3.2 Опорный конспект

Введение

Объектом изучения в рамках данного курса являются предприятия и организации различных форм собственности, организационно-правовых форм, отраслей народного хозяйства как основные системы экономических отношений в условиях рыночной экономики.

Предметом изучения - формирование, развитие и функционирование экономических отношений, связанных с созданием и использованием фондов денежных средств предприятия.

Финансы предприятий в рамках данного курса рассматриваются:

-как совокупность экономических отношений, возникающих в связи с созданием и использованием фондов денежных средств

-как часть финансовой системы национальной экономики, которая является ее ведущим звеном

Предметом финансов как экономических отношений является формирование и использование денежных средств не только самого предприятия, но и денежных средств, являющихся частью национального дохода и национального богатства государства.

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ

В разделе рассматривается 3 темы:

Тема 1.1. Экономическое содержание финансов предприятий и их роль в финансовой системе экономики

Тема 1.2. Организация финансов предприятия Тема 1.3. Финансовые ресурсы и денежные средств предприятия. Способы

финансирования деятельности организации После изучения теоретического материала каждой темы следует

ответить на вопросы, приведенные в конце изложения данной темы.

Тема 1.1 Экономическое содержание финансов предприятий и их роль в финансовой системе экономики

Вопросы, изучаемые в теме: понятие и классификация предприятий; капитал предприятия; экономическое содержание и функции финансов предприятий; роль финансов предприятий в финансовой системе экономики; роль финансов в деятельности предприятий.

25

1.1.1 Понятие и классификация предприятий

Предприятие есть основная форма организации предпринимательской деятельности. Как экономическая система предприятие представляет собой единую организацию, которая обладает производственно-техническим, социальноэкономическим, организационным единством.

Вэкономической литературе наиболее общим определением является следующее. Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Внастоящее время предприятия классифицируются по многим признакам. Основными из них являются следующие.

1.По отраслевой принадлежности выделяются предприятия:

-сферы материального производства;

-предприятия непроизводственной сферы (здравоохранение, образование и наука, управление, искусство, культура, спорт и т.п.).

2.В соответствии с российским законодательством все предприятия функционируют в определенных организационно-правовых формах и классифицируются как:

-коммерческие (хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, государственные и муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, а также индивидуальное предпринимательство).

-некоммерческие, создаваемые для удовлетворения различных потребностей

(потребительские кооперативы, общественные и религиозные организации, фонды, учреждения, государственные корпорации, объединения юридических лиц (ассоциации и союзы), некоммерческие партнерства).

3.По формам собственности выделяются предприятия:

-частные (индивидуальные и коллективные)

- государственные (федеральные, областные, муниципальные)

4. По масштабам деятельности предприятия классифицируются на малые, средние и крупные.

Крупномасштабному бизнесу свойственны формы организации, в основе которых лежит объединение предприятий в совокупные структуры. Формами объединения предприятий выступают картели, синдикаты, тресты, концерны,

конгломераты, консорциумы, ассоциации, корпорации, холдинги, финансовопромышленные группы, франчайзинговые предприятия.

Значительное распространение получил такой тип хозяйственных структур, как малое предприятие. Термин «малое» не характеризует организационноправовую форму предприятия. «Малое» свидетельствует лишь о небольших

26

размерах предприятия по численности работников, объему хозяйственного оборота или другим параметрам деятельности, устанавливаемым в законодательных актах и постановлениях правительства. В соответствии с действующим законодательством (Федеральный Закон «О малом и среднем предпринимательстве в РФ») к субъектам малого предпринимательства в РФ относятся индивидуальные предприниматели, а также юридические лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность в соответствии со следующими критериями:

-совокупный размер годовой валовой выручки не превышает 60 млн. руб.;

-среднесписочная численность работающих не должна превышать следующих предельных уровней: в промышленности и строительстве – 100 человек, в других отраслях сферы материального производства – 60 человек, в отраслях непроизводственной сферы – 50 человек.

Малые предприятия могут создаваться в различных организационноправовых формах.

1.1.2 Капитал предприятия

Капитал – это самовозрастающая стоимость, то есть стоимость, авансированная в производство с целью извлечения прибыли.

По функциональной роли выделяют:

-основной капитал (внеоборотные активы)

-оборотный капитал (оборотные активы, оборотные средства); По источникам образования выделяют:

-собственный капитал

-заемный капитал

		КАПИТАЛ
По функциональной роли				По источникам
Имущество			Финансовые ресурсы
Основной	Оборотный	Собственный		Привлеченный (заемный)
капитал	капитал	капитал		капитал
Актив	баланса			Пассив баланса
Внеоборотные	Оборотные	Капитал и		Долгосрочные	Краткосрочные
активы	активы	резервы		обязательства	обязательства

Рис. 1.1.2.1 – Структура капитала предприятия

К основному капиталу относят те элементы, которые, как правило, носят долгосрочный характер, используются на предприятии в течение нескольких производственных циклов, не предназначены для продажи в течение периода их использования. В соответствии с указанными признаками основной капитал предприятия включает в свой состав:

27

1.Нематериальные активы.

2.Основные средства (основные фонды).

3.Долгосрочные финансовые вложения.

4.Незавершенное капитальное строительство.

В балансе предприятия все элементы основного капитала располагаются в разделе «ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ»

К оборотному капиталу относят элементы, которые используются лишь в течение одного производственного цикла, требуют замены при совершении нового цикла, полностью переносят свою стоимость на реализуемый товар.

Основными группами оборотного капитала являются:

1.Денежные средства.

2.Краткосрочные финансовые вложения.

3.Дебиторская задолженность.

4.Материально-производственные запасы.

Вбалансе предприятия элементы оборотного капитала располагаются в разделе «ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ». Поскольку все элементы характеризуются высокой динамикой движения, то оборотные активы в финансовой литературе часто называют текущими активами.

Элементы основного и оборотного капитала в совокупности образуют имущество предприятия. Таким образом, имущество предприятия является функциональной характеристикой капитала организации. Имущество может быть закреплено за предприятием:

-на праве частной собственности

-по договору аренды

-на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

1.1.3 Экономическое содержание и функции финансов предприятий. Роль финансов предприятий в финансовой системе экономики

Финансы предприятий являются составной частью единой финансовой системы страны.

Как экономическая категория финансы предприятия выражают экономические отношения, связанные с планомерным образованием, распределением и использованием денежных доходов и фондов денежных средств на уровне основного хозяйственного звена экономики – предприятия.

Сущность финансов предприятия как экономической категории реализуется через распределительную и контрольную функции.

28

Распределительная функция финансов предприятия проявляется в том, что первоначально стоимость созданного на предприятии продукта (W) распределяется на:

-фонд возмещения затрат (с)

-вновь созданную стоимость (v + m),

где v – стоимость переменного капитала, m – добавленная стоимость.

Как видно из рисунка 1.1.3.1 средства фонда возмещения направляются на возмещение затрат основного и оборотного капитала, участвовавшего в производстве продукции.

Часть вновь созданной стоимости, соответствующая доходам работников (v) направляется на уплату налогов, личное потребление, сбережения и накопления.

Стоимость созданного на предприятии продукта (выручка, цена)

(W)

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

Фонд возмещения (c)

(амортизационный

Вновь созданная стоимость

фонд, возмещение

(валовой доход)

материальных затрат)

Фонд оплаты труда

Чистый доход

(доход работников)

собственника

(v)

(прибыль) (m)

Налоги

Налоги

БЮДЖЕТ

ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ

Выполнение задач и

функций государства

Личное потребление

Фонды денежных средств

Сбережения и накопления

Сбережения и накопления

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК, СТРАХОВАНИЕ

Аккумулирование временно свободных денежных средств и их размещение

Рисунок 1.1.3.1 – Реализация распределительной функции финансов

29

При распределении части стоимости, которая соответствует доходам собственников предприятия (m), распределительная функция финансов проявляется в формировании:

-части дохода, которая направляется в распоряжение государства (налоги);

-фондов накопления и потребления;

-свободных денежных средств, которые поступают в дальнейшее перераспределение через финансовые рынки.

Дальнейшее перераспределение обеспечивается системой государственных финансов, финансовым рынком, системой страхования и происходит за пределами финансов предприятий.

Таким образом, в результате реализации распределительной функции финансов предприятий формируется совокупность различных фондов денежных средств, поступающих в распоряжение самого предприятия, его работников, собственников, государства, систему финансового распределения на финансовых рынках.

Контрольная функция является функцией обратной связи и обеспечивает целевой характер формирования и использования фондов денежных средств на предприятии.

Отличие финансов предприятия среди других звеньев финансовой системы заключается в том, что именно в рамках финансов предприятий происходит создание и первичное распределение стоимости национального продукта, в то время как государственные финансы, страхование, личные финансы обеспечивают лишь перераспределение созданной стоимости. В практической деятельности данная взаимосвязь проявляется в том, что стоимость продукта, созданного на предприятии, является основой формирования доходов и поступлений самого предприятия, а также работников и собственников предприятия. Кроме того, доходы и поступления предприятия составляют основу доходов и поступлений государства (через налоги), а также предприятий и отдельных людей (через дивиденды, социальные выплаты), вступающих в распределительные отношения с другими предприятиями и людьми. Таким образом, финансы предприятий являются источником финансовых ресурсов для других звеньев национальной экономики.

1.1.4 Роль финансов в деятельности предприятий.

Результатом реализации функций финансов предприятий является формирование различных денежных фондов и резервов предприятия.

Следует сразу отметить, что финансовые ресурсы предприятия существуют в фондовой и нефондовой формах. Для осуществления текущей деятельности

30

предприятия, когда нет необходимости в обособлении средств (например, выплаты поставщикам, уплата налогов и т.п.), финансовые ресурсы существуют в нефондовой форме. Однако для развития предприятия и обеспечения его устойчивости в условиях рынка, финансовые ресурсы образуют фонды денежных средств.

Фонд (фран. Fond, лат. Fondus – основание) –

1)запас денежных средств целевого назначения.

2)денежные материальные средства, сосредоточенные в единую совокупность

сцелью использования их для решения определенных задач.

Таким образом, денежные фонды предприятия – это лишь часть финансовых ресурсов, формируемых в виде денежных средств целевого назначения. На предприятиях к фондам денежных средств относят: фонды производственного и социального развития предприятия; резервные и страховые фонды; ремонтный фонд; фонд дивидендных выплат; фонды потребления и т.д.

В зависимости от решаемых задач фонды денежных средств предприятия подразделяются на стратегические и текущие. К стратегическим фондам относят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды технического и социального развития предприятия.

Кроме стратегических фондов, для решения текущих и оперативных задач предприятия создают оперативные денежные фонды (страховые фонды материальных запасов, резервы по сомнительным долгам и т.п).

Таким образом, кругооборот капитала предприятия с учетом образования фондов денежных средств можно представить следующим образом (рис. 1.1.4.1):

		Ф1								Ф1
		Ф2								Ф2
Д				П		ГП		Д’
		…								…
		Фn								Фn

Рисунок 1.1.4.1 – Движение денежных средств и формирование фондов денежных средств на предприятии

Д – капитал предприятия в денежной форме

Ф 1, 2…n – формирование различных фондов денежных средств П – производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) ГП – реализация готовой продукции

31

Д’ – поступление и распределение денежных средств за реализованную продукцию

Распределение и формирование фондов денежных средств осуществляется на основе изучения совокупных экономических показателей и оценки перспектив развития предприятия, в результате чего реализуются финансовые функции распределения и контроля, которые действуют в неразрывности и единстве. На любой стадии кругооборота капитала при распределении происходит учет изменяющейся рыночной конъюнктуры, что позволяет обеспечить гибкость основного действующего хозяйственного звена.

Таким образом, роль финансов заключается в том, что через создание денежных фондов происходит обеспечение гибкости и приспособляемости предприятия – основного хозяйственного звена экономики – к меняющейся конъюнктуре рынка.

Вопросы для самопроверки:

1.В чем заключается экономическая сущность предприятия?

2.Как классифицируются предприятия?

3.Что собой представляет капитал предприятия? Как он классифицируется?

4.В чем заключается сущность финансов предприятия как экономической категории?

5.Каким образом проявляется распределительная функция финансов?

6.Раскройте порядок распределения и перераспределения стоимости созданного на предприятии продукта?

7.Какую роль выполняют финансы организаций в финансовой системе страны?

8.Какие фонды денежные средств образуются на предприятии? В чем их назначение?

9.Почему финансы организаций являются источником доходов различных хозяйствующих субъектов?

10.В чем заключается роль финансов организаций?

Тема 1.2 Организация финансов предприятия

Влияние классификационных признаков предприятия на организацию финансов предприятия; движение денежных средств на предприятии; структура финансовых отношений предприятия; денежные потоки предприятия; финансовый механизм предприятия, принципы организации финансов предприятии.

32

1.2.1 Влияние классификационных признаков предприятия на организацию финансов предприятия

На организацию финансов предприятия оказывают влияние следующие основные факторы:

1)отраслевая принадлежность организаций;

2)организационно-правовые формы предприятий;

3)форма собственности организаций;

4)масштабы деятельности

По отраслевой принадлежности различают финансы промышленности, финансы сельского хозяйства, финансы строительства, финансы транспорта, финансы торговли, финансы жилищно-коммунального хозяйства, финансы социальной сферы. Отраслевая принадлежность предприятий определяет:

-состав и структуру имущества предприятия;

-состав и структура основного и оборотного капитала;

-длительность операционного и финансового циклов предприятия;

-оборачиваемость капитала предприятия;

-структуру затрат предприятия;

-характер источников финансирования движения капитала;

-формирование финансовых результатов деятельности предприятия.

В соответствии с организационно-правовыми формами выделяют финансы хозяйственных товариществ, финансы хозяйственных обществ, в рамках которых особую роль играют финансы акционерных обществ; финансы государственных унитарных предприятий; финансы бюджетных учреждений, финансы некоммерческих организаций.

Организационно-правовые формы предприятия определяют:

-способ объединения хозяйствующих субъектов в организации;

-порядок формирования первоначального капитала;

-порядок финансирования деятельности организации;

-отношения собственности на используемое организацией имущество и доходы, полученные от использования данного имущества;

-порядок управления финансами предприятия;

-порядок формирования и распределения доходов на предприятии;

-порядок организации деятельности финансовых служб в организации;

-порядок налогообложения деятельности предприятия;

-распределение ответственности по обязательствам и результатам деятельности предприятия;

-порядок исполнения обязательств перед кредиторами при ликвидации и реорганизации предприятий.

33

По масштабам деятельности различают финансы малых организаций (малого бизнеса), финансы крупного бизнеса, финансы объединений предприятий. Масштабы деятельности определяют:

-структуру затрат предприятия;

-распределение затрат и доходов предприятия по производственным подразделениям и подразделениям общепроизводственного и общехозяйственного назначения;

-уровень производственного левериджа предприятия;

-порядок управления финансами предприятия;

-порядок налогообложения предприятия.

	1.2.2 Движение денежных средств и формирование системы финансовых
отношений предприятия.
	Основной для возникновения финансовых отношений является движение
денежных средств. Вследствие движения денежных средств предприятие
взаимодействует с многочисленными хозяйствующими субъектами –
поставщиками, покупателями, акционерами, кредиторами, государством,
субъектами финансового рынка – и выстраивает с ними определенные финансовые
отношения (рис. 1.2.2.1).
		16	Государство			11
		17				13
		18	Финансовый рынок			14
			страхование
		19				15
			Контрагенты предприятия
	2						8
		Средства	4
		производства
Капитал			производство	6	выручка	7 Возмещение	10 Чистый
						затрат	доход
20	1			5			9
		Рабочая
	3	сила
		1	Учредители, акционеры 12
	Рисунок 1.2.2.1 – Движение денежных средств предприятия
	- направление движения денежных средств

34

Проследим порядок движения денежных средств:

1)Формирование уставного капитала за счет денежных ресурсов учредителей предприятия. Инструментом формирования уставного капитала выступают акции.

2)Часть сформированного капитала направляется на приобретение необходимых для организации процесса производства средств труда и предметов труда. На этом этапе образуется кредиторская задолженность предприятия.

3)Привлечение на предприятие рабочей силы. Формируется переменный капитал предприятия, принимающий участие в создании новой стоимости продукта.

4)- 5) Направление средств труда и рабочей силы в производство. В процессе производства средства труда и предметы труда переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В процессе производства создается новая стоимость продукции, в которую включаются доход работников (в форме заработной платы) и добавленная стоимость (желаемая прибыль предприятии).

6)Реализация готовой продукции. На этапе реализации готовой продукции образуется дебиторская задолженность покупателей перед предприятием. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за поставленную продукцию и инкассации дебиторской задолженности, образуют

выручку.

7)Формирование фонда возмещения затрат. На этом этапе происходит образование амортизационного фонда, возмещение материальных затрат, связанных с производством и реализацией продукции, погашение кредиторской задолженности (8), начисление заработной платы (9).

10)Формирование чистого дохода собственников предприятия. Формой чистого дохода выступает прибыль предприятия.

11)Формирование и выплата налоговых платежей.

12)Расчеты с акционерами предприятия. Формами расчетов выступают дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, проценты по взносам учредителей и участников корпорации.

13)- 15) Направление различных фондов денежных средств в институты финансового рынка и страхования. Всю совокупность этих отношений можно представить следующими финансовыми категориями: процент, финансовые издержки, ценные бумаги, депозит, инвестиции, страховой платеж.

17)-19) Привлечение денежных средств и финансовых ресурсов на предприятие из различных источников с использованием различных инструментов: ценных бумаг, банковских счетов, целевого финансирования, финансовых контрактов.

20) Формирование накоплений предприятия.

35

1.2.3 Структура финансовых отношений предприятия

Отношения, возникающие в процессе движения денежных средств и формировании собственных средств и доходов, привлечения источников финансирования, распределения доходов, образующихся в результате различных видов деятельности, и использования этих доходов на цели развития предприятия образуют систему финансовых отношений предприятия.

Всю совокупность финансовых отношений предприятия можно объединить в пять групп:

1.Финансовые отношения с контрагентами включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями производственной и социальной инфраструктуры, предприятиями иностранных государств. Организация этих операций оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

2.Финансовые отношения внутри предприятия включают, прежде всего, отношения собственности между учредителями, собственниками и работниками предприятия. Эти отношения собственности складываются по поводу образования капитала при создании предприятия, оценки вкладов в капитал, распределении прироста капитала, прибыли и доходов между собственниками предприятия, оценки участия в капитале и доходах работников предприятия, перераспределения долей капитала между участниками предприятия.

3.Отношения в рамках объединения включают операции по образованию и использованию централизованных денежных фондов. Создание объединений возможно лишь с согласия Комитета по антимонопольной политики России. Действующее законодательство предусматривает возможность создания различных объединений в форме союзов, ассоциаций, концернов, консорциумов, холдингов, финансово-промышленных групп и других структур, создаваемых в целях координации совместной деятельности, представления общих интересов в соответствующих государственных и иных органах, а также в международных организациях.

4.Финансовые отношения предприятия с государственными финансами включают отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами по поводу своевременной уплаты налогов и обязательных платежей, привлечении средств государственного целевого финансирования для формирования источников финансовых ресурсов предприятия.

5.Финансовые отношения со страховой сферой финансовой системы страны заключается в организации перечисления средств страховым компаниям за

36

осуществление страхования различных объектов имущества предприятия, валютных, финансовых, предпринимательских рисков.

6. Финансовые отношения с кредитно-банковской системой разнообразны. Финансовые отношения с коммерческими банками строятся, прежде всего, в части организации безналичных расчетов, а также в отношении получения и погашения кредитов и размещении в депозиты временно свободных денежных средств предприятия. Для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов и программ возможны временные объединения банков и предприятия и образование вследствие такого объединения консорциумов.

1.2.4 Денежные потоки предприятия.

Денежный поток можно охарактеризовать как непрерывный процесс движения денежных средств (поступления и расходы) по различным направлениям деятельности предприятия за определенный период времени. В западной терминологии поток денежных средств обозначен понятием «cashflow».

В зависимости от направления движения денежных средств в каждом потоке различают:

-приток денежных средств;

-отток денежных средств.

Разница между притоками и оттоками образует чистый денежный поток предприятия. Положительный чистый денежный поток свидетельствует о наличии на предприятии свободных денежных средств, отрицательный – о временном дефиците денежных средств. Управление денежными потоками должно быть всецело направлено на поддержание положительного значения чистого денежного потока.

Притоки и оттоки денежных средств группируются, как правило, по видам деятельности предприятия. В связи с этим различают:

1)Операционные (текущие, основные, производственные) денежные потоки, которые образуются от операционной деятельности предприятия.

2)Инвестиционные денежные потоки, которые являются результатом инвестиционной деятельности, связанной с приобретением и продажей объектов инвестиционной деятельности предприятия.

3)Финансовые денежные потоки, которые образуются от финансовой деятельности, суть которой заключается в привлечении на предприятие финансовых ресурсов.

Врамках осуществления предприятиям определенного вида деятельности генерируются соответствующие ее содержанию денежные притоки и оттоки (табл. 1.2.4.1.).

37

Таблица 1.2.4.1 - Группировка видов притоков и оттоков денежных средств, в зависимости от вида деятельности

Приток денежных средств	Отток денежных средств
Основная	деятельность
- выручка от реализации продукции,	- платежи поставщикам;
работ, услуг;	- выплата заработной платы;
- поступления дебиторской	- платежи в бюджет и внебюджетные
задолженности;	фонды;
- поступления от продажи материальных	- уплата процентов за кредит;
ценностей, бартера;	- погашение кредиторской
- авансы покупателей.	задолженности;
	- предоставление дебиторской
	задолженности.
Инвестиционная	деятельность
- продажа основных фондов	- капитальные вложения на развитие
нематериальных активов,	производства;
завершенного строительства;	- долгосрочные финансовые вложения.
- поступление средств от продажи
долгосрочных финансовых вложений;
- дивиденды, проценты от долгосрочных
финансовых вложений.

Финансовая деятельность

- краткосрочные кредиты и займы;	- погашение краткосрочных и
- долгосрочные кредиты и займы;	долгосрочных обязательств;
- поступления от продажи векселей и	- погашение долгосрочных кредитов и
оплаты их должниками;	займов;
- поступления от эмиссии акций,	- выплата дивидендов и процентов по
облигаций и иных эмиссионных	выпущенным ценным бумагам.
ценных бумаг;
- целевое государственное
финансирование.

Современным инструментом управления денежными потоками на предприятии является бюджетирование.

38

1.2.5 Финансовый механизм предприятия. Принципы организации финансов предприятия.

Финансовый механизм предприятия представляет собой совокупность форм финансовых отношений, финансовых методов и финансовых инструментов, обеспечивающих формирование и использование денежных фондов предприятия.

Финансовые методы – способы осуществления деятельности субъектами, участвующими в финансовых отношениях. К числу финансовых методов относят: финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, регулирование, финансовый контроль.

Финансовые инструменты – это установленные законодательством формы взаимодействия субъектов отношений, из которых следуют либо финансовые обязательства, либо финансовый актив, либо право участия в капитале, в управлении другими предприятиями. К первичным финансовым инструментам относят: финансовые контракты, ценные бумаги, банковские счета, кредитные договора. Кроме того, в состав финансовых инструментов входят вторичные инструменты, которые представляют собой оформленные установленным образом обязательства по поводу первичных инструментов (например, производные ценные бумаги).

Основу организации финансов предприятия составляют принципы. К общим принципам организации финансов предприятия относят:

1)Самостоятельность

2)Самоокупаемость

3)Самофинансирование.

4)Образование финансовых резервов.

5)Разделение основного и оборотного капитала

6)Обеспечение сохранности собственного оборотного капитала.

Вопросы для самопроверки:

1.Каким образом классификационные признаки предприятия влияют на организацию финансов предприятий?

2.Объясните порядок движения денежных средств на предприятии?

3.Что собой представляют финансовые отношения предприятия? Какие факторы оказывают на них влияние?

4.Что является предметом финансовых отношений предприятия с различными субъектами экономической деятельности?

5.В чем содержание финансовых отношений предприятия с государством?

39

6.В чем содержание финансовых отношений предприятия с институтами финансового рынка и кредитно-банковской системы?

7.Раскройте содержание финансовых отношений внутри самого предприятия?

8.Что собой представляют денежные потоки предприятия? Как они классифицируются?

9.Какие элементы образуют финансовый механизм предприятия?

10.Что собой представляют финансовые инструменты предприятия?

Тема 1.3 Финансовые ресурсы и денежные средства предприятия. Способы финансирования деятельности организации

1.3.1 Финансовые ресурсы и денежные средства организаций

Научное понятие категории «финансовые ресурсы» тесно связано с сущностью экономической категории «финансы».

Ряд авторов относит к финансовым ресурсам предприятия всю совокупность денежных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, предназначенных для расширенного воспроизводства. Однако, несмотря на изначально тесную связь понятий «финансовые ресурсы» и «денежные средства», их отождествление является не совсем корректным.

Денежные средства представляют аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги на банковских счетах и кассе предприятия, которые находятся в распоряжении предприятия. Финансовые ресурсы предприятия – часть денежных средств, остающаяся в распоряжении предприятия в результате реализации распределительной функции финансов.

Соответственно, источником денежных средств выступает выручка предприятия, источником финансовых ресурсов – вновь созданная стоимость, или валовой доход предприятия.

Традиционное представление о финансах как о денежных отношениях исходит из соответствия стоимости созданного на предприятии и продукта и объема денежных средств, представляющих эту стоимость. В условиях кризиса финансов такое соответствие нарушается, а формирование и движение финансовых ресурсов предприятия осуществляется в разрыве от движения необходимых для обслуживания денежных средств: происходит демонетизация хозяйственного оборота. В этих условиях финансовые ресурсы предприятия формируются и используются через систему бартерных сделок и различных схем взаимозачетов. При этом финансы используются как идеальные деньги, или как инструмент стоимостной оценки обменивающихся эквивалентов. В этом случае предприятие может обладать значительными финансовыми ресурсами, но не иметь

40

денежных средств. В таких условиях значительно проявляются различия между финансовыми ресурсами и денежными средствами предприятия.

Внастоящее время источники финансовых ресурсов предприятия классифицируются как:

-собственные источники и приравненные к ним средства;

-источники финансовых ресурсов, поступающих с финансового рынка;

-источники финансовых ресурсов, поступающих на предприятие в порядке перераспределения.

Вструктуре источников предприятия особое внимание заслуживает собственный капитал, т.е. суммарная оценка уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервов, а также добавочного капитала. Одной из главных задач управления финансами предприятия является определение правильного соотношения между объемами собственного и заемного капитала для обеспечения достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия.

1.3.2 Источники собственных средств предприятия.

Основными источниками собственных средств предприятия являются:

1.Уставный капитал

2.Добавочный капитал

3.Резервный капитал

4.Нераспределенная прибыль

5.Амортизационный фонд

6.Средства, зачисляемые в ремонтный фонд и иные аналогичные по назначению фонды.

В составе собственного капитала особое место занимает уставный капитал в силу того, что за ним закреплено выполнение важных функций. Он представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимых для начала деятельности предприятия. В дальнейшем сумма может изменяться в зависимости от результатов деятельности и финансовой политики предприятия. Уставный капитал в зависимости организационно-правовой формы предприятия может иметь вид: складочного капитала – в полном товариществе и коммандитном товариществе; паевого фонда – в производственных кооперативах; уставного фонда – в унитарных государственных и муниципальных предприятиях; уставного капитала – в хозяйственных обществах.

Специфическим источником финансовых ресурсов организации является добавочный капитал. Формирование и увеличение добавочного капитала происходит: при получении эмиссионного дохода, при переоценке объектов

41

основных средств, при возникновении курсовых разниц в результате формирования уставного капитала, выраженного в иностранной валюте.

Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из чистой прибыли для покрытия возможных убытков.

От резервного фонда следует отличать так называемые оценочные резервы, которые формируются, как правило, для покрытия суммы уменьшения активов. К ним относят: резервы под снижение стоимости материальных ценностей; резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги; резервы по сомнительным долгам, создаваемые за счет финансовых результатов организации и позволяющие предприятию компенсировать возможные убытки при непогашении части дебиторской задолженности.

Средства нераспределенной прибыли могут использоваться в качестве финансового обеспечения развития предприятия и иных аналогичных мероприятий.

За счет амортизационных отчислений на предприятиях формируется амортизационный фонд, который является главным источником финансирования полного восстановления элементов основного капитала в конце срока их эксплуатации

1.3.3 Заемные средства предприятия.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности организации, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, повысив тем самым рыночную стоимость организации. Более того, заемные средства позволяют увеличивать финансовые ресурсы, не привлекая дополнительных средств учредителей, не изменяя соотношение их числа, не затрагивая отношений собственности.

Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Выделение краткосрочных обязательств в отдельную группу важно для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы) – это обязательства, которые должны быть погашены в течении срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются:

-долгосрочные банковские займы и кредиты,

-облигационные займы,

-долгосрочные векселя к оплате,

-обязательства по долгосрочной аренде и прочие.

42

Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). Основными источниками краткосрочных обязательств выступают:

-краткосрочные банковские займы,

-кредиторская задолженность предприятия.

В совокупности заемный капитал характеризует объем финансовых обязательств предприятия.

Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим переход стоимости продукта одних предприятий в распоряжение других. Инструментами привлечения финансовых ресурсов из банковско-кредитной сферы выступают финансовые контракты, банковские счета, кредитные договора. Инструментами привлечения финансовых ресурсов с рынка ценных бумаг выступают долговые ценные бумаги.

1.3.4 Источники денежных средств, поступающих на предприятие в порядке перераспределения.

Эта группа источников охватывает всю совокупность различных вариантов использования системы отношений перераспределения для привлечения денежных средств на предприятие.

К числу таких источников относятся:

-страховые возмещения, получаемые предприятием из средств страхования;

-денежные средства, поступающие из средств государственного бюджета, а также из бюджетов субъектов РФ, субъектов местного самоуправления в порядке целевого финансирования, а также финансовой помощи, предоставляемой предприятиями на различных условиях;

-денежные средства, поступающие на предприятие по договорам о совместной деятельности;

-денежные средства, поступающие от участия данного предприятия в различных объединениях предприятий;

-денежные средства, поступающие в виде процентов, дивидендов и иных доходов от участия в уставном капитале других предприятий.

1.3.5 Методы и формы финансирования деятельности организации.

Под методом финансирования понимается способ привлечения денежных средств на предприятие. К методам финансирования относят:

-самофинансирование;

-фондовый метод;

-кредитование;

43

- бюджетный метод.

Формами финансирования потребностей предприятия в денежных средствах являются:

-лизинг;

-факторинг;

-форфейтинг.

Главными источниками самофинансирования выступают чистая прибыль и амортизационные отчисления. Самофинансирование – наиболее очевидный способ мобилизации дополнительных источников средств, однако оно трудно прогнозируется в долгосрочном плане и ограничено в объемах. Поэтому любое стратегическое развитие бизнеса предполагает привлечение дополнительных источников финансирования.

Фондовый метод – способ привлечения денежных средств на предприятие за счет эмиссионных ценных бумаг – акций и облигаций.

Бюджетное финансирование — наиболее желаемый метод финансирования, предполагающий получение средств из бюджетов различного уровня. Бюджетное финансирование осуществляется в виде бюджетных ассигнований. Бюджетные ассигнования могут предоставляться предприятиям в следующих формах:

-предоставление бюджетных инвестиций и субсидий юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, некоммерческим организациям;

-оказание государственных или муниципальных услуг физическим и юридическим лицам;

-закупка и ремонт вооружений, военной и специальной техники, продукции производственно-технического назначения и имущества в рамках государственного оборонного заказа и т.п.

Формами бюджетных кредитов выступают налоговый кредит и инвестиционный налоговый кредит.

Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов возникает тогда,

когда организации поставляют друг другу продукцию на условиях оплаты с отсрочкой платежа. Взаимное финансирование является составной частью системы краткосрочного финансирования текущей деятельности, тогда как другие способы финансирования имеют стратегическую значимость.

Одной из перспективных форм финансирования основного капитала предприятия является лизинг, который представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, а также сооружений производственного характера.

44

Факторинг – это покупка банком (факторинговой фирмой) счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты и передача поставщиком банку (факторинговой фирме) права требования платежа с дебитора. Используется как инструмент управления дебиторской задолженностью предприятия.

Привлекательной формой среднесрочного финансирования выступает форфейтинг. Форфейтинг – покупка долга, выраженного в оборотном документе у кредитора на безвозвратной основе. Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов:

-в финансовых сделках – в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

-в экспортных сделках – для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившего кредит иностранному покупателю.

Вопросы для самопроверки:

1.Что представляют собой финансовые ресурсы? Порядок образования финансовых ресурсов на предприятии?

2.Как классифицируются источники финансовых ресурсов предприятия?

3.Какие элементы образуют собственный капитал предприятия? Дайте им характеристику.

4.В чем назначение собственного капитала предприятия?

5.С какой целью предприятие привлекает заемные средства?

6.Как классифицируются заемные средства предприятия?

7.Что собой представляют финансовые ресурсы, поступающие на предприятие в порядке перераспределения?

8.Какие финансовые инструменты использует предприятие для привлечения финансовых ресурсов? Дайте им характеристику.

9.Какие существуют методы и формы привлечения финансовых ресурсов

на предприятие?

10.За счет каких источников осуществляется самофинансирование?

11.В чем привлекательность бюджетного методы финансирования предприятий? Какие существуют формы бюджетного финансирования?

12.В каких случаях предприятию целесообразно использовать лизинг?

13.В каких случаях предприятию целесообразно использовать факторинг?

45

14.В каких случаях предприятию целесообразно использовать форфейтирование?

РАЗДЕЛ 2. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

В разделе рассматривается 2 темы:

Тема 2.1 Финансовое обеспечение движения основного капитала предприятия

Тема 2.2. Финансовое обеспечение движения оборотного капитала предприятия

Тема 2.1 Финансовое обеспечение движения основного капитала предприятия.

Вопросы, изучаемые в теме: структура основного капитала и источники его финансирования; стоимостная оценка основных фондов; износ и амортизация основных фондов; ускоренная амортизация и ее методы.

2.1.1 Структура основного капитала и источники его финансирования.

Понятие основного капитала используется для характеристики средств труда, выраженных как в стоимостной так и натуральной формах. В условиях финансового учета предприятия стоимость основного капитала предприятия отражается в первой статье активов предприятия. Таким образом, происходит отождествление понятий основного капитала и внеоборотных активов.

К элементам основного капитала предприятия относят:

1.основные средства предприятия;

2.нематериальные активы предприятия;

3.незавершенные капитальные вложения;

4.долгосрочные финансовые вложения;

5.прочие внеоборотные активы.

Движение основного капитала характеризуется тем, что его элементы участвуют во многих, нескольких производственных циклах, постепенно перенося свою стоимость на готовую продукцию.

Простое и расширенное воспроизводство элементов основного капитала обеспечивается за счет капитальных вложений. Капитальные вложения представляют собой долгосрочные инвестиции в основной капитал и могут осуществляться в следующих формах:

- самофинансирования за счет собственного капитала;

46

- долгового внешнего финансирования.

К источникам собственного капитала, за счет которых происходит обеспечение движения основного капитала, относят: уставный капитал, амортизационный фонд, отчисления от нераспределенной прибыли. Долговое внешнее финансирование осуществляется в основном на долгосрочной основе. Формами являются долгосрочные кредиты и займы, облигационные займы.

Основной целью управления движением основного капитала является обеспечение финансовых условий воспроизводства основного капитала и сохранение его стоимости в конце полезного срока службы при воздействии внутренних и внешних факторов деятельности предприятия.

Основными вопросами финансового обеспечения движения основного капитала являются:

1)Стоимостная оценка основного капитала

2)Амортизационная политика

3)Выбор источников и способов финансирования движения основного капитала предприятия.

2.1.2 Стоимостная оценка основных фондов.

Различают следующие виды стоимостной оценки основного капитала:

-первоначальная стоимость

-восстановительная стоимость

-остаточная стоимость

-ликвидационная стоимость

-среднегодовая стоимость

Первоначальная стоимость отражает стоимостную оценку элементов основных фондов в самом начале их использования на предприятии.

С течением времени стоимость элементов основных фондов изменяется под воздействием как внешних (научно-технический прогресс, изменение макроэкономических условий деятельности), так и внутренних факторов (условия эксплуатации).

Изменение стоимости основных фондов под влиянием макроэкономических факторов отражается в определении восстановительной стоимости, то есть стоимости основных фондов в современных (текущих) условиях деятельности. Для определения восстановительной стоимости проводится переоценка элементов основных фондов предприятия. В настоящее время переоценка основных средств может проводиться двумя методами: экспертным и индексным. Экспертный метод

– сложный трудоемкий процесс, но он является наиболее точным и позволяет исправлять неточности, накопившиеся в результате применения среднегрупповых

47

индексов в ходе предшествующих переоценок. При индексном методе переоценка осуществляется путем умножения балансовой стоимости объекта на индекс цены, установленной для данной группы основных фондов. Эти индексы утверждаются в специальном постановлении Правительства РФ.

Результаты переоценки отражаются в активе баланса путем корректировки основных средств и начисленного износа, а в пассиве – в составе источников собственных средств как добавочный капитал. Это означает изменение структуры пассивов в сторону увеличения доли собственного капитала.

В процессе эксплуатации элементы основных фондов изнашиваются в связи с участием в производственных процессах и теряют свою первоначальную стоимость. Для определения реальной стоимости объекта основных фондов с учетом износа используется категория остаточной стоимости.

С целью начисления амортизации и определения плановой величины амортизационного фонда определяется среднегодовая стоимость основных фондов

(Ф) по формуле (1):
		Ф = Фн + ( Фвв × К) : 12 – [Фвыб (12 – К)] : 12 ,	(1)
где Фн	-	стоимость ОПФ на начало года, руб;
Фвв	-	стоимость вводимых в течение года ОПФ, руб.;
Фвыб	- стоимость выбывающих в течение года ОПФ, руб.;

К- количество полных месяцев функционирования ОПФ в течение года.

2.1.3 Износ и амортизация основных фондов

Износ – это утрата свойств каким-либо объектом. В экономическом смысле износ – это потеря объектом своей стоимости.

В зависимости от причины утраты стоимости различают износ физический и моральный. Физический износ своей причиной имеет утрату физических свойств в результате эксплуатации. Моральный износ представляет собой моральную потерю стоимости вследствие научно-технического прогресса.

Наиболее простым и приблизительным	способом оценки износа является
оценка остаточной стоимости (Фост) по следующей формуле (2):
Фост = Фперв – Фперв ×Тф /Тн	(2)

Тф, Тн – соответственно фактический и нормативный срок службы оборудования.

Вданной формуле второе слагаемое является выражением суммы износа. Для компенсации износа и восстановления в конце срока службы

первоначальной стоимости основных средств осуществляется постепенный перенос стоимости элементов основных фондов на стоимость готовой продукции. Процесс переноса стоимости основных средств на стоимость готовой продукции называется амортизацией.

48

Выраженная в процентах скорость перенесения стоимости называется нормой амортизации (На):

На = 1/Тн, где

(3)

Тн – нормативный срок службы основных фондов.

Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Таким образом, фактором, определяющим целесообразность применения тех или иных норм амортизации к различным группам основных средств, является определение экономически обоснованного срока полезного использования объекта (амортизационного периода).

По способу перенесения стоимости основных средств различают линейную и нелинейную амортизацию. При линейном способе в течение всего периода использования основных фондов происходит равномерное списание их стоимости на стоимость производимого продукта. Способами нелинейной амортизации являются:

-ускоренная амортизация

-перенесение стоимости пропорционально объемам производимой продукции.

2.1.4 Ускоренная амортизация и ее методы.

Методами ускоренной амортизации выступают: метод двойного списания стоимости (метод уменьшающегося остатка) и метод суммы чисел лет.

При применении способов ускоренной амортизации исходят из предположения, что многие объекты производственного назначения используются более эффективно, пока они новые и имеют более высокую производительность, что связано с быстрым моральным устареванием. Таким образом, цель ускоренных методов амортизации заключается в обеспечении финансовых условий воспроизводства и сохранения стоимости производственного объекта в условиях воздействия внешних факторов.

При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством РФ. Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 100 000 руб. со сроком полезного использования 5 лет. Норма амортизации для начала устанавливается, исходя из линейных методов амортизации и составляет 20% (1/5×100%). Затем полученную норму амортизации умножаем на коэффициент ускорения = 2. Тогда

49

норма амортизации данного оборудования в течение всего срока его использования будет равна 40% (20×2). В первый год эксплуатации годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости, сформированной при оприходовании объекта, и составит 40000 руб. ((100000 × 40% : 100%). Во второй год эксплуатации норма амортизации начисляется уже на остаточную стоимость, т.е. разницу между первоначальной стоимостью и величиной амортизационных отчислений в первый год. Таким образом сумма амортизационных отчислений во второй год составит 24000 руб. ((100000 – 40000) × 40%) : 100%). В третий год величина амортизационных отчислений составит 12400 руб. ((60000 – 24000) × 40 : 100) и т.д.

При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма числа лет срока службы объекта. Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 150 000 руб. Срок полезного использования составляет 5 лет. Сумма чисел лет срока службы составляет 15 лет (1 + 2 + 3 + 4 + 5). В первый год эксплуатации указанного объекта норма амортизации составляет 5/15, или 33.3%. Сумма амортизационных отчислений в первый год равна 49950 руб. (33.3 ×150000 : 100), во второй год – 4/15, что составит 39900

руб., в третий год – 3/15 и 30000 руб. и т.д.

Необоснованное применение ускоренных методов может привести, вопервых, к росту постоянных затрат, связанных с ростом амортизационных отчислений, в результате чего повысится уровень операционного левериджа предприятия, во-вторых, к росту себестоимости и снижению рентабельности предприятия. Поэтому ускоренную амортизацию целесообразно применять к тем объектам основного капитала, срок службы которых определяется:

-быстрым моральным устареванием вследствие научно-технического прогресса (медицинское оборудование, компьютеры, оргтехника, вычислительная техника, высокотехнологичное оборудование и т.п.);

-зависимостью от внешних воздействий среды функционирования (для предприятий, осуществляющих деятельность в условиях агрессивной среды)

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств. Пример. Приобретен автомобиль грузоподъемностью более 2 тонн с предполагаемым пробегом до 400

50

тыс. км. стоимостью 80 000 руб. В отчетном периоде пробег составит 5 тыс. км., следовательно, сумма амортизационных отчислений исходя из соотношения первоначально стоимости и предполагаемого объема продукции составит 1 тыс.

руб. (5 × 80 : 400).

Вопросы для самопроверки:

1.Какие элементы образуют основной капитал предприятия?

2.Что собой представляют капитальные вложения предприятия?

3.Из каких источников осуществляются капитальные вложения предприятия?

4.Какие существуют виды стоимостной оценки основных фондов?

5.Какие факторы оказывают влияние на изменение стоимости основного капитала?

6.Что собой представляет восстановительная стоимость основных средств?

7.С какой целью производится переоценка основных фондов? Какие существуют методы переоценки?

8.Что собой представляет остаточная стоимость?

9. В чем заключается экономическое содержание износа основных фондов? Какие факторы оказывают влияние на величину износа?

10.В чем экономическое содержание амортизации?

11.Какие факторы оказывают влияние на скорость амортизации? 12.В чем заключаются цель и задачи ускоренной амортизации?

13.Какие существуют методы ускоренной амортизации? Раскройте их сущность.

Тема 2.2 Финансовое обеспечение движения оборотного капитала.

Вопросы, изучаемые в теме: содержание, состав и структура оборотных средств; методы определения потребностей предприятия в оборотном капитале; нормирование оборотных средств; нормирование производственных запасов предприятия; нормирование незавершенного производства; показатели эффективности использования оборотных средств предприятия; финансовый цикл предприятия.

2.2.1 Содержание, состав и структура оборотных средств

К оборотному капиталу относят те или иные предметы и средства труда, которые участвуют только в одном производственном цикле, при этом сразу

51

переносят свою стоимость на готовый продукт и меняют свою натуральновещественную форму.

В процессе движения элементы оборотного капитала постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно в сферу обращения. Таким образом, элементы оборотного капитала образуют оборотные фонды и фонды обращения (табл. 2.2.1.1).

Таблица 2.2.1.1 – Состав оборотного капитала предприятия

					Оборотный капитал			Фонды обращения
	Оборотные производственные фонды
обеспечивают непрерывность процессов производства							обеспечивают непрерывность процессов
								снабжения и реализации
Сырье и материалы		Незавершенное производство	Расходы будущих периодов	Топливо	Энергия	Тара	Готовая продукция	Дебиторская задолженность	Краткосрочные финансовые вложения		Денежные средства на расчетном счете и кассе предприятия
								Права
		Производственные запасы предприятия							Наличность
		(нормируемые элементы оборотных средств)						требования	предприятия

Состав оборотного капитала, определяемый количественно по каждому его элементу и выраженный в процентах, представляет собой структуру оборотного капитала. Структура оборотного капитала различается для предприятий разных отраслей экономики.

Последовательный переход элементов из сферы обращения в сферу производства, а затем опять – в сферу обращения называется оборотом оборотного капитала. Оборот оборотного капитала начинается с вложения, или авансирования свободных денежных средств в производство продукции и заканчивается зачислением выручки от реализации продукции на расчетный счет предприятия (рис. 2.2.1.1).

		Производственные
		запасы
Денежные				Готовая
средства				продукция

Дебиторская задолженность

Рисунок 2.2.1.1 – Оборот оборотного капитала предприятия

52

При нормальном функционировании предприятия размеры оборотного капитала остаются неизменными, таким образом, стоимость направленных в производство элементов оборотного капитала после совершения полного кругооборота возвращается к исходной величине.

В структуре оборотного капитала существенное место занимает собственный оборотный капитал предприятия, или рабочий капитал – WC (working capital). В настоящее время существуют две основные методики определения величины рабочего капитала предприятия:

1) WC = СК + ДО – ВА

СК – собственный капитал предприятия (в денежном измерении) ДО – долгосрочные обязательства (в денежном измерении)

ВА – внеоборотные активы предприятия (в денежном измерении)

2) WC = ТА – ТП

ТА – текущие (оборотные) активы предприятия (в денежном измерении) ТП – текущие пассивы предприятия (в денежном измерении)

Сохранность рабочего капитала предприятия является одним из главных принципов организации финансов предприятия и, одновременно, одним из условий обеспечения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Поэтому любое предприятие стремится поддерживать величину рабочего капитала на достаточно высоком уровне.

2.2.2 Методы определения потребностей предприятия в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале прямо связана с масштабами его деятельности. Общая формула расчета потребности в оборотном капитале

(ОбК) выглядит следующим образом:
ОбК = Р/n	(4)

Р – предполагаемый объем реализации продукции

n – количество оборотов капитала за рассматриваемый период

Данная формула позволяет дать приблизительно количественную оценку потребности в оборотном капитале.

Для точного определения потребности в оборотном капитале используется следующие методы.

Метод прямого счета рассчитывает потребности в товарно-материальных ценностях (ТМЦ), элементах незавершенного производства исходя из технологических норм производства по каждому элементу ТМЦ. Этот метод реализуется в условиях ограниченности номенклатуры.

53

Аналитический метод основывается на выполнении расчетов с учетом сложившихся средних фактических остатков и изменений объемов производства. При этом производится корректировка с учетом излишних и ненужных запасов, неликвидов.

Коэффициентный метод позволяет выполнить расчет потребности в оборотном капитале с учетом сложившихся тенденций и соотношений в изменениях объемов производства и отдельных видов запасов и затрат. Часть из них находится в прямой пропорциональной зависимости от изменений в объемах производства (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, НЗП, готовая продукция), другие – в меньшей степени (расходы будущих периодов). Для каждого вида ТМЦ разрабатываются и устанавливаются коэффициенты, отражающие связь между объемами производства и потребностью в данном виде товарно-материальных ценностей. Сложившиеся соотношения в прошлом, с использованием соответствующих коэффициентов, экстраполируются на предстоящий период.

В практике предприятий при определении потребностей в оборотном капитале допустимо использовать комбинированный подход в применении указанных методов. Аналитический и коэффициентный методы довольно условны и потому их следует использовать для корректировки установленных норм и нормативов.

2.2.3 Нормирование оборотных средств

Нормирование оборотного капитала осуществляется с целью определения минимально необходимых для поддержания непрерывности процессов производства и реализации продукции размеров оборотного капитала по каждому из его элементов.

Нормативы (Н) по каждому элементу определяются по общей формуле 5:

Н = Р× t	(5)
Н – норматив, величина в денежных единицах, необходимая для
поддержания непрерывности производства;
Р – среднедневной расход;
t – норма по элементу (в днях), т.е. длительность расходования или
нахождения соответствующего элемента на складе
Среднедневной расход (Р) рассчитывается по формуле 6:
Р = Зi /Дi	(6)
Зi – затраты на выпуск продукции в i-ом периоде
Дi – число дней i- го периода

54

Сумма частных нормативов по каждому элементу оборотного капитала (Нi) представляет собой совокупный норматив оборотного капитала (Нсов):

	Нсов = n	Нi	(7)
	i 1
Совокупный норматив отражает общую потребность предприятия в
оборотном капитале на один оборот.
2.2.3.1 Нормирование производственных запасов предприятия
Норматив по производственным запасам (НПЗ) рассчитывается по формуле 8:
	НПЗ = РПЗ × tПЗ		(8)
РПЗ – среднедневной расход производственных запасов, в руб.
tПЗ – норма нахождения производственных запасов на складе, в днях.
tПЗ = tтек + tтр + tстр + tтех,	где
tтек – норма текущего запаса
tтр – норма транспортного запаса
tстр – норма страхового запаса

tтех – норма технологического запаса

Текущий запас – это запас сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, величина которого определяется между двумя поставками от величины партии поставки до нуля. Считается, что нормой текущего запаса является половина периода поставки (Тпост):

tтек = 1/2 Тпост

(9)

Транспортный запас формируется в тех случаях, когда существует разрыв между моментом оплаты получаемых грузов и моментом их отправки от поставщика. Например, счет оплачен 5-го числа, а оплаченное по этому счету сырье прибыло 10-го числа, то транспортный запас составляет 5 дней.

Страховой запас формируется на тот случай, когда период поставки может превысить плановую, согласованную в договоре величину. Страховой запас рекомендуется устанавливать в пределах 50% от текущего запаса:

tстр = 1/2 tтек	(10)
Технологический запас формируется в тех случаях,	когда приобретаемое

сырье требует по технологии производства подготовки к выдаче в дальнейшую обработку (например, сушка древесины, комплектация покупных изделий для передачи в сборочное производство).

Пример. Допустим, поставка сырья осуществляется с периодичностью 8 дней, транспортный запас составляет 2 дня, технологический запас – 4 дня. Среднедневной расход сырья составляет 25 000 рублей. Определить потребность предприятия в сырье.

55

Решение. Определим норму сырья в запасах. Текущий запас(tтек ) составляет 4 дня (8:2), страховой (tстр)– 2 дня (4:2). Общая норма нахождения сырья на складе предприятия составляет:

tПЗ = 4+2+2+4 = 16 дней Норматив по производственным запасам составляет

НПЗ =16×25 000 = 400 000 рублей

2.2.3.2 Нормирование незавершенного производства

Формула расчета норматива в НЗП (Ннзп) принимает вид:

Ннзп = Тц × Содн × Кнз (11)

Тц – длительность производственного цикла Содн – однодневная себестоимость изделия Кнз – коэффициент нарастания затрат

Норматив выражает стоимость начатых, но незаконченных производством изделий, находящихся на разных стадиях производственного процесса.

Норматив по НЗП зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

Производственный цикл (Тц) включает время обработки изделия, время передачи изделия от одного рабочего места к другому, оборотный запас (время пребывания изделий между операциями обработки) и страховой запас времени (на случай задержки какой-либо операции).

Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве (НЗП) отражает характер нарастания затрат в НЗП по дням производственного цикла и характеризует степень готовности продукции, находящейся в НЗП и определяется отношением средней стоимости затрат на НЗП к общей сумме затрат на производство.

Затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (приобретение сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов). Все остальные затраты до окончания производственного цикла являются нарастающими (амортизация, энергия, заработная плата и др.). Нарастающие затраты по дням производственного цикла распределяются равномерно или неравномерно, поэтому коэффициент нарастания затрат рассчитывается разными способами для производства с равномерным или неравномерным нарастанием затрат.

Равномерное нарастание затрат. Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла, а остальные затраты распределяются на всем протяжении производственного цикла равномерно (в

56

серийном производстве) коэффициент нарастания затрат определяется по формуле:

	Кнз =	A 0.5B	(12)
		A B

А – стоимость материалов, первоначально выдаваемых в производство (величина единовременных затрат)

В – стоимость последующих затрат на производство данного изделия При неравномерном нарастании затрат в каждом периоде затраты остаются

неизменными и учитываются при определении коэффициента нарастания затрат нарастающим итогом:

Кнз =	n		Зi	(13)
	i 1
	C	T
	n		ц

Зi – затраты i-го дня нарастающим итогом Сn – себестоимость продукции

n – число дней производственного цикла

Наиболее лучшим вариантом для экономики предприятия считается, когда коэффициент нарастания затрат Кнз<0.5, т.к. это свидетельствует о высвобождении средств из производства и снижении потребности предприятия в оборотном капитале. Коэффициент нарастания затрат можно снизить за счет изменения технологических процессов (изменение последовательности сборки, обработки изделия), развития кооперирования между смежными предприятиями, цехами, производственными отделами.

2.2.6 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

Основными показателями эффективности использования оборотного капитала являются:

1.Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости), или количество оборотов:

	Коб =	Р	(14)
		ОбК

Р – объем реализации, выручка от реализации ОбК – средние остатки оборотного капитала, или потребность в оборотном капитале на один оборот 2. Длительность оборота:

Дл = ОбК Т

(15)

Р

Т – длительность рассматриваемого периода

57

При оценке эффективности движения оборотного капитала считается, что эффективность использования оборотного капитала тем выше, чем выше показатель оборачиваемости и меньше показатель длительности оборота.

При положительном изменении данных показателей происходят процессы относительного и абсолютного высвобождения оборотного капитала. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, когда один и тот же объем производства может быть обеспечен меньшим количеством оборотного капитала, относительное

– рост объемов производства обеспечивается тем же количеством оборотного капитала при ускорении его оборачиваемости.

Абсолютное высвобождение можно выразить формулами 16 и 17:

	∆ОбК = (О1			- О2)		P	(16)
						T
	∆ОбК =	p		P			(17)
		n		n
		1		0

О1 – оборачиваемость (в днях) в отчетном периоде О2 – оборачиваемость в базовом периоде Р – объем реализации

Т – длительность рассматриваемого периода

n1, 0 – количество оборотов, соответственно, в отчетном и базовом периодах

2.2.7 Производственный и финансовый цикл предприятия

Производственно-финансовый цикл предприятия определяется текущей (основной, операционной) деятельностью предприятия. Движение денежных средств предприятия по текущей деятельности можно представить следующим образом (рис. 2.2.7.1):

1)			Производственные	2)
			запасы
Кредиторская					Готовая
задолженность					продукция
4)			Дебиторская				3)
			задолженность

Рисунок 2.2.7.1 – Финансовый цикл предприятия

1) Приобретение предприятием сырья, материалов, топлива, энергии сопровождается формированием кредиторской задолженности перед поставщиками.

58

2)Результатом производственного процесса предприятия является готовая продукция, которая направляется на реализацию.

3)При отгрузке и реализации готовой продукции у предприятия образуется клиентская дебиторская задолженность.

4)После оплаты продукции покупателями (инкассирования дебиторской задолженности) предприятие погашает перед поставщиками кредиторскую задолженность.

Таким образом, в соответствии со схемой движения денежных средств (рис. 2.2.7.1) кредиторская задолженность выступает как нормальный источник финансирования оборота оборотного капитала. Такой способ финансирования текущих потребностей получил название спонтанного финансирования.

Производственный цикл (Пц) начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов:

Пц = tМЗ + tНЗП + tГП

(18)

tМЗ – период оборота запасов сырья (в днях),

tНЗП – период оборота незавершенного производства (в днях), tГП – период оборота готовой продукции (в днях),

Операционный цикл (Оц) начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, заканчивается в момент получения оплаты от покупателей за

реализованную продукцию:
Оц = Пц + tДЗ	(19)
tДЗ – длительность дебиторской задолженности, в днях

Финансовый цикл (Фц) начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение

дебиторской задолженности).
ФЦ = tПЗ + tДЗ - tКЗ	(20)

tПЗ – оборачиваемость производственных запасов (запасов сырья, НЗП и готовой продукции), в днях

tДЗ – длительность дебиторской задолженности, в днях tКЗ – длительность кредиторской задолжен

Положительное значение финансового цикла свидетельствует о дефиците денежных средств. Это, как правило, означает то, что кредиторской задолженности предприятия недостаточно для финансирования оборота средств в запасах и дебиторской задолженности, и предприятию следует привлечь дополнительные финансовые ресурсы для покрытия дефицита. И, наоборот, отрицательное

59

значение финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.

Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.

На длительность финансового цикла оказывают влияние:

сфера деятельности предприятия;

отраслевая принадлежность предприятия;

масштабы деятельности предприятия.

Сокращение финансового цикла достигается, в основном, за счет

сокращения оборачиваемости элементов оборотного капитала на каждой стадии его движения. Важнейшим инструментом, позволяющим управлять финансовым циклом, является согласование дебиторской и кредиторской задолженностей.

Вопросы для самопроверки:

1.Что собой представляет структура оборотного капитала?

2.Какие факторы оказывают влияние на скорость оборота оборотного капитала?

3.Какие существуют методы определения потребностей предприятия в оборотном капитале?

4.В чем сущность нормирования? Какие элементы оборотного капитала являются нормируемыми?

5.Каким образом происходит нормирование производственных запасов?

6.Что собой представляет норматив оборотного капитала в незавершенном производстве?

7.Как происходит нормирование незавершенного производства при равномерном и неравномерном нарастании затрат?

8.Какими показателями можно оценить эффективность использования оборотного капитала на предприятии?

9.В чем сущность абсолютного и относительного высвобождения оборотного капитала?

10.Что собой представляет финансовый цикл предприятия?

11.Какие факторы оказывают влияние на длительность финансового цикла предприятия?

60

РАЗДЕЛ 3 ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТНЫХ

ИФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Вразделе рассматривается 3 темы:

Тема 3.1. Затраты предприятия и себестоимость продукции Тема 3.2. Формирование и распределение прибыли предприятия Тема 3.3. Финансовое планирование на предприятии

После изучения теоретического материала каждой темы следует ответить на вопросы, приведенные в конце изложения данной темы.

Тема 3.1 Затраты предприятия и себестоимость продукции.

Вопросы, изучаемые в теме: экономическое содержание и классификация затрат предприятия; себестоимость продукции, ее виды и формы, структура себестоимости; калькулирование себестоимости продукции; планирование себестоимости продукции; стоимостные и финансовые результаты деятельности предприятия и их взаимосвязь

3.1.1 Экономическое содержание и классификация затрат предприятия.

Затраты – стоимостное выражение использованных в хозяйственной деятельности организации за отчетный период материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов.

Одним из главных принципов организации финансов предприятия является деление затрат на единовременные (капитальные) и текущие (табл. 3.1.1.1).

Таблица 3.1.1.1		– Сравнение капитальных и текущих затрат
предприятия			Затраты
Сравнительный
признак		Капитальные	Текущие
		(инвестиционные)
Периодичность	Единовременные		Возобновляемые
возникновения
Направления	Капитальные вложения		Обеспечение текущей
использования			деятельности, направленной на
			производство и реализацию
			продукции
Источники	Уставный капитал,		Выручка, кредиторская
финансирования	прибыль, долгосрочные		задолженность, краткосрочные
	банковские кредиты,		банковские займы
	облигационные займы

Текущие затраты предприятий разнообразны и классифицируются по определенным признакам:

61

-по экономическому содержанию

-по статьям калькуляции

Для более полного обоснования себестоимости в пределах статей затрат (постатейной номенклатуры) используют различные аналитические группировки затрат, основными из которых являются следующие:

1)по месту возникновения – производственные и коммерческие затраты;

2)по способу отнесения на себестоимость – прямые и косвенные затраты;

3)по отношению к изменению объемов производства – условно-переменные

иусловно-постоянные затраты;

4)по степени экономической однородности – элементные и комплексные;

5)по отношению к технологическому процессу – основные и накладные. Средние (удельные) затраты – это затраты на единицу выпуска продукции.

Различают три вида средних издержек: средние валовые затраты (S); средние постоянные затраты (AFC); средние переменные затраты (AVC). Замечено, что с увеличением объемов производства в релевантном диапазоне средние постоянные затраты уменьшаются. В результате снижения удельных постоянных затрат снижаются и удельные валовые затраты. Таким образом, наращивая объемы производства в релевантном диапазоне можно снизить совокупные затраты на единицу продукции предприятия.

Большое значение для объема производства, способного обеспечить прибыль предприятию, имеет расчет предельных затрат. Уровень и динамика предельных издержек определяются переменными затратами:

МС = VC: Q

(21)

где МС – предельные затраты предприятия VC – прирост переменных издержек

Q – прирост объема выпуска продукции

Концепция предельных издержек имеет большое практическое значение, поскольку показывает издержки, которые предприятию придется понести в случае увеличения производства на одну единицу, и одновременно издержки, которые предприятие сэкономит в случае сокращения объема производства на эту последнюю единицу.

3.1.2. Себестоимость продукции, ее виды и формы. Структура себестоимости.

Себестоимость – это выраженные в денежной форме затраты предприятия, связанные с использованием основных средств, сырья, материалов, топлива и энергии, труда, а также других ресурсов на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

62

Впрактике работы промышленности, в зависимости от условий, назначения

иконкретного объекта исчисления, различают следующие основные виды себестоимости:

1)Индивидуальная и отраслевая себестоимость.

2)Технологическая, цеховая, производственная и полная (коммерческая) себестоимость.

3)Себестоимость центра затрат.

4)Базисная себестоимость.

Технологическая себестоимость включает всю сумму затрат цеха,

непосредственно связанных с выполнением технологических операций. Цеховая себестоимость включает технологическую себестоимость с добавлением расходов по управлению и обслуживанию цехов. Производственная себестоимость определяется путем прибавления к цеховой себестоимости общехозяйственных расходов, т.е. расходов по управлению и обслуживанию предприятия в целом. Полная (коммерческая) себестоимость продукции определяется путем прибавления к производственной себестоимости коммерческих (ранее внепроизводственных) расходов, то есть расходов, связанных с реализацией продукции (рис. 3.1.2.1).

материальные	заработная	расходы	по
затраты	плата	содержанию
	рабочих	оборудования

Технологическая себестоимость	затраты
Цеховая себестоимость	цеха	Общезаводские
Производственная себестоимость		расходы
		Коммерческие
		расходы

Полная себестоимость реализуемой продукции

Схема 6.1.2.1. Порядок формирования полной себестоимости продукции

Помимо видов существуют также формы себестоимости, которые может принимать каждый ее вид:

1.Плановая себестоимость

2.Отчетная (фактическая) себестоимость

3.Нормативная себестоимость.

Под структурой себестоимости понимается соотношение различных элементов или статей затрат в общей сумме затрат на производство и реализацию продукции. Поэлементная структура себестоимости продукции различается по

63

отраслям промышленности. Эти отличия определяют характер промышленного производства в зависимости от преобладания удельного веса того или иного вида затрат. В связи с этим можно выделить следующие группы отраслей промышленности: материалоемкие, трудоемкие, энергоемкие и фондоемкие.

Отнесение той или иной отрасли к одной из названных групп позволяет установить резервы и источники, за счет которых можно обеспечить снижение себестоимости продукции. Следует отметить, что рассмотренное деление отраслей промышленности по характеру производства является относительным и динамичным, поскольку с развитием техники и технологии изменяется соотношение материальных и трудовых затрат, и трудоемкие отрасли становятся материалоемкими или фондоемкими.

3.1.3. Калькулирование себестоимости продукции

Калькулированием называется процесс исчисления себестоимости единицы вырабатываемой предприятием продукции (работ, услуг), а результат этого процесса называется калькуляцией. Калькулирование себестоимости – это необходимая предпосылка для обоснования цен и выявления рентабельности отдельных видов продукции.

По времени составления калькуляции делятся на предварительные и последующие. Предварительные калькуляции составляются до начала изготовления продукции. К ним относятся:

-плановая калькуляция, которая представляет собой задание по уровню

себестоимости отдельного изделия, определяемое путем расчета затрат на плановый период;

-сметная калькуляция разрабатывается для определения затрат на изделие (работу, услугу) по разовым заказам со стороны;

-нормативная калькуляция, которая составляется по действующим нормам расхода ресурсов;

-проектная калькуляция применяется при капитальных работах и служит для обоснования экономической эффективности проектируемых производств и технологических процессов.

Последующие калькуляции составляются после изготовления продукции. К

ним относится фактическая (отчетная) калькуляция, которая показывает уровень фактической себестоимости единицы продукции (работ, услуг). В случае организации на предприятии внутрифирменного расчета, составляется отчетная калькуляция центра затрат по статьям, зависящим только от его деятельности.

В зависимости от технологии и характера изготавливаемой продукции объектами калькулирования могут быть:

64

-один продукт или комплекс продуктов по затратам на производство в целом или отдельным процессам, его составляющим (переделам, стадиям, фазам);

-изделие, группа однородных изделий, серия одновременных изделий

(заказ) по затратам в целом или затратам отдельных цехов, участков; - вид работ на предприятиях, специализирующихся на выполнении

определенных работ (погрузо-разгрузочных, транспортных).

Большое значение для правильного определения себестоимости продукции имеет выбор метода калькулирования, под которым понимается система приемов, используемых для исчисления себестоимости калькуляционной единицы. В настоящее время известны следующие методы калькулирования себестоимости: попроцессный (простой) метод, позаказный метод, нормативный

метод, который является универсальным и применяется практически во всех отраслях промышленности.

Помимо методов калькулирования себестоимости существуют методы распределения затрат на продукцию, получаемую при переработке комплексного сырья. Одной из важнейших задач калькулирования себестоимости является экономически обоснованное распределение косвенных расходов на основные, вспомогательные и обслуживающие производства, разовые заказы, незавершенное производство и на отдельные виды готовой продукции. На практике применяются следующие методы распределения косвенных расходов:

-пропорционально весу сырья или выработанной продукции. Метод можно использовать только при производстве однородной продукции или видов работ;

-пропорционально основной заработной плате производственных рабочих. Этот метод наиболее распространен в отечественной практике;

-пропорционально стоимости обработки. Этим методом распределяются косвенные расходы в легкой промышленности, где удельный вес сырья и материалов очень высок;

-пропорционально количеству машино-часов работы оборудования. Данный метод рекомендован для распределения расходов на содержание и эксплуатацию машин и оборудования (РСЭМиО) в обрабатывающей промышленности;

-пропорционально коэффициентам. Коэффициентные методы служат для распределения косвенных расходов между отдельными марками или сортами определенного вида продукции. Они используются в массовых производствах, выпускающих однородную продукцию, которая различается по техникоэкономическим параметрам. Коэффициенты устанавливают на длительный срок и пересматривают при изменении значений параметров.

65

3.1.4. Планирование себестоимости продукции

Основной целью планирования себестоимости является определение оптимальной величины затрат на производство продукции при наиболее эффективном использовании всех видов ресурсов. Таким образом, при планировании себестоимости решаются следующие задачи:

-выявляются внутрифирменных резервы снижения затрат на производство;

-обосновывается плановая себестоимость единицы продукции и общая сумма затрат на производство;

- определяется размер снижения себестоимости в плановом периоде	по
сравнению с базисным (в процентах).
При планировании себестоимости используются различные показатели:

1)Абсолютные показатели: сумма затрат на производство всей продукции; себестоимость проданных или реализованных товаров, продукции, работ, услуг.

2)Показатели, характеризующие уровень затрат на производство

продукции: себестоимость единицы продукции и затраты на один рубль продукции.

3) Показатели, характеризующие динамику затрат.

По срокам различают следующие виды планирования себестоимости:

-перспективное – охватывает период более трех лет,

-среднесрочное – от двух до трех лет,

-краткосрочное (оперативное или текущее) – до одного года. Краткосрочное планирование себестоимости за рубежом принято называть

бюджетированием или сметным планированием. Бюджет представляет собой финансовый план предприятия, то есть план, содержащий, помимо натуральных, и стоимостные показатели. Как правило, бюджет составляется на год с разбивкой по кварталам и месяцам, а при необходимости – и по неделям.

Известно несколько методов планирования себестоимости. Первым методом является нормативно-балансовый метод (метод прямого счета). Сущность метода заключается в составлении балансов потребности и распределения по направлениям хозяйственной деятельности предприятия материальных, трудовых и денежных ресурсов для выполнения плана выпуска продукции. Вторым методом планирования себестоимости является расчетноаналитический (пофакторный) метод. Он предусматривает обоснование влияния технико-экономических факторов на плановый объем затрат. Таким образом, плановая сумма себестоимости может быть получена путем вычитания суммы экономии (прибавления величины перерасхода) из (к) фактической себестоимости продукции базисного периода.

66

Важнейшим документом при планировании себестоимости является смета затрат на производство. Большую часть сметы затрат составляют расходы, связанные с выпуском готовой продукции. Здесь отражаются также затраты на оказание услуг другим предприятиям, включая услуги непромышленного характера, и услуги своему капитальному строительству. Кроме того, в смете затрат учитывается себестоимость изменения остатков незавершенного производства и затраты на освоение производства новых видов продукции. На основе сметы затрат определяются все важнейшие показатели по себестоимости продукции: сумма затрат на производство в целом и по отдельным элементам расходов, себестоимость валовой, готовой и реализованной продукции, затраты на один рубль продукции, динамика этих затрат и структура себестоимости. На основе сметы затрат на производство определяется прибыль от производства и реализации продукции, а также потребность в оборотных средствах.

3.1.5Стоимостные и финансовые результаты деятельности предприятия

иих взаимосвязь

К основным стоимостным результатам деятельности предприятия относят валовой оборот (валовая продукция), товарную продукции, реализованную продукцию.

Валовой оборот предприятия характеризует общий объем производства вне зависимости от степени готовности продукции.

Товарная продукция – часть произведенной предприятием валовой продукции, предназначенной к реализации. Взаимосвязь валового оборота и

товарной продукции можно представить как:
ТП = ВО – НЗП	(22)
где ТП – стоимость товарной продукции
ВО – валовой оборот предприятия
НЗП – изменение остатков незавершенного производства за
определенный период, руб
НЗП = НЗПкп – НЗПнп	(23)

где НЗПкп – остатки незавершенного производства на конец периода, руб. НЗПнп – остатки незавершенного производства на начало периода, руб.

Реализованная продукция – общий объем продукции, поступившей в оборот данный период времени и оплаченный покупателями. В стоимостном выражении реализованная продукция представляет собой выручку от реализации.

В состав реализованной продукции включается часть товарной продукции, произведенной в предыдущем году, но оставленной в виде нормативного остатка на складе готовой продукции и подлежащей реализации в текущем году:

67

РП = ТП –	ГП	(24)
где РП – стоимость реализованной продукции (выручка)
ТП – стоимость товарной продукции
ГП – изменение остатков готовой продукции на складе предприятия, руб.
ГП = ГПкп – ГПнп		(25)
где ГПкп – остатки готовой продукции на конец периода, руб.
ГПнп – остатки готовой продукции на начало периода, руб
Финансовым результатом деятельности предприятия является стоимостная
разница между средствами, потраченными	на производство и	реализацию
продукции и средствами, полученными от реализации продукции.
ФР = ∑ Qi×Pi - C		(26)
Где ФР – финансовый результат деятельности

Qi – натуральное количество i-ой продукции Рi – цена единицы i-ой продукции

С – себестоимость

M – количество видов продукции

∑ Qi×Pi – представляет собой выручку от реализации товаров, работ, услуг, которая представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счет предприятия за реализованную продукцию и оказанные услуги.

Финансовый результат деятельности предприятия может быть отрицательным (убыток) и положительным (прибыль).

Взаимосвязь стоимостных и финансовых результатов деятельности предприятия можно представить следующим образом (рисунок 3.1.5.1):

			Валовой оборот
			Товарная продукция	НЗП
			Выручка	ГП
	(стоимость реализованной продукции)
	Условно-чистая продукция			Материальные
Валовой доход			Амортизационные	затраты
(чистая продукция)			отчисления
Чистый доход		Заработная
(прибыль)		плата
Чистая	Налог		себестоимость
прибыль	на
	прибыль
Рисунок 3.1.5.1. – Стоимостные и финансовые результаты деятельности и их
взаимосвязь
			68

Вопросы для самопроверки:

1.Что такое затраты предприятия?

2.Как классифицируются затраты предприятия?

3.Какие существуют признаки классификации текущих затрат?

4.Что такое себестоимость?

5.Порядок формирования полной себестоимости реализуемой продукции?

6.Что собой представляет калькулирование себестоимости продукции?

7.Какие существуют методы калькулирования себестоимости и распределения затрат?

8.В чем заключаются цель и задачи планирования себестоимости продукции?

9.Какие существуют методы планирования себестоимости?

10.Что собой представляет валовой оборот предприятия?

11.Что собой представляет товарная продукция? Какие факторы оказывают влияние на величину товарной продукции?

12.Какие факторы оказывают влияние на величину выручки от реализации продукции?

13.Какое влияние оказывает динамика остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе на величину выручки предприятия?

14.Как образуется валовой доход предприятия?

15.Как образуется чистый доход предприятия?

Тема 3.2. Формирование и распределение прибыли предприятия

Вопросы, изучаемые в теме: экономическое содержание прибыли, виды прибыли предприятия; управление прибылью на предприятии; операционный анализ на предприятии; показатели эффективности деятельности предприятия; основные показатели финансового состояния предприятия; учетная политика и ее влияние на финансовые результаты предприятия.

3.2.1 Экономическое содержание прибыли. Виды прибыли предприятия.

Прибыль – это конечный положительный финансовый результат предпринимательской деятельности.

С одной стороны прибыль можно рассматривать как экономическую категорию, выражающую определенные производственные экономические отношения, а с другой стороны как часть стоимости совокупного национального продукта (ВВП), стоимости и прибавочной стоимости (прибавочного продукта). В реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных

69

средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод. Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным регулированием экономики.

Обобщающим показателем, который характеризует результат финансовохозяйственной деятельности, выступает валовая прибыль предприятия. Будучи синтетическим показателем, валовая прибыль включает в свой состав ряд слагаемых:

1)прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

2)прибыль от реализации основных средств и иного имущества;

3)доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов (убытков) по этим операциям.

Налогооблагаемая прибыль – это валовая прибыль за вычетом установленных льгот.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех

налогов	и обязательных	платежей	представляет	собой чистую	прибыль
предприятия.
В	соответствии с	действующим	российским	законодательством	чистая

прибыль, полученная акционерным обществом в результате своей финансовохозяйственной деятельности, может распределяться между акционерамидержателями обыкновенных акций, а может оставаться в распоряжении общества на финансирование капитальных вложений, финансирование выплат социального характера и пр. Таким образом, прибыль, оставшаяся в распоряжении акционерного общества, является «нераспределенной» между акционерами прибылью.

Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса. Она определяется как сумма прибыли (убытка) до налогообложения и чрезвычайных доходов, уменьшенная на чрезвычайные расходы.

Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржинальный доход) – это экономический показатель, отражающий превышение выручки от продаж над переменными затратами на производство продукции, которое позволяет возместить постоянные затраты и получить прибыль.

Порядок распределения прибыли определяется организационно-правовыми формами предприятия. В государственных унитарных предприятиях собственник имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия. Порядок распределения доходов казенного предприятия определяется собственником его имущества. Индивидуальные заработки членов производственного кооператива определяется

70

их трудовым вкладом и размером той части валового дохода, которая направляется на оплату труда. Доход членов общества с ограниченной ответственностью напрямую связан с размером их взносов в уставный капитал. Порядок распределения чистой прибыли в акционерных обществах регулируется Законом об АО. В соответствии с ним, за счет чистой прибыли акционерное общество обязано сформировать резервный капитал, предназначенный для покрытия непредвиденных убытков. Из чистой прибыли общество обязано в первую очередь погасить проценты по выпущенным облигациям, затем дивиденды по привилегированным акциям. В некоммерческих организациях прибыль, полученная от предпринимательской деятельности, не распределяется между участниками.

3.2.2 Управление прибылью на предприятии

Наиболее подробно разработаны в теории и успешно применяются на практике следующие методы планирования прибыли: метод прямого счета и аналитический метод.

Как известно, на размеры получаемой прибыли оказывают воздействие различные факторы, главными из которых являются: величина затрат и объем производимой продукции. Поэтому существуют методы анализа влияния изменения затрат и объемов производства на величину получаемой прибыли, к которым относят:

-операционный анализ (называемый также анализом «издержки - объем – прибыль» («соsts – volume – рrofit (СVР»));

-предельный анализ.

Метод прямого счета применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах с полной ее себестоимостьюза вычетом НДС и акцизов;

П = (В × Ц) - (В × С)

(27)

П – плановая прибыль; В – выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном

выражении; Ц – цена за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С – полная себестоимость единицы продукции.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен, но он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на ее рост и при большой номенклатуре продукции очень трудоемок.

71

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также в качестве дополнительного к методу прямого счета в целях проверки и контроля последнего.

При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из следующих этапов:

определение базовой рентабельности как частного от деления прибыли за отчетный период на полную себестоимость продукции за тот же период;

исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного периода и определение прибыли от продажи исходя из базовой рентабельности;

учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества, изменение ассортимента, цен и т.п.

Предельный анализ планирования прибыли сводится к следующему. Производитель стремится максимизировать получаемую им прибыль, т.е. разницу между выручкой и полной себестоимостью продукции. Основными факторами, определяющими уровень получаемой прибыли являются:

1.объем;

2.цена продукции.

Очевидно, что каждая выпускаемая единица продукции обеспечивает увеличение общей выручки от реализации, но и также требует увеличение затрат. Таким образом, приращение общей выручки на некоторую величину, которую вызывает выпуск дополнительной единицы продукции, называется предельной выручкой. Соответственно прирост общих затрат, вызываемый выпуском дополнительной единицы продукции представляет собой предельные издержки производства. Если при выпуске дополнительные единицы продукции темпы роста выручки превышают темпы роста затрат, связанных с ее выпуском, то предельная выручка выше предельных издержек, и, соответственно, прибыль производителя увеличивается.

В случае равенства предельной выручки с предельными издержками прибыль достигает своего максимального значения. Именно это равенство определяет равновесную цену и оптимальный объем производства, обеспечивающие оптимальную прибыль.

72

2.2.3 Операционный анализ на предприятии

Операционный анализ позволяет отслеживать и увязывать в единую систему финансовые результаты, издержки и объемы производства.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: производственный (операционный) рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Использование этих элементов в системе операционного анализа базируется, в частности, на сопоставлении выручки от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на постоянные и переменные.

Как видно из графика на рисунке 2.2.3.1, постоянные затраты (FC) не изменяются с изменением объема производства в релевантном диапазоне выпуска. Совокупные затраты (TC) представляет собой сумму постоянных и переменных затрат (VC). Выручка (B) представляет собой произведение цены единицы (P) на количество произведенной продукции (Q).

					Р · Q
	{				выручка
	В
	З				Зона
	ЗФП
				прибыли Совокупные затраты (ТС)
	Пр = 0
				VC
		Зона
		убытка			Постоянные	затраты
				FC
			ПБ			Q
	}
					Qф.
		ПР

Рисунок 2.2.3.1 Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия

Точке пересечения выручки и совокупных затрат соответствует безубыточный объем производства (Qб/у), в стоимостном выражении представляющий собой порог рентабельности (ПР). Формализовано это можно представить следующим образом:

FC
Qб / у Р– AVC	(28)

73

где AVC – переменные затраты на единицу продукции.

Разница между фактическим объемом продаж в стоимостном выражении (Qф), т.е. выручкой и порогом рентабельности представляет собой запас финансовой прочности предприятия (ЗФП).

Относительная величина в процентах, показывающая насколько предприятие может снизить объем производства от фактически достигнутого, оставаясь при этом прибыльным называется порогом безопасности (ПБ) :

Пб	Qф Qб / у –
		100%	(29)
	Qф

Действие операционного левериджа проявляется в том, что любое изменение структуры выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяются отношение валовой маржи (разница между выручкой и совокупными переменными затратами) к прибыли.

ОЛ = ВМПр ,

(30)

где ОЛ – операционный леверидж; ВМ – валовая маржа; Пр – прибыль.

Величина операционного левериджа показывает какой прирост прибыли дает каждый процент изменения выручки. Допустим, операционный леверидж предприятия равен 4. Тогда, если выручка предприятия возрастает на 1%, то прибыль соответственно увеличивается на 4% (4×1%). И, соответственно, если выручка снизится на 1%, то прибыль снизится на 4% (4×1%). А если выручка снизится на 25%, то прибыль снизится на 100% (4×25%), и предприятие окажется в точке безубыточности.

Единовременно с ростом операционного левериджа возрастает и производственный риск предприятия, связанный с возможностью недополучения прибыли в результате снижения объема продаж и выручки.

Главными факторами, определяющими уровень производственного левериджа, являются масштабы деятельности предприятия и производственная структура предприятия. Рост масштабов деятельности предприятия сопровождается повышением уровня постоянных затрат с одновременным сокращением переменных затрат на единицу продукции.

В условиях экономической нестабильности и падения платежеспособного спроса, для предприятий в структуре имущества которых высока доля производственных фондов, сила операционного левериджа представляет

74

значительную опасность, т.к. в этом случае каждый процент снижения выручки сопровождает резким снижением прибыли и попаданием предприятия в зону убытков.

3.2.4 Показатели эффективности деятельности предприятия

Эффективность деятельности оценивается по общепринятым в экономической теории по методу сопоставление результатов и затрат. Результатом деятельности предприятия является прибыль. Затратами, которое предприятие несет для достижения результата являются элементы капитала предприятия: собственные средства, основной капитал, оборотный капитал, собственный капитал, заемный капитал и т.д.

Сравнение прибыли с затратами в относительном виде называется рентабельностью предприятия.

Показатели рентабельности измеряются в относительных величинах – процентах и коэффициентах – обычно объединяются в следующие группы:

1)показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;

2)показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3)показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

1. Рентабельность продукции (Rпродукции) определяется отношением прибыли от продажи продукции к собственным средствам реализованной продукции:

Rпродукции	Пр	100% .	(31)
	C

Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 руб. затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Рентабельность продаж (Rпродаж) определяется отношением прибыли к объему полученной выручки. При расчете из выручки вычитается НДС, акцизы и иные аналогичные составляющие.

Rпродаж	Пр	100% .	(32)
	В

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает сколько получено прибыли с 1 руб. продаж. Показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

3. Рентабельность производства (Rпроизводства) определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ) и

оборотных фондов (ОбФ).

75

	Rпроизводства		Пр				100% .	(33)
		ОПФ ОбФ

4. Экономическая рентабельность (Rэкономическая) или рентабельность активов определяется отношением прибыли, полученной на конец года, к среднегодовой

стоимости активов.

Rэкономическая	Пр	100% .	(34)
	А

5. Рентабельность собственного капитала (Rск)определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

	Rск	Пр	100% .	(35)
		СК

Этот показатель играет важную роль при оценке котировки акций акционерных компаний.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние различные факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию. Факторный анализ показателей рентабельности позволяет хозяйствующим субъектам выявить основные характеристики изменения доходности (прибыльности) и разработать комплекс мероприятий, направленных на их рост.

Для увеличения рентабельности возможны два основных направления: рост прибыли и сокращение затрат на производство. Иначе говоря, достижение положительных результатов возможно за счет снижения себестоимости либо за счет повышения цен на продукцию. Главным источником роста рентабельности следует считать снижение затрат на производство.

3.2.5 Основные показатели финансового состояния предприятия Основными показателями, характеризующими финансовое состояние

предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; финансовая устойчивость предприятия, ликвидность и платежеспособность, эффективность различных видов деятельности, показатели оборачиваемости различных элементов капитала предприятия, имущественное положение. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Оценка финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации:

*сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам;

*приведение данных отчётности к сопоставимому виду;

76

* подготовка аналитического баланса, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой. Основным источником информации для анализа финансового состояния

служит баланс предприятия. Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния может служить «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из следующих разделов: «Финансовые результаты», «Использование прибыли», «Платежи в бюджет», «Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль».

Входе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Всоответствии с законодательством РФ финансовая отчетность открытых акционерных обществ подлежит обязательному раскрытию и публикации в открытых источниках. Это обусловлено применением системы защиты прав акционеров – инвесторов.

3.2.6 Учетная политика и ее влияние на финансовые результаты предприятия.

Учетная политика – принятая предприятием совокупность способов ведения бухгалтерского учета. К способам ведения бухгалтерского учета относятся способы амортизации основных средств, нематериальных и иных активов, оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, способ учета затрат на производство, калькулирования себестоимости и формирования финансовых результатов, признания выручки от продажи продукции.

Общие правила и принципы конкретизируются исходя из условий и особенностей деятельности на каждом предприятии, что находит отражение в собственной учетной политике предприятия. Например, по-разному реализуются в

77

практике конкретного предприятия основные приемы и методы бухгалтерского учета: оценка материалов и запасов производится либо по средней себестоимости, либо методом LIFO, либо FIFO; стоимость основных средств погашается либо по стандартным нормам амортизационных отчислений, либо ускоренным способом; себестоимость продукции формируется либо при полном включении в нее всех затрат отчетного периода (полная себестоимость), либо с включением в себестоимость условно-переменных затрат («директ-костинг»), условнопостоянные затраты при этом по окончании периода списываются на уменьшение выручки; прибыль от реализации продукции признается либо по мере отгрузки, либо по мере оплаты.

Выбранная организацией учетная политика оказывает большое влияние на показатели себестоимости продукции, прибыли, налогов, добавленную стоимость, стоимость отдельных элементов имущества, показатели финансового состояния.

Следует разграничивать два вида учета: обязательный бухгалтерский и управленческий. Две параллельные системы учета, как правило, служат различным целям. Если цель обязательного учета – контроль, то цель управленческого – принятие руководством предприятия обоснованных оперативных решений. Бухгалтерская учетная политика на следующий год устанавливается приказом по предприятию и не изменяется в течение года. Управленческая учетная политика принимается в форме, наиболее удобной для преобразования исходных данных о деятельности предприятия в ценную управленческую информацию. Не устанавливаются никакие формальные ограничения для изменения управленческой учетной политики.

Вопросы для самопроверки:

1.Раскройте экономическое содержание прибыли?

2.Какие существуют виды прибыли? Как образуется каждый из них?

3.Какой существует порядок распределения прибыли на предприятии?

4.Какие факторы оказывают влияние на распределение прибыли?

5.Какие существуют методы планирования прибыли?

6.В чем сущность и назначение операционного анализа на предприятии?

7.Какие факторы оказывают влияние на величину операционного левериджа на предприятии?

8.какие показатели характеризуют эффективность деятельности предприятия?

9.Какие показатели характеризуют финансовое положение предприятия?

10.Что собой представляет учетная политика предприятия?

78

11.Каким образом учетная политика предприятия влияет на финансовые результаты деятельности предприятия?

Тема 3.3. Финансовое планирование на предприятии

Вопросы, изучаемые в теме: содержание, цели, задачи, объекты и субъекты финансового планирования на предприятии; виды, формы и методы финансового планирования на предприятии; основы бюджетирования на предприятии.

3.3.1 Содержание, цели, задачи, объекты и субъекты финансового планирования на предприятии

Основными существенными признаками планирования являются:

-нацеленность на будущее;

-определение сроков выполнения;

-разработка системы показателей, которые должны быть достигнуты в результате их осуществления и выполнения.

Финансовое планирование на предприятии выделяется:

-как элемент управления финансами предприятия;

-как подсистема экономического и бизнес-планирования на предприятии.

Внастоящее время существуют две основные классификации видов ФП:

1)по периоду времени, на которые составлены планы:

-краткосрочное финансовое планирование (до 1 года, месяц, квартал)

-среднесрочное финансовое планирование на 1 год

-долгосрочное финансовое планирование на срок более 1 года.

2)по задачам, решение которых должно быть обеспечено:

-стратегическое (перспективное)

-текущее

-оперативное.

Целью финансового планирования является создание системы ориентиров для наиболее эффективного финансового обеспечения деятельности предприятия.

Задачи финансового планирования, как правило, определяются видами и срочностью планирования. К ним относят:

-обеспечение финансовых условий развития предприятия;

-согласование величины и сроков денежных потоков;

-обеспечение своевременности и надежности поступления и расходования денежных средств предприятия;

-обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия в заданный момент времени.

79

Субъектами планирования выступают структурные подразделения, экономические службы, специалисты, финансовые менеджеры, ответственные за процесс финансового планирования на предприятии.

Предмет финансового планирования – процесс разработки системы финансовых показателей, определяющих основные направления будущей деятельности по формированию и использованию фондов денежных средств предприятия.

Все объекты финансового планирования предприятия можно сгруппировать следующим образом:

1. Показатели, характеризующие деятельность предприятия:

а) стоимостные результаты деятельности; б) затраты на производство; в) доходы и накопления.

2. Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и потребности:

а) объемы собственных средств; б) объемы привлеченных средств (заемные, устойчивые пассивы); в) инвестиционные потребности;

г) текущие (финансово-эксплуатационные) потребности предприятия.

3. Денежные потоки предприятия:

а) по типу денежного потока:

-денежные притоки;

-денежные оттоки;

-чистый денежный поток предприятия. б) по видам деятельности:

-инвестиционные денежные потоки (притоки и оттоки);

-операционные (текущие) денежные потоки (притоки и оттоки);

-финансовые денежные потоки (притоки и оттоки).

4. Налоговые платежи

а) по срокам; б) по видам.

5. Финансовое состояние и платежеспособность

а) показатели финансовой устойчивости; б) показатели ликвидности; в) показатели платежеспособности;

г) показатели деловой активности; д) показатели рентабельности.

80

Результатом финансового планирования является совокупность планов, смет, бюджетов, на основе которых организуется, реализуется и контролируется деятельность по финансовому обеспечению деятельности предприятия.

3.3.2 Виды, формы и методы финансового планирования на предприятии

Эффективность организации финансового планирования определяется соблюдением на предприятии следующих принципов (правил) планирования: системности; непрерывности; гибкости; точности (полноты); непротиворечивости; объективности; ясности.

Формами планирования называют, как правило, конкретные способы бытия финансового планирования на предприятия. Формы финансового планирования определяются сроками, на которые составляются планы. Эффективность финансового планирования в целом может быть определена как отношение результата, полученного от деятельности по планированию, к затратам на осуществление этой деятельности.

Взаимосвязь видов, форм и методов финансового планирования можно представить в виде следующей таблицы (табл. 3.3.2.1.).

Таблица 3.3.2.1 Характеристика видов, форм и методов финансового планирования

Вид	задачи	Период	Формы	Методы
Стратегическое	Обеспечить	более 1	Сценарий развития.	Метод экспертных оценок,
	развитие	года	Прогноз.	экономико-математическое
	предприятия		Стратегический	моделирование, вероятностно -
			план.	статистические методы,
			Бюджет развития	методы экстраполяции,
			предприятия.	компьютерное моделирование,
				прогнозирование, методы
				оптимизации
	Обеспечить	1 год	Баланс доходов и	Балансовый, нормативный
	деятельность		расходов.
	предприятия в		Сводный бюджет
Текущее	течение года		движения
			денежных средств.
			Годовой бюджет
			продаж.
			Инвестиционный
			бюджет.
			Прогнозный баланс
			предприятия.

81

	Обеспечить	Квартал	Платежный	Балансовый
	платежеспособ-	Месяц	календарь.	Экспресс-методы оценки
Оперативное	ность в течение	Декада	Кассовые планы.	финансового состояния
	года	Неделя	Графики движения
		Сутки	денежных средств.
			Налоговый
			календарь.
			План отгрузки
			готовой продукции.
			График погашения
			задолженности.

8.3 Основы бюджетирования на предприятии

Бюджетирование – процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения различных бюджетов и общего бюджета как сводного финансового плана деятельности предприятия.

Бюджет – детализированный план, составляемый для финансового обеспечения всех направлений и видов деятельности предприятия и их координации.

По видам деятельности различают:

1)Основные бюджеты (бюджет продаж, бюджет производства, бюджет материальных затрат, бюджет закупок, бюджет косвенных (накладных) расходов).

2)Финансовые бюджеты (бюджет прибылей и убытков, бюджет финансовых операций, бюджет движения денежных средств, бюджет прогнозного баланса).

3)Инвестиционные бюджеты (бюджет развития; бюджет инвестиционных проектов).

По сроку, на который составляются бюджеты различают:

1)Перспективный бюджет (стратегический).

2)Текущие (бюджет движения денежных средств, бюджет прибылей и убытков, бюджет прогнозного баланса, бюджет финансовых операций).

3)Оперативные (бюджет наличности, бюджет продаж, производственные бюджеты, бюджеты косвенных расходов и т.п.).

Предприятия самостоятельно разрабатывают схему бюджетирования, приемлемую для них. Однако чрезвычайно необходима аккуратная взаимосвязь и иерархия этих бюджетов, чтобы бюджетный механизм работал без внутренних противоречий.

Процесс бюджетирования начинается с планирования продаж. Готовят

бюджет продаж маркетинговая и сбытовая служба предприятия. Бюджет продаж формируется на основании договоров, контрактов, гарантийных писем, устных договоренностей, а также заранее ожидаемых продаж и показывает сколько, какой продукции и когда следует отгружать потребителю.

82

Из бюджета продаж непосредственно формируется бюджет дебиторской задолженности. Бюджет продаж является входной информацией для планирования склада готовой продукции и необходимого объема производства. Бюджет производства составляется исходя из бюджета продаж с учетом предполагаемых остатков готовой продукции на складе. Объем производства согласуется с производственными службами по срокам выпуска и по ассортименту. Под бюджет производства производственная служба рассчитывает потребность в сырье, основных и вспомогательных материалах, таким образом формируется бюджет прямых материальных затрат.

На базе бюджета материальных затрат и планового количества запасов на складе сырья и материалов формируется план закупок. Бюджет по труду формируется по нормам затрат времени по квалификационным группам рабочих и по расценкам их оплаты.

В бюджете косвенных (накладных) расходов отражаются расходы на упаковку, доставку, рекламу, расходы на ремонт оборудования, на обслуживание производственных мощностей, амортизацию, транспортные расходы, аренду, заработную плату административно-управленческого персонала, расходы на связь, канцелярию, служебный транспорт и т.п.

Для планирования финансовых операций, не связанных с основной и инвестиционной деятельностью, составляется бюджет финансовых операций, в рамках которого планируется выплата дивидендов, поступления от размещения акций и облигаций фирмы, кредитные операции.

Главным финансовым документом предприятия является бюджет движения денежных средств. В бюджете движения денежных средств учитываются поступления по всем источникам и все виды платежей в денежной форме. Важнейшей контролируемой характеристикой бюджета потока денежных средств является конечное сальдо остатка денежных средств на конец каждого планового периода – оно не должно быть отрицательным. Если остаток денежных средств на конец какого-то периода становится отрицательным, то такой бюджет нереализуем, и необходимо принимать меры по балансировке денежных средств

Вопросы для самопроверки:

1.В чем заключаются содержание, цель и задачи финансового планирования?

2.В чем предмет финансового планирования?

3.Какие службы предприятия отвечают за финансовое планирование?

4.Как группируются объекты финансового планирования?

5.Каким образом соотносятся виды, формы и методы финансового планирования?

6.Что такое бюджетирование?

83

7.Какие существуют виды бюджетов на предприятии?

8.Что собой представляет процесс бюджетирования на предприятии?

РАЗДЕЛ 4. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫХ ФОРМ И ОТРАСЛЕЙ

ЭКОНОМИКИ

В разделе рассматриваются 5 тем: Тема 4.1. Финансы акционерных обществ.

Тема 4.2. Финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Тема 4.3. Финансы некоммерческих организаций. Тема 4.4. Финансы бюджетных учреждений.

Тема 4.5. Финансы предприятий отраслей экономики.

После изучения теоретического материала каждой темы следует ответить на вопросы, приведенные в конце изложения данной темы.

Тема 4.1 Финансы акционерных обществ

Вопросы, изучаемые в теме: основы функционирования акционерного общества; уставный капитал акционерного общества; ценные бумаги акционерного общества; чистые активы и фонды акционерных обществ; порядок распределения чистой прибыли в акционерном обществе.

4.1.1. Основы функционирования акционерного общества

Акционерное общество – одна из организационно-правовых форм предприятий. Оно создается путем централизации денежных средств (объединения капитала) различных лиц, проводимой посредством продажи акций с целью осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.

Часто как синоним к термину «акционерное общество» употребляют понятие корпорации. На самом деле корпорация (от лат. corporatio – объединение) – это юридическое лицо, которое, будучи объединением физических или юридических лиц, при этом независимо от них. Поэтому в широком смысле под корпорацией можно понимать любое объединение с экономическими целями деятельности – хозяйственные общества, кооперативы, концерны, синдикаты, картели и т.п. Учредители часто создают организации в форме акционерных обществ, и т.к. в настоящее время эта форма предприятий преобладает, корпорация отождествляется с понятием акционерного общества.

В России акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций,

84

удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Организация и функционирование акционерного общества имеет правовую основу, основными документами являются Гражданский кодекс и Федеральный закон «Об акционерных обществах».

Образование и развитие акционерных обществ происходит двумя основными способами. Во-первых, за счет объединения несколькими хозяйствующими субъектами капитала вследствие расширения масштабов деятельности предприятий в промышленности, денежной сфере, торговле. Вовторых, в результате приватизации государственного предприятия. Трансформация государственного предприятия в открытое акционерное общество также называется акционированием.

Акционерное общество может быть открытого или закрытого типа, что отражается в его уставе и фирменном наименовании.

Число акционеров открытого общества не ограничено. Акционером может быть любой хозяйствующий субъект, не допускается установление преимущественного права общества или его акционеров на приобретение акций, отчуждаемых акционерами открытого акционерного общества.

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц, признается закрытым обществом. Число акционеров закрытого общества не должно превышать пятидесяти. Акционеры закрытого общества пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров.

4.1.2 Уставный капитал акционерного общества

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.

85

Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества. Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Дробление акций (Сплит) – увеличение числа находящихся в обращении акций общества за счет пропорционального уменьшения их номинальной стоимости. Величина уставного капитала общества при этом остается неизменной.

Консолидация акций (обратный сплит) – это уменьшение числа акций корпорации, находящихся в обращении, за счет увеличения их номинальной стоимости. Величина уставного капитала общества при этом остается неизменной.

Такой процесс изменения структуры обращающихся акций при сохранении объема уставного капитала называется реструктуризацией уставного капитала,

целями которой являются, в основном, изменение структуры власти в корпорации

иизменение цены капитала. При сплите происходит своего рода «распыление» акций, увеличиваются их ликвидность и, как следствие, объемы торгов акциями компании. Обратный сплит является одним из способов повышения цены акции и консолидации пакета ценных бумаг. В отличие от дробления акций, консолидация применяется не так часто. Повышение цены акции является необходимым, например, при процедуре биржевого листинга, который предусматривает установление минимальной цены акции и т.п.

Акционерный капитал – это капитал акционерного общества, образуемый за счет эмиссии акций. Рыночная капитализация (англ. market capitalization) акционерной компании — это стоимость всех её акций, то есть цена, которую необходимо было бы заплатить в случае её покупки (если не учитывать изменение цен акций в процессе их скупки). Вычисляется данная величина как произведение цен акций на количество выпущенных акций. Величина рыночной капитализации

иеё рост зачастую являются характеристиками успешности акционерной компании.

4.1.3 Ценные бумаги акционерного общества

Инструментами привлечения денежных средств в распоряжение общества являются эмиссионные ценные бумаги – акции и облигации. По своей экономической природе, акции являются долевыми бессрочными ценными бумагами, облигации – долговыми срочными ценными бумагами.

86

По праву голоса и очередности получения дивиденда акции разделяются на обыкновенные (голосующие) и привилегированные. Различают кумулятивные, некумулятивные и привилегированные акции с участием. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.

Уставом общества должны быть определены количество и номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами – размещенные акции. Уставом общества могут быть определены количество и номинальная стоимость акций, которые общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям –

объявленные акции.

Минимальная доля акций, дающая возможность их владельцам осуществлять фактический контроль за деятельностью акционерного общества, блокировать принятие нежелательных решений, представляет собой контрольный пакет акций. Теоретически контрольный пакет акций должен составлять не менее половины всех голосующих акций. Практически (при широком распространении акций) контрольный пакет может составлять и 20% акций. Блокирующий пакет акций – доля акций, позволяющая их владельцам накладывать вето на решения совета директоров акционерного общества. Обычно блокирующий пакет составляет более четверти акций. Акционеры, являющиеся владельцами не менее чем 2 процентов голосующих акций общества, вправе внести вопросы в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в совет директоров общества, коллегиальный исполнительный орган, ревизионную комиссию и счетную комиссию общества.

Обратный выкуп акций – программа, в соответствии с которой компания выкупает свои собственные акции на открытом рынке. Обычно к обратному выкупу прибегают, если акции компании являются недооцененными, а также в случае уменьшения величины уставного капитала. Обратный выкуп акций уменьшает количество акций, находящихся в обращении, увеличивает доход на акцию и повышает рыночную стоимость бумаг, оставшихся у акционеров компании.

Акции в обращении – все выпущенные и находящиеся в обращении акции, кроме собственных акций, выкупленных у акционеров.

Премиальные акции – акции, распределяемые в качестве надбавки к заработной плате. Обычно премиальная акция дает право лишь на часть прибыли по сравнению с обыкновенной акцией той же номинальной стоимости.

Преференциальная акция – акция, владелец которой пользуются разнообразными льготами, получаемыми сверх дивидендов.

87

Облигация акционерного общества удостоверяет право ее владельца требовать погашения облигации (выплату номинальной стоимости или номинальной стоимости и процентов) в установленные сроки. Выпуск облигаций обществом допускается после полной оплаты его уставного капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных обществом облигаций не должна превышать размер уставного капитала общества и (или) величину обеспечения, предоставленного в этих целях обществу третьими лицами. Погашение облигаций может осуществляться в денежной форме или иным имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

Облигации общества могут быть именными или на предъявителя. При выпуске именных облигаций общество обязано вести реестр их владельцев.

4.1.4 Чистые активы и фонды акционерных обществ.

Чистые активы – это расчетная величина, определяемая как разность между стоимостью активов акционерного общества и его обязательствами. Чистые активы оцениваются по данным бухгалтерского учета в соответствии с п. 3 ст. 35 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Определение стоимости чистых активов необходимо акционерным обществам в следующих ситуациях:

при выяснении (по итогам годового бухгалтерского баланса), есть ли необходимость в уменьшении уставного капитала;

при принятии решения об увеличении уставного капитала;

при выкупе акционерным обществом своих акций;

при принятии решения о выплате дивидендов.

Резервный фонд (резервный капиал) создается в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15 процентов от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений из чистой прибыли. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых

88

активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации.

4.1.5 Порядок распределения чистой прибыли в акционерном обществе.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении общества подлежит дальнейшему распределению в следующем порядке:

1.образование резервного капитала

2.погашение процентов по облигациям

3.выплата дивидендов по привилегированным акциям

4.выплата дивидендов по обыкновенным акциям либо реинвестирование. Проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет

чистой прибыли общества, а в случае ее недостаточности за счет резервного фонда, образуемого обществом. В случае, если финансовые средства не позволяют выплачивать одновременно дивиденды по акциям и проценты по облигациям, преимущественное право на получение имеют владельцы облигаций. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости и могут выплачиваться раз в

квартал, полугодие или по	итогам за год. Если	Общество	признано
неплатежеспособным, его	имущество может быть	обращено для	выплаты

процентов по облигациям. Отметка о выплате процентов происходит либо путем погашения облигации, либо отрезанием купона на облигации.

Дивидендом является часть чистой прибыли общества, подлежащая

распределению среди акционеров. Чистая прибыль,	направляемая на	выплату
дивидендов, распределяется между акционерами	пропорционально	числу и

виду принадлежащих им акций. Решение о выплате дивидендов принимается Общим собранием акционеров. Общее собрание акционеров вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о выплате дивидендов по размещенным акциям.

Выплаты дивидендов по привилегированным акциям производятся после выплат на облигации и до выплат по обыкновенным акциям. Обычно по привилегированным акциям владельцу гарантируется фиксированный размер дивиденда (в процентах к номинальной стоимости акции).

89

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год.

Дивиденды по привилегированным акциям определенных									типов	могут
выплачиваться за		счет	специально		предназначенных			для	этого	фондов
акционерного общества. Дивиденды				выплачиваются, как правило,					деньгами, а в
случаях, предусмотренных Уставом общества, иным имуществом.
Общество не вправе принимать решение о выплате							дивидендов по акциям:
1)	до полной оплаты всего уставного капитала общества;
2)	до выкупа всех акций, которые				должны	быть	выкуплены;
3)	если на	момент	выплаты	дивидендов		оно	отвечает признакам
несостоятельности		(банкротства)		в	соответствии		с	правовыми		актами
Российской Федерации о			несостоятельности (банкротстве)					предприятий или

указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов; 4) если стоимость чистых активов общества меньше его уставного

капитала и резервного фонда, либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов.

В соответствии с действующим российским законодательством чистая прибыль, полученная акционерным обществом в результате своей финансовохозяйственной деятельности, может распределяться между акционерамидержателями обыкновенных акций, а может оставаться в распоряжении общества на финансирование капитальных вложений, финансирование выплат социального характера и пр. Таким образом, прибыль, оставшаяся в распоряжении акционерного общества, является «нераспределенной» между акционерами прибылью.

Вопросы для самопроверки

1.Какая организация признается акционерным обществом?

2.Что такое акция, и какие права акционера она удостоверяет?

3.Каким образом формируется уставный капитал акционерного общества?

4.Каким образом происходят увеличение и уменьшение уставного капитала?

5.Что такое реструктуризация уставного капитала?

6.С какой целью проводится консолидация акций?

7.С какой целью проводится сплит акций?

8.Каким образом распределяется чистая прибыль акционерного общества?

9.Назовите ограничения на выплату дивидендов акционерного общества?

10.Какие ценные бумаги может эмитировать акционерное общество?

90

11.Что такое чистые активы акционерного общества? С какой целью рассчитываются?

12.Какие фонды формирует акционерное общество в обязательном порядке?

Тема 4.2 Организация финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Вопросы, изучаемые в теме: основы деятельности унитарных предприятий; источники деятельности унитарного предприятия.

4.2.1 Основы деятельности унитарных предприятий

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. В форме унитарных предприятий создаются только государственные и муниципальные предприятия.

Имущество унитарного предприятия является неделимым и принадлежит на праве собственности Российской Федерации, субъекту РФ или муниципальному образованию. В России создаются и действуют следующие виды государственных предприятий:

-унитарные предприятия с закреплением имущества на праве хозяйственного ведения;

-унитарные предприятия с закреплением имущества на праве оперативного управления – казенные предприятия.

Предприятие, которому имущество принадлежит на праве хозяйственного ведения, владеет, пользуется и распоряжается этим имуществом в пределах, установленных ГК РФ. Собственник имущества, находящегося в хозяйственном ведении, решает вопросы создания предприятия, определяет предмет и цели его деятельности, реорганизует и ликвидирует его, назначает директора (руководителя) предприятия, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью принадлежащего предприятию имущества. Собственник имеет право на часть прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия.

По объему правомочий право оперативного управления значительно уступает праву собственности и праву хозяйственного ведения. Юридические лица

вотношении закрепленного за ними имущества на праве оперативного управления осуществляют в соответствии с целями своей деятельности, заданиями собственника и назначением имущества – права владения, пользования и распоряжения им. При этом собственник вправе изъять излишнее, неиспользуемое

91

либо используемое не по назначению имущество и распорядиться им по своему усмотрению. Казенное предприятие может отчуждать или иным способом распоряжаться закрепленным за ним имуществом только с согласия его собственника. Порядок распределения его доходов определяется собственником имущества.

.Решение об учреждении федерального государственного предприятия принимается Правительством Российской Федерации или федеральными органами исполнительной власти. Федеральное казенное предприятие учреждается решением Правительства России. Государственные унитарные предприятия создаются, как правило, в следующих целях:

-для использования имущества, приватизация которого запрещена и которое необходимо для обеспечения безопасности России, функционирования транспорта;

-для производства товаров, выполнению работ и услуг, которые реализуются по ценам, установленным государством с целью решения социальных задач, а также предназначенных для государственных или муниципальных нужд;

-для осуществления научной и научно-технической деятельности в отраслях, связанных с обеспечением безопасности страны;

-для осуществления отдельных дотируемых видов деятельности и ведения убыточных производств.

Унитарное предприятие имеет самостоятельный баланс. Учредительным документом унитарного предприятия является его устав. Руководитель унитарного предприятия назначается собственником имущества унитарного предприятия.

Источниками формирования имущества унитарного предприятия являются:

-уставный фонд;

-доходы унитарного предприятии, полученные от его деятельности;

-заемные средства;

-иные источники, не запрещенные законом.

4.2.2 Источники деятельности унитарного предприятия

Источниками деятельности унитарных предприятий являются

-собственные источники: уставный фонд и доходы предприятия;

-заемные источники.

Уставный фонд унитарного предприятия определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного фонда государственного предприятия должен составлять не менее чем пять тысяч МРОТ, установленных на дату государственной регистрации государственного предприятия. В казенном предприятии уставный фонд не формируется.

92

Увеличение уставного фонда в унитарном предприятии осуществляется за счет дополнительного имущества, передаваемого собственником, а также за счет доходов предприятия. Если в конце финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше размера его уставного фонда, собственник предприятия обязан будет уменьшить размер уставного фонда до величины чистых активов. Если же величина чистых активов окажется ниже минимального размера уставного фонда, определенного Законом, и в течение трех месяцев стоимость чистых активов не будет восстановлена до минимального размера уставного фонда, собственник имущества данного предприятия обязан объявить о его ликвидации.

Собственник имущества государственного или муниципального предприятия имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении. Таким образом, государственное или муниципальное предприятие ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет часть прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты всех налогов и других обязательных платежей. Законом предусмотрено формирование резервного фонда за счет чистой прибыли, средства которого используются исключительно на покрытие убытков унитарного предприятия. Фонды денежных средств, формируемых из чистой прибыли, расходуются исключительно по целевому назначению, определенному уставом унитарного предприятия.

Порядок распределения доходов казенного предприятия определяется Правительством Российской Федерации, уполномоченными органами государственной власти субъектов Российской Федерации или органами местного самоуправления.

Источниками заемных средств унитарных предприятий выступают:

-кредиты по договорам с кредитными организациями;

-бюджетные кредиты;

-денежные средства, поступающие от эмиссии облигаций или выдачи векселей.

Унитарное предприятие вправе осуществлять заимствования только по согласованию с собственником имущества унитарного предприятия объема и направлений использования привлекаемых средств. Порядок осуществления заимствований унитарными предприятиями определяется Правительством РФ, органами государственной власти субъектов РФ или органами местного самоуправления.

Унитарное предприятие может быть преобразовано по решению собственника его имущества в государственное или муниципальное учреждение.

93

Преобразование унитарного предприятия в организации иной организационноправовой формы осуществляется в соответствии с законодательством о приватизации.

Вопросы для самопроверки:

1.Какая организация признается унитарным предприятием?

2.С какими целями создаются унитарные предприятия?

3.Что такое казенное предприятие?

4.Каким образом закрепляется имущество за унитарным предприятием?

5.Из каких источников происходит формирование имущества предприятия?

6.Какие инструменты привлечения заемных средств используются унитарным предприятием?

7.Каким образом распределяются доходы унитарного предприятия?

Тема 4.3 Финансы некоммерческих организаций

Вопросы, изучаемые в теме: основы деятельности некоммерческих организаций; организационно-правовые формы некоммерческих организаций; особенности финансов некоммерческих организаций;

4.3.1 Основы деятельности некоммерческих организаций

К некоммерческим организациям относятся организации, созданные для достижения социальных, благотворительных, культурных образовательных, научных и управленческих целей, а также в целях охраны здоровья, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей, защиты прав и законных интересов граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи и иных целей, направленных на достижение общественных благ.

Создание и деятельность некоммерческих организаций регламентируются Федеральным Законом № 7-ФЗ от 12 января 1996 г. «О некоммерческих организациях».

Законодательно некоммерческим организациям разрешено заниматься предпринимательской деятельностью, если доходы от нее направляются на достижение уставных целей.

Главными отличиями некоммерческих организаций от коммерческих являются:

1) Прибыль не является целью деятельности некоммерческой организации

94

2)Полученная от предпринимательской деятельности прибыль не распределяется между участниками в некоммерческой организации.

3)При ликвидации некоммерческой организации имущество, оставшееся после удовлетворения требований кредиторов, не распределяется между участниками, как в коммерческой организации, а направляется не цели, в интересах которых была создана или на благотворительные цели. Если использование имущества в указанных целях невозможно, то оно обращается в доход государства.

Предпринимательская деятельность некоммерческой организации может осуществляться в следующих формах:

-производство товаров и услуг, отвечающих целям создания организации;

-приобретение и реализация ценных бумаг, имущественных и неимущественных прав;

-участие в хозяйственных обществах;

-участие в товариществах на вере в качестве вкладчика.

Некоммерческие организации вправе быть участниками различных форм коммерческих организаций. Одним из отличий некоммерческих организаций является то, что они имеют возможность работать без государственной регистрации. К таким формам, например, относятся общественные организации, общественные учреждения, общественные движения, органы общественной самодеятельности.

4.3.2 Организационно-правовые формы некоммерческих организаций

Действующее российское законодательство предусматривает различные формы образования негосударственных некоммерческих организаций. В соответствии с Федеральным законом «О некоммерческих организациях» некоммерческие организации могут создаваться в форме общественных или религиозных организаций (объединений), некоммерческих партнерств, учреждений, автономных некоммерческих организаций, социальных, благотворительных и иных фондов, ассоциаций и союзов, потребительских кооперативов, а также в других формах, предусмотренных федеральными законами.

Общественные и религиозные организации – это добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и других нематериальных потребностей. В России общественные объединения могут создаваться в следующих формах: общественная организация, общественное движение, общественный фонд, общественное учреждение, политические партии, орган общественной самодеятельности, профсоюз.

95

Ассоциации и союзы создаются по договору между коммерческими организациями в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов.

Фонд учреждается гражданами или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Участники фонда не имеют права требовать возврата внесенного взноса, выплаты дохода и получения части имущества, даже после ликвидации фонда.

Учреждение может быть создано любым собственником – государством, муниципалитетом, хозяйственным обществом. Учреждениями являются органы государственного и муниципального управления, организации культуры и образования, здравоохранения и спорта, органы социальной защиты, правоохранительные органы, школы, больницы, библиотеки и т.п. Учреждение не является собственником закрепленного за ним имущества, так как собственник имущества передает его учреждению только в оперативное управление.

Некоммерческое партнёрство может быть создано в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан, защиты прав, законных интересов граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ. В форме некоммерческого партнерства создаются фондовые биржи, членами которой являются профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Автономные некоммерческие организации учреждаются гражданами или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов в целях предоставления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры и спорта и иных услуг.

Государственная корпорация учреждается Российской Федерацией. Правовое положение государственной корпорации определяется не уставом или учредительским договором, а законом, на основании которого корпорация создается. В форме государственной корпорации созданы, например, Агентство по страхованию вкладов, Фонд содействия реформированию жилищнокоммунального хозяйства, Государственная корпорация по содействию разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции «Ростехнологии», Государственная корпорация по атомной энергии «Росатом» и т.п.

Автономные учреждения учреждаются Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием для выполнения работ, оказания услуг в

96

целях осуществления и полномочий органов государственной власти, полномочий органов местного самоуправления в сферах науки, образования, здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения, физической культуры и спорта, а также в иных сферах.

Формами потребительских кооперативов являются жилищно-строительные, гаражно-строительные, дачные, сельскохозяйственные, животноводческие, кредитные кооперативы.

4.3.3 Особенности финансов некоммерческих организаций

Некоммерческая организация может иметь в собственности или в оперативном управлении здания, сооружения, жилищный фонд, оборудование, инвентарь, денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги и иное имущество, а также земельные участки в собственности или в бессрочном пользовании.

Основными источниками формирования имущества негосударственных некоммерческих организаций являются:

-поступления от учредителей, участников;

-добровольные имущественные взносы и пожертвования;

-поступления из бюджетов различных уровней;

-выручка от реализации товаров, работ, услуг;

-дивиденды (доходы, проценты), получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам;

-доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации;

-другие, не запрещенные законом поступления.

Некоммерческие организации должны вести раздельный учет доходов и расходов по предпринимательской деятельности и средствам целевого финансирования.

Доходы и прибыль, полученные от осуществления предпринимательской деятельности, подлежат налогообложению в общеустановленном порядке. Особую группу доходов некоммерческих организаций образуют целевое финансирование и целевые поступления, которые не учитываются при определении налоговой базы по доходу на прибыль. Формами целевого финансирования и поступлений выступают: гранты, пожертвования, вступительные и членские взносы.

Гранты предоставляются на осуществление конкретных программ в конкретных сферах деятельности. Прежде всего, это образование, искусство, культура, охрана здоровья населения, охрана окружающей среды, защита прав и свобод человека и гражданина, социальное обслуживание малоимущих и социально незащищенных категорий граждан, а также проведение конкретных

97

научных исследований. Предоставление гранта может быть оформлено в виде договора дарения в общеполезных целях с условием использования имущества по определенному назначению.

В соответствии с ГК РФ пожертвованием признается дарение вещи или права в общеполезных целях. Гражданским Кодексом определен закрытый перечень лиц, которым могут быть сделаны пожертвования. Среди негосударственных некоммерческих организаций к таким лицам могут быть отнесены лечебные, воспитательные учреждения, учреждения социальной защиты и другие аналогичные учреждения, благотворительные, научные и учебные учреждения, фонды, музеи и другие учреждения культуры, общественные и религиозные организации. Жертвователь имеет право контролировать цели расходования пожертвованных средств или напрямую в договоре указать эти цели.

Вступительные и членские взносы могут быть или единовременными, или периодическими поступлениями от учредителей (участников, членов) наряду с добровольными имущественными взносами. Вступительные и членские взносы могут поступать только от членов некоммерческой организации, чье членство должно быть зафиксировано документально. В случае поступления денежных средств не от членов некоммерческой организации (например, не от членов гаражного кооператива) такие средства следует рассматривать как полученные от коммерческой деятельности и облагать налогами в общеустановленном порядке.

Вопросы для самопроверки:

1.С какой целью создаются некоммерческие организации?

2.Какими существенными признаками характеризуется некоммерческая организация?

3.В каких организационно-правовых формах образуются некоммерческие организации?

4.Какие источники финансовых ресурсов являются основными для некоммерческих организаций?

5.Что является предпринимательской деятельностью для некоммерческой организации?

6.Какие существуют формы целевого финансирования некоммерческих организаций?

98

Тема 4.4 Финансы бюджетных учреждений

Вопросы, изучаемые в теме: сущность бюджетного учреждения; принципы организации финансов бюджетных учреждений; структура финансовых отношений бюджетных организаций; финансовые ресурсы бюджетных организаций; собственные средства бюджетных организаций; расходы бюджетных учреждений; планирование расходов в бюджетных организациях; финансирование образовательных учреждений; особенности финансирования научных организаций; особенности финансов бюджетных учреждений в сфере культуры; особенности финансов учреждений здравоохранения; финансирование органов государственной власти РФ.

4.4.1 Сущность бюджетного учреждения

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ, бюджетное учреждение – это организация, созданная органами государственной власти РФ, субъектов РФ, а также органами местного самоуправления для осуществления управленческих, социально-культурных, научно-технических или функций некоммерческого характера и финансируемая из соответствующего бюджета или бюджета государственного внебюджетного фонда на основе сметы доходов и расходов.

Статус бюджетной организации имеет только организация, обладающая одновременно следующими признаками:

1)в качестве учредителей бюджетной организации должны выступить органы государственной власти РФ, субъектов РФ, органы местного самоуправления;

2)в качестве цели создания бюджетная организация в учредительных документах должны быть определены исключительно функции некоммерческого характера;

3)бюджетная организация должна финансироваться из федерального бюджета, бюджета субъекта РФ, муниципального бюджета или бюджета государственного внебюджетного фонда;

4)основой финансового планирования бюджетной организации является смета доходов и расходов.

Бюджетные организации могут классифицироваться по ряду признаков:

1. В зависимости от выполняемых ими функций (т.е. по роду деятельности) бюджетные организации могут подразделяться в соответствии с функциональной классификацией расходов бюджета и, соответственно, финансируемые по разделам бюджетной классификации, например:

- государственное управление и местное самоуправление, к которым относятся счетная палата РФ, Министерство финансов РФ и т.п.

99

-судебная власть, в том числе Конституционный суд, Высший Арбитражный суд и т.п.

-международная деятельность, посольства и представительства за рубежом. 2. В зависимости от источника финансирования бюджетные организации

могут быть разделены на следующие группы:

-финансируемые за счет средств федерального бюджета;

-финансируемые за счет средств бюджетов субъектов РФ;

-финансируемые за счет средств местных бюджетов.

3. По источникам формирования средств бюджетные организации могут быть разделены на две группы:

-бюджетные организации, оказывающие платные услуги и, соответственно, имеющие собственные источники средств;

-бюджетные организации, не оказывающие платные услуги, и не имеющие собственных источников средств.

Роль финансов бюджетных учреждений определяется тем, что именно через бюджетные организации осуществляется реализация и обеспечение функций государства.

4.4.2 Принципы организации финансов бюджетных учреждений

Главными особенностями финансов бюджетных учреждений являются:

1.Исключительно тесная связь с бюджетом, из которого финансируется основная часть расходов бюджетных организаций.

Финансы бюджетных организаций находятся в гораздо более тесной связи и взаимозависимости с общественными (централизованными) финансами, чем другие звенья финансовой системы. Таким образом, любое изменение в бюджете в первую очередь отражается на финансах бюджетных организаций. Недополучение средств бюджетом приводит и к недофинансированию расходов бюджетных организаций.

2.Бюджетные организации могут предоставлять определенные платные услуги, формируя часть своих финансовых ресурсов за счет собственных доходов.

Эта особенность позволяет отнести бюджетные организации к хозяйствующим субъектам.

3.Отсутствие самостоятельности в расходовании средств.

Поскольку бюджетные организации в основном находятся на бюджетном финансировании, осуществляется жесткий контроль со стороны государства за экономным и рациональным расходованием выделенных бюджетных ассигнований. Это отличает государственные учреждения от коммерческих

100

структур, для финансов которых характерен принцип самостоятельности в распоряжении финансовыми ресурсами.

Указанные особенности определили следующие принципы организации финансов бюджетных учреждений:

1.Целевое использование выделенных и самостоятельно заработанных средств. Полученные из бюджета или самостоятельно заработанные средства бюджетные организации могут использовать исключительно на те цели, которые предусмотрены в смете.

2.Жесткое разграничение бюджетного финансирования и самостоятельно заработанных средств. Обе группы средств хранятся на отдельных счетах, на каждую из групп составляется отдельная смета по их расходованию, по каждой из групп составляется самостоятельная отчетность.

3.Бюджетный иммунитет. Иммунитет бюджетов – это правовой режим, при котором обращение взыскания на бюджетные средства осуществляется только на основании судебного акта.

4.Контроль со стороны государственных органов и органов местного самоуправления за целевым и рациональным расходованием средств.

4.4.3 Структура финансовых отношений бюджетных организаций

Для учета и контроля движения денежных средств бюджетные организации открывают лицевые счета в органах Федерального Казначейства. Лицевые счета бюджетных организаций по источнику зачисляемых средств делятся на два вида:

-лицевые счета по учету финансирования из федерального бюджета;

-лицевые счета по учету средств, полученных от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности, осуществляемой бюджетными организациями.

Отличительной особенностью бюджетных организация является то, что они не имеют права самостоятельно заключать с банками договор банковского счета для открытия счетов по учету бюджетного финансирования. Бюджетные средства зачисляются на единый счет федерального казначейства, с которым непосредственно и работают банки.

Бюджетные организации представляют платежные документы в федеральное казначейство, которое после проверки передает их банкам (в основном ЦБ РФ) для исполнения. Казначейство также получает от банка подтверждение о приеме расчетных документов к обработке, выписки по счетам. Наличные средства бюджетные организации получают непосредственно в банке, но по чековой книжке, выданной структурами Федерального казначейства. Оставшиеся

101

неиспользованными средства федерального бюджета или федеральных внебюджетных фондов бюджетная организация сдает в кассы банка.

Размещение бюджетных средств на банковских депозитах и получение вследствие этого дополнительных доходов, передача средств в доверительное управление не допускаются (за исключением случаев, предусмотренных ГК РФ). Предоставление банком кредитов и ссуд бюджетным организациям запрещено в законодательном порядке.

В соответствии с Налоговым кодексом РФ практически все бюджетные организации как ведущие, так и не ведущие предпринимательскую деятельность вовлекаются в круг плательщиков налога на прибыль и налога на добавленную стоимость. Прибыль бюджетной организации определяется как превышение доходов от реализации товаров, работ, услуг над соответствующими им расходами. При отсутствии у бюджетной организации предпринимательской деятельности налог должен быть уплачен с возможной прибыли, полученной в результате превышения внереализационных доходов над внереализационными расходами.

Целевое и рациональное использование средств бюджета находится под особым контролем государства. Для этого на Федеральном уровне созданы специализированные контрольные органы: Счетная палата РФ, федеральное казначейство, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора. На региональном уровне к органам контроля относятся контрольно-счетные палаты субъектов РФ, контрольно-ревизионные управления финансовых органов субъектов РФ. За финансами бюджетных организаций также осуществляют контроль федеральные министерства, которые контролируют использование бюджетных средств нижестоящими получателями.

Формами финансового контроля со стороны контролирующих органов выступают ревизия и проверка.

4.4.4 Финансовые ресурсы бюджетных организаций

Финансовые ресурсы бюджетного учреждения представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в оперативном управлении бюджетной организации.

Основными источниками финансовых ресурсов бюджетных организаций являются:

1)средства бюджетов различных уровней;

2)средства государственных внебюджетных фондов;

3)поступления от осуществления предпринимательской деятельности.

102

Основным источником финансовых ресурсов бюджетных организаций является бюджетное финансирование, принципами которого являются:

-получение максимального эффекта при минимуме затрат;

-целевой характер использования;

-предоставление бюджетных средств в меру выполнения производственных

идругих показателей с учетом использования ранее отпущенных ассигнований;

-безвозвратность бюджетного финансирования;

-бесплатность бюджетного финансирования.

Впрактике бюджетных ассигнований используются два способа бюджетного финансирования:

1.Финансирование по системе «нетто-бюджет», при котором бюджетные средства выделяются на довольно ограниченный круг затрат, предусмотренный бюджетным учреждением.

2.Финансирование по системе «брутто-бюджет», при котором бюджетные средства предоставляются на все виды расходов как текущего, так и капитального характера.

Указанные способы предоставления денежных средств осуществляются при помощи следующих форм бюджетного финансирования бюджетных учреждений:

-бюджетных ассигнований;

-средств на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых физическими и юридическими лицами по государственным заказам и контрактам;

-трансфертов населению;

-субвенций и субсидий.

Финансирование бюджетных организаций проводится за счет расходов бюджетов различных уровней. Распределение и закрепление расходов между бюджетами осуществляются по согласованию органов государственной власти РФ и органов государственной власти субъектов РФ, либо по согласованию органов госвласти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Санкционирование расходов бюджета включает следующие обязательные этапы, после выполнения которых можно проводить финансирование бюджетных организаций:

1)составление и утверждение бюджетной росписи;

2)доведение до распорядителей и получателей бюджетных средств уведомлений о бюджетных ассигнованиях, лимитах бюджетных обязательств;

3)утверждение смет доходов и расходов бюджетных учреждений;

4)принятие денежных обязательств получателями бюджетных средств;

5)подтверждение и проверка исполнения денежных обязательств.

103

4.4.5 Собственные средства бюджетных организаций

Собственные средства бюджетных организаций, или внебюджетные средства бюджетных учреждений, состоят из различных источников:

1)средства, поступающие от платной деятельности бюджетных организаций, соответствующей ее профилю;

2)средства от производственной деятельности мастерских, опытных участков, хозяйств, типографий, магазинов, подразделений общественного питания и других структурных подразделений бюджетных организаций, не имеющих статуса юридического лица;

3)средства от оказания платных услуг по хозяйственным договорам;

4)доходы от предпринимательской деятельности, торговли покупными товарами, оборудованием; оказания посреднических услуг, долевого участия в деятельности других организаций; приобретения акций, облигаций, иных ценных бумаг (дивиденды, проценты, начисления процентов по депозитным счетам);

5)средства, получаемые от сдачи в аренду помещений, сооружений и оборудования;

6)добровольные пожертвования, целевые взносы физических и юридических лиц, в том числе иностранных;

7)средства, поступающие в виде платы за проживание в общежитиях, гостиницах, содержание детей в детских дошкольных учреждениях;

8)средства за выполнение научно-исследовательских и опытноконструкторских работ и оказание услуг по государственным контрактам; гранты на проведение научно-исследовательских работ;

9)доходы от услуг связи;

10)прочие поступления.

Указанные средства, прежде чем поступить в распоряжение бюджетных организаций, зачисляются на бюджетный счет и только потом на счета соответствующих организаций. Все поступающие средства должны быть использованы по видам и направлениям расходов, предусмотренных бюджетной классификацией.

В соответствии с Бюджетным Кодексом все эти доходы объявлены неналоговыми доходами соответствующего бюджета.

4.4.6 Расходы бюджетных учреждений.

В соответствии с выполняемыми функциями, бюджетные организации расходуют поступающие бюджетные и внебюджетные средства согласно сметам, которые разрабатываются и составляются в соответствии с действующими бюджетными классификациями.

104

По экономическому содержанию расходы бюджетной классификации подразделяются как:

-текущие расходы;

-капитальные расходы.

Текущие расходы предназначены для финансирования текущей деятельности бюджетной организации в течение года. В эту группу затрат входят:

1)расходы на оплату труда;

2)начисления на фонд оплаты труда ((единый социальный налог), включая тарифы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний);

3)приобретение предметов снабжения, медикаментов, канцелярии, инвентаря, продуктов питания, горюче-смазочных материалов и прочих расходных материалов;

4)расходы на командировки и служебные разъезды;

5)транспортные услуги;

6)расходы на оплату услуг связи;

7)оплата коммунальных услуг.

Капитальные расходы отражают бюджетные средства на капитальные вложения в основные средства, капитальное строительство, капитальный ремонт, создание государственных запасов и резервов, приобретение земли, нематериальных активов, других объектов долгосрочного вложения средств, капитальные трансферты.

4.4.7 Планирование расходов в бюджетных организациях

Финансовое планирование в учреждениях, состоящих на бюджете, основано на составлении различных смет. Бюджетные сметы могут быть нескольких видов:

Индивидуальные сметы составляются для отдельного учреждения или для проведения отдельного мероприятия.

Общие сметы составляются для группы однотипных учреждений.

Сводные сметы объединяют индивидуальные сметы и сметы на централизованные мероприятия, т.е. это сметы в целом по ведомству.

В смете бюджетного учреждения отражаются:

1.Реквизиты учреждения (наименование учреждения; бюджет, из которого производится финансирование, вышестоящий распорядитель бюджетных средств, подпись лица, утвердившего смету, печать учреждения и т.д.).

2.Статьи расходов.

3.Статьи доходов.

4.Производственные показатели учреждения.

105

5. Расчеты и обоснование расходов и доходов.

Утвержденные сметы бюджетных учреждений являются их финансовыми планами на определенный период времени. С составлением смет бюджетных учреждений решаются следующие задачи:

-обеспечение бюджетных учреждений государственным финансированием;

-анализ расходов и отчетов об исполнении средств;

-контроль за целевым эффективным использованием средств.

4.4.8 Финансирование образовательных учреждений.

Внастоящее время система образования РФ включает в свой состав: сеть образовательных учреждений, образовательные программы и образовательные стандарты, кадровое, научное, методическое, материальное, финансовое обеспечение, организацию сотрудничества с другими образовательными системами, управление.

Существенным элементом, раскрывающим содержание образования, выступают образовательные программы, конкретизирующие суть образования определенного уровня. По содержанию образовательные программы разделяются на общеобразовательные (дошкольное, начальное, общее, основное общее, среднее (полное) общее образование) и профессиональные (начальное, среднее, высшее, послевузовское образование). В зависимости от характера деятельности и уровня реализуемых образовательных программ в РФ устанавливаются следующие типы высших учебных заведений (ВУЗ): университет, академия, институт.

Образовательные учреждения (дошкольные, общеобразовательные, профессиональные и т.п.) могут быть государственными, муниципальными, негосударственными. К негосударственным образовательным учреждениям относят, например, частные учреждения общественных и религиозных организаций и объединений. В этом случае финансирование таких учреждений осуществляется, в основном, за счет средств учредителей.

ВРФ ведущим источником финансового обеспечения расходов на образование являются средства бюджетов различных уровней. За федеральным уровнем закреплено предоставление средств на следующие цели:

- содержание образовательных учреждений федерального ведения; - осуществление федеральных образовательных программ;

- предоставление образовательных субвенций регионам, нуждающимся в финансовой поддержке.

Финансирование высших учебных заведений происходит по смете доходов и расходов, которая составляется в соответствии с экономической классификацией

106

расходов бюджетов РФ. Утверждение сметы доходов и расходов производится главным распорядителем бюджетных средств в установленном законом порядке.

Финансирование образовательной деятельности государственных высших учебных заведений из средств федерального бюджета осуществляется федеральным (центральным) органом высшего профессионального образования. На основе государственных заданий производится финансирование подготовки специалистов, переподготовки и повышения квалификации работников. Государственные высшие учебные заведения вправе осуществлять целевой прием обучающихся только в пределах контрольных цифр, которые содержаться в договорах, заключенных между ВУЗом и органами государственного или местного самоуправления.

В смете доходов и расходов отражаются все доходы высшего учебного заведения, к которым относят:

1)бюджетные источники – средства, получаемые из бюджета и государственных внебюджетных фондов;

2)внебюджетные источники – доходы от проведения предпринимательской деятельности.

Важными источниками внебюджетных средств учебных заведений являются:

-платная образовательная деятельность;

-доходы от сдачи в аренду свободных помещений;

-средства международных организаций, передаваемые учреждениям образования как на безвозмездной основе в виде благотворительности, так и на осуществление программ международного сотрудничества в виде грантов;

-благотворительные взносы физических или юридических лиц, спонсорская деятельность;

-доходы от предоставления платных дополнительных образовательных, развивающих услуг, проведения спортивно-оздоровительных мероприятий и т.д.

4.4.9 Особенности финансирования научных организаций

Научной организацией признается юридическое лицо, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, а также общественное объединение научных, работников, осуществляющих в качестве основной научную или научно-техническую деятельность, подготовку научных работников и действующее в соответствии с учредительными документами научной организации. Научные организации классифицируются на научноисследовательские, научные организации учреждений высшего профессиональ-

107

ного образования, опытно-конструкторские, проектно-технологические и другие организации, осуществляющие научную или научно-техническую деятельность.

В соответствии с действующим законодательством субъектами научной деятельности являются академии наук РФ, имеющие государственный статус. К ним относят:

-Российская академия наук (РАН);

-отраслевые академии наук (Российская академия образования, Российская академия сельскохозяйственных наук, Российская академия художеств, Российская академия медицинских наук, Российская академия архитектуры и строительства).

РАН и отраслевые академии являются некоммерческими организациями, имеющими государственный статус. Имущество, закрепленное за академией, находится в федеральной собственности.

Финансирование РАН, ее региональных отделений и отраслевых академий наук осуществляется за счет средств федерального бюджета. РАН и ее региональные отделения и отраслевые академии наук являются прямыми получателями и главными распорядителями средств федерального бюджета.

РАН и отраслевые академии наук ежегодно представляют Президенту и Правительству РФ отчеты о проведенных научных исследованиях, научных и научно-технических результатах, а также предложения о приоритетных направлениях развития фундаментальных и прикладных наук.

Бюджетное финансирование фундаментальных научных исследований осуществляется следующими способами:

-институциональным;

-программно-целевым (селективным).

При институциональном способе финансовые средства выделяются на содержание всей научной организации в соответствии с составленной и принятой к финансированию сметой. При селективном методе проводится строго целевое финансирование отдельной темы. Примером селективного метода финансирования является создание внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций для финансирования научных исследований и экспериментальных разработок.

4.4.10 Особенности финансов бюджетных учреждений в сфере культуры

К сфере культуры относят отрасли деятельности, направленные на удовлетворение общественно необходимых и индивидуальных культурных потребностей населения. Сферу культуры образуют учреждения культурнодосуговой и концертно-цирковой деятельности, театры, кино- и

108

видеопроизводство, радио- и телевещание, книгоиздание, реставрация памятников культуры и искусства, историко-архивная деятельности, краеведение.

Культура, как и образование, финансируется из средств госбюджета. Однако эта отрасль обладает значительным коммерческим потенциалом, умелое использование которого позволит значительно увеличить объемы собственных ресурсов.

Сумма бюджетных средств на финансирование культуры определяется исходя из заданного процента от общей суммы расходов бюджета. На культуру ежегодно должно направляться не менее 2% расходной части федерального бюджета и 6% средств территориальных бюджетов. Бюджетные ассигнования выделяются по целевому назначению и направлены на финансирование капитальных вложений, для реализации целевых и тематических программ, социально-творческих заказов.

Финансирование культуры осуществляется по аналогичной схеме с финансированием образования.

Наибольшие сложности по определению объемов предстоящих расходов наблюдаются при финансировании музеев, т.к. это вызвано непредсказуемостью затрат, размер которых не поддается нормированию. Величина этих расходов планируется статистико-аналитическим методом. Музеи составляют отдельно смету доходов и расходов по денежным средствам, которые образуются за счет входной платы, согласуя их распределение по предметным статьям с учредителем.

Объекты культуры могут финансироваться из федерального бюджета, перечень которых устанавливается постановлением Правительства РФ. В его состав включены музеи, библиотеки, театры, имеющие особую культурную значимость для России. Аналогично устанавливается перечень объектов культуры, финансируемых из бюджетов субъектов РФ.

Основная сеть государственных учреждений культуры финансируется за счет муниципальных бюджетов.

4.4.11 Особенности финансов учреждений здравоохранения.

Здравоохранение Российской Федерации состоит из государственного, муниципального и частного секторов. К государственному сектору относятся медицинские учреждения, находящиеся в собственности Российской Федерации и ее субъектов. Большая часть медицинских учреждений страны относится к муниципальному сектору и находится в собственности муниципальных образований.

В современном мире в настоящее время имеются три модели финансового обеспечения здравоохранения:

109

1.Бюджетно-страховая модель, в рамках которой здравоохранение финансируется из целевых взносов работодателей, работников и бюджетных средств. Это наиболее распространенная модель используется большинством стран Европы (Германия, Франция, Швеция, Италия и др.).

2.Бюджетная модель, в рамках которой финансирование осуществляется главным образом за счет бюджетных средств (Великобритания).

3.Предпринимательская модель, в рамках которой финансовое обеспечение осуществляется за счет продаж населению медицинскими учреждениями медицинских услуг, а также за счет средств фондов добровольного медицинского страхования (США).

До 1991 года в нашей стране при финансировании здравоохранения применялась бюджетная модель. В 1991 г. в соответствии с Законом РСФСР «О медицинском страховании граждан» с целью обеспечения интересов населения в охране здоровья в стране была введена система обязательного медицинского страхования. Наряду с этим Закон предусмотрел создание системы добровольного медицинского страхования, основанного на принципе расчета риска и частного финансирования предоставляемых в рамках этих программ медицинских услуг.

Таким образом, в настоящее время в России финансовые ресурсы здравоохранения образуются за счет сочетания следующих источников:

1) средств государственного бюджета;

2) средств системы обязательного медицинского страхования;

3) средств домохозяйств;

4) средств добровольного медицинского страхования.

Управление финансами здравоохранения осуществляется на федеральном уровне Президентом РФ, Федеральным собранием РФ, Правительством РФ, Министерством здравоохранения РФ, Федеральным фондом обязательного медицинского страхования, на уровне субъектов федерации — органами здравоохранения исполнительной власти этих территорий, региональными фондами ОМС, на муниципальном уровне — органами здравоохранения местного самоуправления.

Средства бюджетной системы расходов на здравоохранение перечисляются из всех звеньев бюджетной системы. За счет федерального бюджета финансируются крупнейшие медицинские центры, клиники, больницы федерального значения, научные учреждения, ведомственные медицинские учреждения. Из региональных бюджетов, соответственно, финансируются республиканские, краевые, областные медучреждения. Наиболее весомым источником бюджетного финансирования здравоохранения являются местные бюджеты, за счет которых финансируется массовая сеть лечебно-профилактических учреждений – больниц, поликлиник и

110

т.д. Именно от состояния доходной базы местных бюджетов зависит уровень финансового обеспечения и состояния медицинского обслуживания населения.

Для обеспечения гарантий и обязательств государства по медицинскому обслуживанию населения постановлением Правительства РФ в 1998 году была утверждена Программа государственных гарантий обеспечения граждан РФ бесплатной медицинской помощью. Условия и порядок оказания бесплатной медицинской помощи определяется Министерством здравоохранения РФ по согласованию с Фондом обязательного медицинского страхования. Эта Программа устанавливает базовый перечень видов и нормативных показателей объема медицинской помощи, предоставляемых населению бесплатно, а также базовую программу обязательного медицинского страхования. В Программу ежегодно вносятся коррективы, исходя из медицинской ситуации и экономических возможностей.

Источником финансирования системы обязательного медицинского страхования (ОМС) являются взносы работодателей на страхование работающего населения и бюджетные платежи на страхование неработающего населения. Размер страхового взноса на ОМС определен Законом о едином социальном налоге и установлен в размере 3,6% к величине начисляемой оплаты труда. Управление средствами обязательного медицинского страхования осуществляется системой фондов ОМС и страховщиками.

В систему фондов ОМС входят:

1.Федеральный фонд ОМС (ФФОМС).

2.Территориальные фонды ОМС (ТФОМС).

Основными функциями территориальных фондов ОМС являются:

-аккумулирование финансовых средств на ОМС;

-финансирование страховых медицинских организаций, заключивших договоры с медицинскими учреждениями на оказание медицинских услуг в рамках программ обязательного медицинского страхования;

-осуществление контроля за рациональным использованием средств ОМС. Финансовые средства фондов ОМС находятся в государственной

собственности и не входят в состав федерального и регионального бюджетов. Основными источниками финансирования фондов ФОМС являются:

-страховые взносы хозяйствующих субъектов;

-ассигнования из федеральных и региональных бюджетов на выполнение программ ОМС;

-добровольные взносов юридических и физических лиц;

-доходы от использования временно свободных финансовых средств фондов.

111

4.4.12 Финансирование органов государственной власти РФ

Государственная власть в России состоит из законодательной, исполнительной и судебной. Законодательная власть в РФ возглавляется двухпалатным Федеральным собранием, представленным государственной Думой и Советом Федерации. Исполнительную власть на территории всей страны осуществляет Президент РФ и Правительство РФ. Судебную систему РФ составляют действующие в РФ федеральные суды, конституционные суды и мировые судьи субъектов РФ.

Первым разделом функциональной классификации расходов федерального бюджета являются расходы на государственное управление, в составе которых приводятся статьи, связанные с содержанием главы государства, федеральных органов законодательной власти, Правительства РФ, деятельности финансовых и налоговых органов, прочие расходы.

В соответствии с Бюджетным Кодексом РФ органы государственного управления разрабатывают смету расходов соответствующего уровня бюджета, в которой отражаются объем, целевое направление поквартальное распределение выделяемых из бюджета средств. Бюджетная смета органов государственной власти включает по текущим расходам следующие целевые статьи расходов:

1.Оплата труда государственных служащих.

2.Начисления на заработную плату.

3.Приобретение предметов снабжения и расходных материалов, где отражаются расходы на приобретение горюче-смазочных материалов, канцелярских и хозяйственных принадлежностей, инвентаря и обмундирования, продуктов питания.

4.Командировки и служебные разъезды.

5.Оплата транспортных услуг.

6.Оплата услуг связи.

7.Оплата коммунальных услуг.

8.Оплата прочих услуг и прочие текущие расходы.

По капитальным расходам основной целевой статьей расходов являются капитальные вложения в основные фонды.

Существенное место в расходах на содержание аппарата управления занимают государственные должности и государственные оклады. В соответствии с Законом «Об основах государственной службы РФ» государственные должности подразделяются на категории «А», «Б», «В». К категории «А» относятся государственные должности Президента РФ, Председателя Правительства РФ, руководители органов власти субъектов РФ, депутаты, министры, судьи. Государственные должности категорий «Б» и «В» подразделяются на 5 групп.

112

Оплата труда федеральных государственных служащих состоит из денежного содержания, включающего должностной оклад, надбавки к должностному окладу за квалификационный разряд (классный чин, дипломатический ранг), особые условия государственной службы, выслугу лет, премии по результатам работы. При этом ежемесячные надбавки к должностному окладу дифференцируются в разрезе квалификационных разрядов. Ежемесячные надбавки за особые условия государственной службы также подразделяются по группам (высшие, главные, ведущие, старшие, младшие группы) государственных должностей.

Финансирование Конституционного Суда РФ, судов общей юрисдикции, арбитражных судов и мировых судей осуществляется на основе утвержденных федеральным законом нормативов. Объем бюджетного финансирования указывается отдельными строками в федеральном бюджете.

Вопросы для самопроверки:

1.Что такое бюджетная организация?

2.Какие признаки присущи бюджетным организациям?

3.Каковы главные особенности финансов бюджетных учреждений?

4.Перечислите принципы организации финансов бюджетных учреждений?

5.Каким образом строятся финансовые отношения бюджетных учреждений с Федеральным Казначейством и кредитно-банковскими организациями?

6.Какие финансовые органы осуществляют контроль за финансами бюджетных учреждений?

7.За счет каких источников образуются финансовые ресурсы бюджетных учреждений?

8.Как образуются финансовые ресурсы бюджетных организаций?

9.Каким образом осуществляется планирование расходов в бюджетных организациях?

10.Как осуществляется финансирование образовательных учреждений?

11.Как осуществляется финансирование научных организаций?

12.В чем заключаются особенности финансов бюджетных учреждений в сфере культуры?

13.Как образуются и используются финансы учреждений здравоохранения?

14.Каким образом происходит финансирование фондов обязательного медицинского страхования?

15.Что собой представляет добровольное медицинское страхование?

16.Как осуществляется финансирование органов государственной власти РФ?

113

Тема 4.5 Финансы предприятий отраслей экономики.

Вопросы, изучаемые в теме: влияние отраслевых особенностей на организацию финансов предприятия; особенности организации финансов предприятий торговли; финансы строительства; финансы транспорта; финансы предприятий сельского хозяйства; финансы предприятий жилищнокоммунального хозяйства.

4.5.1 Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов предприятия

Отрасль – совокупность предприятий, производящих продукцию единого функционального назначения, использующих при этом однообразное сырье, оборудование, схожий производственный цикл. Народное хозяйство включает в себя отрасли сферы материального производства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и связь, строительство, торговлю) и отрасли сферы нематериального производства (жилищно-коммунальное хозяйство, образование, наука, искусство, культура, спорт).

Отраслевые особенности предприятий оказывают влияние на следующие вопросы организации финансов:

1.Структуру капитала предприятия по материально-вещественному содержанию (т.е. структуру активов предприятия).

2.Структуру основного и оборотного капитала предприятия (например, в структуру оборотного капитала промышленных предприятий высокий удельный вес занимают производственные запасы и НЗП, торговли – производственные запасы и денежные средства, транспорта – отсутствует элемент оборотного капитала – готовая продукция и т.п.).

3.Длительность операционного, а следовательно производственного и финансового циклов предприятия. Например, на предприятиях промышленности из-за длительности производственного цикла, очень высока длительность операционного и финансового циклов предприятия, на торговых предприятиях из-за отсутствия производственной стадии в движении оборотного капитала длительность финансового цикла короткая и т.п.

4.Технико-экономические особенности отраслей (материалоемкость, топливоемкость, энергоемкость, трудоемкость и т.д.) определяют особенности структуры затрат производства.

5.Организационно-экономические особенности отраслей (концентрация, комбинирование, кооперация, специализация) определяют масштабы деятельности предприятия, способ интеграции производственных процессов и производственную структуру предприятия.

Особенности финансов предприятий промышленности:

114

1.Высокий удельный вес в структуре активов основного капитала, особенно его активной части (машин, станков, оборудования, транспортных средств, передаточных устройств, техники) в связи со сложностью производственных процессов.

2.В структуре оборотного капитала высокий удельный вес занимают производственные запасы и незавершенное производство в связи с длительностью производственной стадии в движении оборотного капитала.

3.Длительный производственный цикл предприятий промышленности обуславливает длительный финансовый цикл (длительный период оборота оборотного капитала в производственных запасах, НЗП, дебиторской задолженности).

4.В структуре затрат предприятий промышленности высокую долю занимают затраты на сырье, амортизацию, научные разработки, т.к. отрасли промышленности (особенно, тяжелой) материалоемки, трудоемки, фондоемки.

5.Ведущей формой организации для отраслей тяжелой промышленности является концентрация, что свидетельствует о росте масштабов деятельности. В следствие этого предприятия промышленности отличаются высоким удельным весом постоянных затрат, что вызывает рост операционного рычага предприятия и рост производственного риска.

4.5.2Особенности организации финансов предприятий торговли

Торговля обеспечивает доведение произведенной продукции, после того как

она поступила в сферу обращения от производителя до потребителя, и от состояния торговли зависит превращение капитала из товарной формы в денежную

Особенностью торговых предприятий является высокий удельный вес оборотных средств в структуре активов предприятия. Структура оборотных средств торговли характеризуется высокой долей товарных запасов – около 90% от общей стоимости оборотных средств и денежных средств – 10%. Особенностью оборота оборотных средств торговли является отсутствие производственной стадии, т.е. движение оборотного капитала происходит по формуле Д - Т - …- Т* - Д*. Таким образом, особенностью также является отсутствие НЗП в составе оборотных средств, что значительно сокращает операционный и финансовый циклы предприятий.

Источники формирования оборотных средств торговли характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов.

115

Товарооборот торговли отражает процесс распределения созданного продукта, национального дохода, изменения объемов и структуры потребления товаров, состояние денежного обращения.

Прибыль торговых предприятий определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Валовой доход формируется как разница между розничной ценой без НДС и ценой приобретения товаров без НДС (рис. 4.5.2.1).

Издержки обращения торговых предприятий представляют собой выраженные в денежной форме затраты общественного труда, связанные с процессом продвижения и продажи товаров от мест производства до потребителя.

Издержки обращения планируются и учитываются по следующим статьям:

1)расходы на перевозку товаров

2)расходы на оплату труда

3)расходы на аренду и содержание помещений

4)амортизация

5)расходы на хранение, маркировку, упаковку товаров

6)расходы на рекламу

7)проценты за кредит

8)отчисления на социальное страхование

9)прочие расходы.

Розничный товарооборот (розничная цена) Оптовая цена Наценка (валовой доход)

Издержки Прибыль обращения

Рисунок 4.5.2.1 – Особенности формирования прибыли торговли

4.5.3 Финансы строительства

Специфика организации финансов строительства обусловлена следующими особенностями данной отрасли:

1)для строительства характерен более длительный цикл производства;

2)строительство объектов осуществляется в различных климатических и территориальных зонах, что отражается на их сметной стоимости;

3)характер строительно-монтажных работ обуславливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ в отдельные периоды строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах;

Особенностью строительства является также то, что значительная часть работ выполняется подрядным способом. По договору подряда одна сторона –

116

подрядчик – обязуется выполнить по заданию другой стороны – заказчика – определенную работу и сдать ее результат заказчику, а заказчик обязуется принять результат работы и оплатить его. Подрядчик вправе привлечь к исполнению своих обязательств других лиц (субподрядчиков), заключив с ними договор субподряда.

Всвязи с этим финансы строительства включают в свой состав финансы заказчика и финансы подрядчика, причем ведущее место в системе строительных финансов принадлежит финансам заказчика (инвестора).

Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые, модернизированные основные фонды и для наделения вновь создаваемых производств оборотными средствами. Источниками формирования средств инвестора являются:

1)Амортизационный фонд.

2)Часть прибыли от основной деятельности.

3)Экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.

4)Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве.

5)Долгосрочные кредиты банков.

6)Налоговый инвестиционный кредит.

7)Ассигнования из бюджета.

Вструктуре основных фондов строительства наибольший удельный вес (60%) приходится на машины и оборудование, около 20% – на здания и сооружения.

Индивидуальный характер изготавливаемой продукции, длительность производственного цикла определяют особенности кругооборота и структуру оборотных средств строительно-монтажных организаций и источников их формирования. В структуре оборотных средств значительный удельный вес занимает незавершенное производство. В составе оборотных средств нет готовой продукции. Значительный удельный вес в оборотных средствах имеют денежные расчеты и денежные средства. Потребность подрядных организаций в оборотных средствах определяется путем их нормирования.

Выполнение подрядными организациями всех видов строительномонтажных работ осуществляется за счет средств, получаемых от заказчика (инвестора). Полученные денежные средства должны не только покрывать все затраты на производство строительно-монтажных работ, но и обеспечивать определенный размер прибыли.

Для определения плановой себестоимости составляется смета затрат на производство строительно-монтажных работ. При планировании и учете эти

117

затраты группируются по следующим статьям: материалы, основная заработная плата рабочих, затраты по эксплуатации строительных работ и механизмов, накладные расходы. Смета затрат на производство вместе с плановой прибылью представляет собой полную сметную стоимость работ.

Выручка подрядных организаций от реализации продукции слагается из сметной стоимости строительно-монтажных работ, выполненных и сданных заказчику в течение года.

4.5.4 Финансы транспорта

Транспорт как отрасль экономики имеет следующие особенности:

1)транспорт не участвует в создании новой продукции, в связи с чем особенностью движения и оборота капитала является отсутствие нового товара. На транспорте продается сам производственный процесс (т.е. сама перевозка), связанный с перемещением продукции, созданной на предприятиях других отраслей;

2)при перевозках транспорту не принадлежит предмет его труда – перевозимые грузы (они принадлежат отправителям и получателям грузов);

3)условием нормальной работы транспорта является создание резервов локомотивов, вагонов, других транспортных средств, что обеспечивает непрерывность и бесперебойность процессов перевозок;

4)в качестве единицы измерения транспортной продукции используют: тонно-километры, пассажирокилометры, грузооборот и пассажирооборот;

5)наличие «сезонных пиков» обуславливает неравномерность использования

втечение года транспортных средств, что обязывает формировать транспортные резервы.

6)экономико-географическое расположение объекта, специализация районов, что влияет на выбор транспорта при перевозках.

Финансы транспорта включают: финансы железнодорожного транспорта, автомобильного, морского, речного, трубопроводного, воздушного транспорта. Организация финансов зависит от особенностей каждой отрасли

Железнодорожный транспорт не зависит от климатических условий, времени года и суток, обладает высокой пропускной и провозной способностью, сравнительно невысокой себестоимостью перевозок грузов и пассажиров., высокой эффективностью при перевозках массовых грузов на большие и средние расстояния. Автомобильный транспорт характеризуется более высокой скоростью доставки грузов по сравнению с железнодорожным и морским транспортом, более высокой маневренностью, возможностью доставки грузов от склада отправления до склада получателя без перегрузочных операций. Его наиболее выгодно

118

использовать для перевозки грузов на короткие расстояния, срочных и скоропортящихся грузов на расстояния от 100 до 300 км. Речной транспорт характеризуется высокая провозная способность на глубоководных реках, сравнительно невысокой себестоимостью перевозок. Используется преимущественно для доставки массовых грузов, особенно нефти, леса, хлебных и строительных грузов. Во многих случаях эффективны перевозки в смешанном железнодорожно-водном сообщении. Морской транспорт предназначен для межконтинентальных массовых перевозок грузов и пассажиров. Трубопроводный транспорт обеспечивает низкую себестоимость для перекачки нефти, нефтепродуктов, газа. Воздушный транспорт наиболее эффективен для перевозки пассажиров, для доставки особо ценных и скоропортящихся грузов, а также для доставки грузов в районы, где нет наземного и водного транспорта.

В структуре активов для всех отраслей транспорта характерно преобладание основных фондов (90%) над оборотными. В структуре основных фондов около 95% всех средств приходится на подвижной состав. Незначительная величина оборотных средств отражает специфику транспортного производства: отсутствие сырья и материалов, НЗП и готовой продукции.

Выручка транспортных предприятий включает доходы, полученные от перевозок, выполнения погрузочно-разгрузочных операций, экспедирования, прочих работ и услуг.

Выручка зависит от объемов оказываемых услуг, тарифа и договорных цен. В основу транспортного тарифа положены вид транспорта, класс перевозимого груза, расстояние. Цены зависят от спроса на данный вид транспорта, а также уровня затрат. Затраты транспорта связаны непосредственно с обеспечением процесса перевозок: затраты на топливо, энергию, содержание парка подвижного состава, наибольший удельный вес – заработная плата сотрудников.

Цены в транспорте в зависимости от порядка оплаты транспортных расходов определяются на основе франкирования. Цена-франко означает до какого пункта на пути продвижения продукции от изготовителя к потребителю транспортные расходы включены в цену.

4.5.5 Финансы предприятий сельского хозяйства

Особенности организации финансов предприятий сельского хозяйства обусловлены тем, что функционирование отраслей сельского хозяйства – животноводства и растениеводства – связано с использованием земли и других природных богатств.

В сельском хозяйстве главным средством производства является земля, которая не амортизируется и, следовательно, не участвует в формировании

119

себестоимости продукции. В то же время разный уровень плодородия и месторасположения способствуют образованию у сельскохозяйственных предприятий дифференцированного дохода – ренты.

Спецификой данной отрасли является самовоспроизводство. Значительная часть произведенной продукции не реализуется на сторону, а остается внутри хозяйства на цели воспроизводства в качестве молодняка скота, семян, кормов для скота и поэтому не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, поскольку является внутрихозяйственным оборотом.

Естественный процесс выращивания животных и растений обусловливает длительный кругооборот оборотных средств, авансированных в производство. В связи с этим большая часть сельскохозяйственной продукции реализуется в конце года, что сказывается на неравномерности поступления выручки.

Зависимость сельскохозяйственного производства от природных явлений вызывает необходимость создания на предприятиях специальных натуральных и денежных страховых и резервных фондов на случай неурожая, засухи, наводнения

идругих стихийных бедствий.

Всоставе основных производственных фондов сельского хозяйства, наряду со зданиями, сооружениями, машинами и оборудованием, высокий удельный вес занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого осуществляется непосредственно в самом сельском хозяйстве путем выращивания молодняка животных. По продуктивному скоту амортизация не начисляется, и его стоимость не переносится на себестоимость продукции. По рабочему скоту амортизация начисляется на реновацию. К основным фондам также относят многолетние насаждения. К непроизводственным фондам относят жилые дома, библиотеки, клубы, детсады, медпункты.

Структура оборотных средств характеризуется высоким удельным весом оборотных фондов, к которым относят:

1)производственные запасы (семена, посадочный материал, корма, подстилка, запчасти и материалы для ремонта, минеральные удобрения, МБП, ядохимикаты и медикаменты, тара и тарные материалы);

2)незавершенное производство (затраты под урожай будущих лет, посев озимых культур, подъем зяби, подъем целины, подъем пара, полив орошаемых земель, известкование почвы, снегозадержание, уход за плодоносящими садами);

3)животные на выращивании и откорме, взрослых птиц, зверей, кроликов, семей пчел.

Источниками формирования оборотных средств являются собственные источники и источники заемных средств. К собственным относят стоимость страховых запасов, прибыль. К заемным – краткосрочные кредиты банков.

120

Денежные средства, полученные за реализованную сельскохозяйственную продукцию и поступившие на расчетный счет, образуют выручку сельского хозяйства. Из выручки от реализации возмещаются затраты на производство продукции, оплату труда, перечисляются амортизационные отчисления.

Валовая продукция сельского хозяйства - это произведенная за год продукция растениеводства, животноводства, подсобных и вспомогательных производств, стоимость работ и услуг на сторону, прирост незавершенного производства.

Часть валовой продукции в сельском хозяйстве не реализуется, т.к. продукция растениеводства, предназначенная на семена и на корм скоту, не поступает в обращение, а вновь используется на производство в том же году или же переходит на следующий год в виде производственных запасов. В животноводстве не реализуется товарная продукция - молодняк скота, переводимый в основное стадо, а также молодняк скота, оставляемый в хозяйстве на следующий год для дальнейшего выращивания и откорма.

4.5.6 Финансы предприятий жилищно-коммунального хозяйства

Жилищно-коммунальное хозяйство состоит из:

1.Жилищного хозяйства

2.Объектов коммунального хозяйства, обслуживающих жилой фонд. Жилищное хозяйство Российской Федерации состоит из государственного,

муниципального и частного жилищного фонда. Большая часть жилищного фонда находится в ведении городов и посёлков.

В состав коммунального хозяйства входят следующие объекты:

1)Ресурсо-снабжающие предприятия (водопровод, канализация, тепло и электроснабжение).

2)Внешнее городское благоустройство (дорожно-мостовое хозяйство, уличное освещение, озеленение).

3)Предприятия коммунального обслуживания (бани, прачечные, гостиницы, парикмахерские)

4)Предприятия, обслуживающие нужды коммунального хозяйства (ремонтные предприятия, эксплуатационные и управляющие компании).

Особенностями организации финансов жилищного хозяйства являются:

отношения между эксплуатирующими организациями и собственниками жилого фонда носят договорной характер;

финансовая деятельность осуществляется на основе самоокупаемости;

новое строительство финансируется из несобственных источников (бюджетные средства, долевого участия физических и юридических лиц);

121

все денежные фонды имеют строго целевое назначение – эксплуатация, содержание, благоустройство, закрепляются за жилищным хозяйством и используются на содержание и обслуживание жилого фонда;

существую единые требования (нормы) по обслуживанию жилого фонда;

плата за аренду недвижимости включает в себя затраты её содержание и ремонт;

жилищное хозяйство освобождено от взносов и платежей в бюджет;

за каждым хозяйством закреплена определенная территория, жилищный фонд и все доходы от них остаются в распоряжении жилищного хозяйства.

Особенностями деятельности предприятий ЖКХ являются:

1)непрерывность оказания услуг и их социальная значимость;

2)предоставление услуг различным категориям потребителей;

3)реализация предприятиями отрасли продукции (услуг) естественных монополий. Данный признак выделен в связи с тем, что государство осуществляет регулирование деятельности предприятий ЖКХ: утверждает тарифы на основные виды услуг и предоставляет отдельным категориям населения льготы и субсидии по оплате (чаще всего в виде уменьшения платежей за жилищные и коммунальные услуги), что является выражением прямой защиты государства интересов населения.

Перечисленные особенности деятельности предприятий ЖКХ оказывают влияние на организации расчетов. В структуре баланса предприятий отрасли наблюдается значительный удельный вес средств в расчетах – как в активах, так и

вобязательствах организаций.

Структура организационных субъектов на рынке ЖКХ:.

-население (собственники жилых помещений);

-собственники нежилых помещений;

-государство (государственная собственность);

-объединения собственников жилья (жилищно-строительные кооперативы (ЖСК), жилищные накопительные кооперативы (ЖНК), товарищества собственников жилья (ТСЖ));

-управляющие и обслуживающие жилой фонд компании.

Источниками доходов предприятий ЖКХ являются:

-квартплата;

-компенсации бюджетами разных уровней льгот;

-компенсации бюджетов поставщикам услуг;

-доходы от управления собственностью;

-скрытые (неявные) доходы;

-целевые сборы и поступления;

122

-прочие доходы (пени, выручка от продажи ненужного имущества). Расходы предприятий ЖКХ складываются из следующих статей:

-оплата поставщикам коммунальных услуг;

-оплата организациям услуг по обслуживанию объектов инфраструктуры (лифт, телеантенна, радио, системы видеонаблюдения, домофоны);

-расходы по содержанию домов (оплата вывоза бытовых отходов, санитарногигиеническая обработка);

-оплата труда персонала;

-оплата подрядным организациям за разовые работы при проведении текущего ремонта;

-операционные расходы (содержание централизованных бухгалтерий, расчёт и печать платёжных документов, комиссии банков по РКО и приёму платежей).

Вопросы для самопроверки:

1.Каким образом отраслевые особенности влияют на организацию финансов предприятий?

2.В чем особенность финансов предприятий промышленности?

3.В чем особенность финансов предприятий торговли?

4.Как образуется прибыль торговых предприятий?

5.В чем особенность финансов строительства?

6.В чем особенность финансов транспорта?

7.В чем особенность финансов сельского хозяйства?

8.В чем особенность финансов предприятий сферы жилищнокоммунального хозяйства?

Заключение

Вы овладели теоретическими основами организации финансов предприятий. Для полного усвоения знаний вам следует решить ряд практических задач, связанных с содержанием дисциплины. Эти задачи приведены в практическом блоке и включают в свой состав как задачи, предусмотренные для решения на практических занятиях, так и для самостоятельного рассмотрения.

Дальнейшее углубленное изучения финансов организаций вам предстоит при освоении дисциплин «Финансовый менеджмент» и «Инвестиции»

123