качестве они подвержены влиянию внешних факторов, связанных с процессами, происходящими в мировой экономике. «Двуликость» международных денег усиливается тем обстоятельством, что, с одной стороны, они являются бумажными представителями стоимости, а с другой - кредитными деньгами. Поэтому их выпуск может носить инфляционный характер, что порой негативно влияет на ценообразование, валютный курс, платежный баланс и в целом на экономическое положение той или иной страны.
Основные отличия между деньгами и валютой заключаются в следующем:
Деньги обращаются в каждой конкретной стране;
Выпуск денег – это показатель национального суверенитета, символ власти государства;
Применение денег в международных расчетах предполагает наличие договоренности сторон и определение способа их конвертации (обмена);
Признание денег мировым сообществом в качестве всеобщих эквивалентов превращает деньги в валюту. Следовательно, национальные деньги могут как выступать, так и не выступать в качестве валюты на внешних рынках;
Статус валюты придает деньгам дополнительную функцию: деньги становятся товаром, то есть имеют цену в денежных единицах других стран и могут покупаться и продаваться;
В мировом сообществе должно существовать доверие к валюте того или иного участника, то есть уверенность в возможности обмена (конвертации) одной валюты на другие валюты.
Ввиду своей кредитной сути международные деньги не могут выступать в качестве окончательного средства расчетов и поэтому являются одновременно и обязательством и требованием.
Международные денежные средства классифицируются следующим образом.
Международные кредитные средства платежа:
государственные (национальные и региональные): банкноты, казначейские билеты, используемые лишь в частном международном обороте;
межгосударственные (валютно-кредитные институты): резервная доля в МВФ и специальные права заимствования (СДР);
частные международные средства платежа: вексель, чек, депозитный сертификат.
Международные кредитно-финансовые средства платежа:
почти международные средства платежа: государственные (казначейские векселя), межгосударственные (кредитная доля МВФ);
квазимеждународные средства платежа: государственные (облигации и боны, ноты), межгосударственные (кредиты МВФ);
частные: облигации, акции, финансово-кредитные дериваты.
В основном международные валютные средства выступают в виде девиз - международных кредитных и кредитно-финансовых инструментов, и в безналичной форме. При переходе от банкнот к финансово-кредитным дериватам значимость, т.е. качественная характеристика международных средств платежа, уменьшается, а количественно (т.е. объем) увеличивается. За последние годы особенно выросли объемы так называемых финансово-кредитных дериватов (опционы, форварды, фьючерсы, свопы, споты). Увеличение объемов и видов международных кредитно-финансовых средств платежа усиливает неустойчивость валютной системы. Расширение сферы использования этих инструментов обусловлено усложнением мировой экономики, структурными переменами в ней и в сфере международной торговли, движением капиталов, повышением рисков и т.д. Поэтому возникает необходимость в усилении государственного и межгосударственного валютного регулирования и контроля со стороны международных валютно-кредитных и финансовых институтов.