- •Тема 1. Сущность и функции международных денег.
- •Тема 2. Валютная система и международные валютные отношения.
- •Тема 3. Валютный рынок и его структура. Валютные операции: содержание, виды.
- •Тема 4. Платежный баланс и его структура. Основные показатели платежного баланса и их характеристика.
- •Тема 6. Мировой валютный рынок. Операции на мировом валютном рынке.
- •1. Организация мирового валютного рынка
- •2. Валютные операции
- •Тема 7. Эволюция мировой валютной системы.
- •Тема 8.Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений.
- •Тема 8. Мировой рынок ссудных капиталов.
- •Тема 9. Характеристика международных финансовых отношений.
- •Тема 10 Государственные и частные международные финансовые отношения.
- •Международная финансовая деятельность транснациональных корпораций (тнк)
- •Тема 11. Мировой финансовый рынок и его структура.
- •Тема 12. Международная финансовая интеграция и глобализация.
- •Тема 13. Формы стабилизации международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
- •1. Вопросы валютной стабилизации
- •2. Механизм международной кредитной стабилизации
- •3. Международная финансовая стабилизация
- •Тема 14. Механизмы валютного регулирования и валютного контроля.
Тема 1. Сущность и функции международных денег.
Функции международных денег, классификация международных денежных средств (международные кредитные средства платежа – государственные, межгосударственные, международные кредитно-финансовые средства платежа).
В основе международных валютных отношений лежат международные деньги. Они же выступают главным исторически сложившимся объектом этих отношений. Международные деньги обслуживают международный оборот товаров, услуг и капитала за пределами одного государства - в регионе и целом мировом сообществе. При этом международные деньги выполняют одну из пяти функций денег как всеобщего стоимостного эквивалента – функцию мировых денег, и выступают в качестве: всеобщего покупательного средства, всеобщего средства платежа, абсолютно общественной материализации богатства.
Сущность международных денег раскрывают их функции, зависящие не только от экономики стран-участниц международных экономических отношений, но и специфики последних (см. таблицу 1).
Особенности международных денег:
Международные деньги являются средством соизмерения стоимости товаров и не являются всеобщей мерой стоимости. Это объясняется тем, что государства используют те или иные международные деньги по выбору в зависимости от доходности, удобства и иных качеств международных денег. В этой связи международные деньги не обладают всеобщим признанием. Отдельные их виды принимаются не во всех странах и не по всем сделкам. То есть в качестве международных денег выступает не одна какая-то валюта, а разные (американский доллар, евро, фунт стерлингов и некоторые другие). Глобализация вносит большие перемены в обращение международных денег, отрывая их от национальной почвы и придавая в определенной степени характер всеобщности, и пока этот процесс не завершен. Функции современных международных денег двойственны. С одной стороны, это национальная валюта конкретной страны, а с другой - международные деньги, и в этом качестве они подвержены влиянию внешних факторов, связанных с процессами, происходящими в мировой экономике. «Двуликость» международных денег усиливается тем обстоятельством, что, с одной стороны, они являются бумажными представителями стоимости, а с другой - кредитными деньгами. Поэтому их выпуск может носить инфляционный характер, что порой негативно влияет на ценообразование, валютный курс, платежный баланс и в целом на экономическое положение той или иной страны;
Ввиду своей кредитной сути международные деньги не могут выступать в качестве окончательного средства расчетов и поэтому являются одновременно и обязательством и требованием.
Международные денежные средства классифицируются следующим образом.
Таблица 1 – Функции международных денег
Функция |
Характеристика |
Соизмерение стоимости |
Данная функция является продолжением функции денег как меры стоимости. Кредитные деньги в качестве одной из форм международных денег не выступают интернациональной мерой стоимости. Поэтому международные деньги не являются определяющими в построении мировых цен, что ведет к нарушению эквивалентности в обмене товаров и услуг на деньги. В мировой экономике международные деньги еще в большей степени, чем в национальной экономике, выступают не столько в качестве денег, сколько в качестве капитала - самовозрастающей стоимости, претендующей не на простой обмен стоимостями, а на прирост стоимости в своем движении. Международные деньги, неся на себе национальную печать, вторгаются в процесс соизмерения и соответственно ценообразования в тех или иных государствах и вносят в таком своем качестве в эту сферу дополнительный элемент неустойчивости. Это выражается в существовании условных единиц, функционировании двойных и тройных механизмов соизмерения стоимостей товаров, нарушении масштаба цен. В результате нарушается процесс соизмерения стоимости товаров не только в международной сфере, но и в отдельных государствах, использующих международные деньги внутри своих стран. |
Обслуживание обращения |
Данную функцию международные деньги выполняют относительно редко. Международные деньги обращаются в немногих государствах. Эта функция в большинстве случаев выражается в перемещении огромных масс международных денег в наличной форме из одних стран в другие и в обмене их на местную или иную иностранную валюту. Проникновение иностранной валюты во внутренний экономический оборот страны имеет серьезные последствия для ее экономики, денежной и валютной сфер, усиливает инфляционные тенденции, усложняет систему расчетов, способствует созданию теневого рынка по обмену валют. |
Обслуживание платежей |
Международные кредитные средства платежа широко использовались еще во времена золотого стандарта. Неслучайно валютный курс в этих условиях именовался интервексельным в связи с широким использованием в расчетах переводных векселей. В последующие годы использование различных кредитных и финансово-кредитных средств платежа в значительной степени расширяется. Сегодня не только растет объем международных средств платежа, но и усиливается их дифференциация. |
Накопление и сбережение |
Функцию средства накопления и сбережения выполняют международные кредитные деньги, в настоящее время это главным образом доллары США и евро. Эти валютные резервы могут подвергаться обесценению, поэтому центральные банки и инвесторы стремятся установить их оптимальный размер. В официальных и частных резервах во многих странах также сохраняется золото. Однако в этом качестве золото выступает скорее как сокровища. Оно не выполняет денежных функций, хотя и остается высоколиквидным товаром. |
Международные денежные средства классифицируются следующим образом.
Международные кредитные средства платежа:
государственные (национальные и региональные): банкноты, казначейские билеты, используемые лишь в частном международном обороте;
межгосударственные (валютно-кредитные институты): резервная доля в МВФ и специальные права заимствования (СДР);
частные международные средства платежа: вексель, чек, депозитный сертификат.
Международные кредитно-финансовые средства платежа:
почти международные средства платежа: государственные (казначейские векселя), межгосударственные (кредитная доляМВФ);
квазимеждународные средства платежа: государственные (облигации и боны, ноты), межгосударственные (кредиты МВФ);
частные: облигации, акции, финансово-кредитные дериваты.
В основном международные валютные средства выступают в виде девиз - международных кредитных и кредитно-финансовых инструментов, и в безналичной форме. При переходе от банкнот к финансово-кредитным дериватам значимость, т.е. качественная характеристика международных средств платежа, уменьшается, а количественно (т.е. объем) увеличивается. За последние годы особенно выросли объемы так называемых финансово-кредитных дериватов (опционы, форварды, фьючерсы, свопы, споты). Увеличение объемов и видов международных кредитно-финансовых средств платежа усиливает неустойчивость валютной системы. Расширение сферы использования этих инструментов обусловлено усложнением мировой экономики, структурными переменами в ней и в сфере международной торговли, движением капиталов, повышением рисков и т.д. Поэтому возникает необходимость в усилении государственного и межгосударственного валютного регулирования и контроля со стороны международных валютно-кредитных и финансовых институтов. Использование международных денег в экономических отношениях субъектов разных стран можно рассматривать как отдельную сферу международных валютных отношений.