- •Вопрос 1.Сущность и функции финансов, их роль в решении социально-экономических проблем России
- •Вопрос 2. Финансовая система Российской Федерации, ее сферы и звенья
- •Вопрос 3. Финансовая политика государства. Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой политики
- •Вопрос 4. Управление финансами
- •Вопрос 5. Система государственных органов управления финансами и их функции
- •Вопрос 6. Финансовый контроль: задачи и принципы, виды и методы проведения
- •* Изменения в законе «Об аудиторской деятельности»
- •Вопрос 7.Система органов государственного финансового контроля (гфк) и их функции
- •Вопрос 8. Бюджетная система Российской Федерации, ее структура и принципы построения
- •Вопрос 9. Бюджетный процесс в Российской Федерации
- •Вопрос 10. Доходы и расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
- •Вопрос 11.Межбюджетные отношения в Российской Федерации и пути их совершенствования
- •Вопрос 12.Государственные внебюджетные фонды, их виды и место в финансовой системе страны
- •Для плательщиков страховых взносов в 2012 - 2013
- •Вопрос 13.Государственный и муниципальный кредит. Управление государственным долгом Российской Федерации
- •Вопрос 14.Страхование в системе финансов Российской Федерации
- •Вопрос 15.Финансы в системе международных экономических отношений
Вопрос 15.Финансы в системе международных экономических отношений
Конспект ответа
На рубеже XX-XXI вв. новым явлением стала глобализация экономики, в том числе в финансовой сфере. Финансовая глобализация - новейший этап интернационализации процесса перераспределения международных потоков денежного капитала через национальные и мировые финансовые рынки.
Выделяют следующие признаки глобальных финансов: плавающий курс национальных валют; интеграция международных финансовых рынков, финансов ТНБ и ТНК, экономик развитых и развивающихся стран в глобальную финансовую систему; превращение рынка евровалют в элемент глобальных финансов; долларизация слабых национальных экономик; свободное движение капитала на мировых рынках; усиление взаимосвязи между мировыми финансовыми центрами; устранение барьеров между национальными и международными финансовыми рынками; обострение противоречий между национальными и глобальными финансами.
Субъектами международных финансов на микроуровне являются национальные фирмы, которые участвуют во внешнеэкономической деятельности. При определенных условиях национальные фирмы могут использовать не только национальные, но и иностранные и евровалютные источники заимствования, осуществлять инвестиции на рынки других стран, использовать инструментарий международных финансовых рынков для страхования от различного рода рисков, и в первую очередь валютного, процентного, валютно-процентного, странового и др. Проводя операции в разных валютах, они непосредственно работают с коммерческими банками, которые осуществляют для них перевод денежных средств из одной валюты в другую.
На мезоуровне участниками международных финансов выступают коммерческие банки. Для работы на иностранных рынках и на международном рынке в целом они проходят определенную эволюцию организационных единиц — от открытия департамента международных операций в самом банке к открытию представительств, филиалов и созданию дочерних банков на территории иностранных государств и в офшорных юрисдикциях.
На макроуровне участниками международных валютно-финансовых и кредитных отношений выступают правительства отдельных стран, центральные банки, министерства и ведомства. При выработке экономической политики правительства вынуждены учитывать сложившуюся мировую экономическую среду, потоки и структуру мирового капитала, как в виде прямых, так и в виде портфельных инвестиций.
Прямые инвестиции, как вы уже знаете, — это вложение денежных средств в уставный капитал предприятий с целью управления предприятием и получения дохода.Портфельные инвестиции — инвестиции с целью извлечения дохода в ценные бумаги компании, не дающие их владельцам права контроля за деятельностью компании.
На мегауровне субъектами международных финансов выступают международные финансовые организации: МВФ и группа Мирового банка, Базельский банк и Институт международных расчетов (BIS), транснациональные и инвестиционные банки (CSFB,CitibankCorp.), ТНК, паевые фонды, глобальные хеджевые фонды, объединения государств (например,G7+1,G22), международные рейтинговые агентства (Moody’sInvestorsServices,Standard&Poor’s,FitchIBCA), международные аудиторские (PriceWaterhousCoopers,KPMG) и юридические (CllifordChance,Baker&Mackenzie) фирмы, Парижский, Лондонский и Токийский клубы кредиторов, международные информационные системы (Reuters,Bloomberg,DowJonesTelerate), международные платежные системы (VISA,Europay), ведущие фондовые биржи мира.
Создание системы глобальных финансов упростило движение капитала из центра на периферию и наоборот, но одновременно обострило проблемы оценки системы рисков. Серьезными являются вопросы о сопоставимости и прозрачности национальных и международных финансовых стандартов, повысилась уязвимость национальных финансовых рынков к дестабилизирующему действию массового оттока капитала при возникновении и распространении мировых валютно-финансовых кризисов.
Ведущую роль в международных финансах принадлежит международным организациям, прежде всего МВФ, который составляет институциональную основу мировой валютной системы. Он поддерживает жизнеспособность мировой системы платежей, формирует эффективную политику в отношении стран, нуждающихся в кредитах, и выполняет координирующие функции в финансовой политике стран-участниц. Мировой финансовый кризис поставил вопрос о необходимости серьезного реформирования этого международного института.
Мировые финансовые рынки возникли на базе соответствующих национальных рынков, тесно взаимодействуют с ними, но имеют ряд особенностей:
• огромные масштабы. По некоторым оценкам, ежедневные операции
на мировых валютных и финансовых рынках в 50 раз превышают
сделки по мировой торговле товарами;
• отсутствие географических границ;
• круглосуточное проведение операций;
• использование валют ведущих стран;
• участниками являются первоклассные банки, корпорации, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом;
• доступ на эти рынки имеют первоклассные заемщики или под солидную гарантию;
• диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в условиях революции в сфере финансово-банковских услуг;
• унифицированные международные стандарты и правила операций; межгосударственное, иногда наднациональное их регулирование;
• информационная революция, создание всемирной компьютерной сети, Интернета обеспечивают безбумажные операции, международный мониторинг финансовых рынков, анализ ситуаций, оценку рисков.
С развитием МЭО, конкурентной борьбы за источники сырья, рынки сбыта, выгодные инвестиции финансовые потоки стихийно перераспределяются из одной страны в другую, теряя национальный характер и обнажая свою космополитическую природу. Национальные финансовые рынки, сохраняя относительную самостоятельность, переплетаются с аналогичными мировыми рынками. В результате быстрого роста, больших возможностей и мобильности мировые финансовые рынки стали одним из важных звеньев международных экономических отношений. Участие национальных валютных, кредитных, фондовых рынков в операциях мирового рынка определяется рядом факторов:
• соответствующим местом страны в мировой системе хозяйства и ее валютно-экономическим положением;
• наличием развитой банковской системы и фондовой биржи;
• умеренностью налогообложения;
• льготностью законодательства, разрешающего доступ иностранным кредиторам, заемщикам и инвесторам на национальный рынок;
• удобным географическим положением;
• относительной стабильностью политического режима и др.
Указанные факторы ограничивают круг национальных рынков, которые выполняют международные операции. В результате конкуренции сложились мировые финансовые центры - Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Токио и др.
1Пункт 1 ст. 6 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации».