Декурсивный и антисипативный способы

Таблица 1 Способы начисления процентов
Декурсивный способ	Антисипативный способ
i	d
Проценты начисляются в конце срока исходя из величины предоставляемой суммы, и возврату подлежит сумма долга вместе с процентами.	Проценты приходуются авансом (выплачиваются в начале срока), при этом должнику выдается сумма, уменьшенная на их величину, а возврату в конце срока подлежит лишь исходная ссуда. Процентный доход, выплачиваемый таким образом, называется дисконтом (т.е. скидкой с суммы ссуды).
Процентная ставка, ставка ссудных (простых) процентов	Учетная ставка, ставка дисконта
Процентная ставка (англ. interest rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчете на определенный период (месяц, квартал, год).	Учётная ставка (англ. discount rate) — это сумма, указанная в процентном выражении к величине денежного обязательства (векселя), которую взимает приобретатель обязательства. Фактически, учётная ставка — это цена, взимаемая за приобретение обязательства до наступления срока уплаты.
Начисление простых декурсивных и антисипативных процентов
,	,
(1 + ni) – множитель наращения декурсивных процентов	1 / (1 – nd) – множитель наращения антисипативных процентов

Отличие способов на практике:

Например, ссуда в размере 1 млн. рублей выдается сроком на 0,5 года под 30% годовых.

1. В случае декурсивных процентов наращенная сумма (S_i) будет равна 1,15 млн. рублей (1 * (1 + 0,5 * 0,3), а сумма начисленных процентов (I) – 0,15 млн. рублей (1,15 – 1).

2. Если же начислять проценты по антисипативному методу, то наращенная величина (S_d) составит 1,176 млн. рублей (1 * (1 / (1 – 0,5 * 0,3), а сумма процентов (D) 0,176 млн. рублей.

Наращение по антисипативному методу всегда происходит более быстрыми темпами, чем при использовании процентной ставки.

Поэтому банки используют этот метод для начисления процентов по выдаваемым ими ссудам в периоды высокой инфляции. Однако у него есть существенный недостаток: при n = 1 / d, знаменатель дроби обращается в нуль и выражение теряет смысл.

Подготовлено по материалам сайтов:

1. http://ru.wikipedia.org. См. статьи «Процентная ставка» и «Учетная ставка».

2. http://www.aup.ru/books/m182/ – М.А.Масыч. Финансовые и коммерческие расчеты на ЭВМ. Конспект лекций.Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.