3.5. Расчет основных показателей работы создаваемой организации

В условиях рынка бизнес, в основном, имеет характер предпринимательства, главная цель которого – получение прибыли. Прибыль как результат бизнеса зависит от множества факторов – видов и масштабов деятельности организации, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), цен, спроса на продукцию и др.

При создании любой коммерческой организации ее собственники – учредители должны убедиться, что намечаемые (предусматриваемые в учредительных документах) виды деятельности и в целом производственно-хозяйственная деятельность организации принесут прибыль. Для этого в процессе обоснования нового хозяйствующего субъекта выполняют технико-экономическое обоснование возможных результатов его деятельности.

В курсовой работе студенту следует рассчитать некоторые экономические показатели деятельности создаваемой им организации в первый год ее работы, а именно:

• выручку от реализации продукции (работ, услуг);

• прибыль до налогообложения (балансовую);

• чистую прибыль.

Расчет валовых и финансовых результатов рекомендуется выполнять в табличной форме (табл. 5) следующим образом.

Таблица 5

Расчет финансовых результатов деятельности предприятия

по соответствующей схеме финансирования, тыс. р.

№ п/п	Показатель	Всего	в т.ч. по периоду жизни, годы
			1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации
2	в т.ч. НДС
3	Затраты на производство и реализацию продукции
4	в т.ч. НДС
5	в т.ч. лизинговая плата (по схеме № 3)
6	в т.ч. проценты по кредиту (по схеме № 2)
7	в т.ч. амортизационные отчисления (по табл. 4)
8	Полные затраты на производство и реализацию продукции без НДС, с учетом схемы финансирования имущества
9	Прибыль от реализации, строка 1 – строка 8
10	Прибыль до налогообложения (балансовая)
11	Налог на прибыль
12	Чистая прибыль, строка 10 – строка 11
13	Чистый денежный поток, строка 12 + строка 7

Период жизни организации по условиям курсовой работы – пять лет (в соответствии с жизненным циклом продукции). Расчет экономических показателей (результатов) следует осуществлять по каждой схеме финансирования (всего три расчета).

Выручка от реализации (табл. 5, строка 1) принимается по варианту исходных данных (прил. 1, строка 1). В ее значение включен НДС, который следует выделить в соответствии со ставкой, определенной действующим законом [14].

Значение затрат на производство и реализацию продукции (табл. 5, строка 3) принимается также по исходным данным (прил. 1). В сумме расходов также учтен НДС, и его следует выделить. Эта величина затрат не включает в себя затраты на обслуживание привлекаемых источников финансирования при создании предприятия (оплату процентов по банковскому кредиту или платежей по договору лизинга) и амортизационных отчислений. Поэтому для определения полных затрат на производство и реализацию продукции (табл. 5, строка 8) по каждой из схем финансирования формирования имущества следует из заданной величины затрат (табл. 5, строка 3) сминусовать НДС и добавить соответствующую той или иной схеме величину амортизационных отчислений и затрат на обслуживание привлекаемых источников финансирования.

Прибыль до налогообложения (балансовая) определяется следующим образом: прибыль от реализации предполагаемой продукции (выручка от реализации без НДС за вычетом полных затрат на производство и реализацию продукции) суммируется с доходами от продажи основных средств по остаточной стоимости (по истечении последнего, пятого года жизни предприятия) за вычетом налога на имущество, определяемого в соответствии с действующими законами [14] – по ставке 2 % от среднегодовой остаточной балансовой стоимости амортизируемого имущества.

Налог на прибыль (табл. 5, строка 11) рассчитывается в зависимости от величины прибыли до налогообложения и действующей ставки налога на прибыль в соответствии с [14].

Для расчета процентов по кредиту (табл. 5, строка 6) следует разработать график возврата кредита, получаемого организацией по второй схеме финансирования, следующим образом (табл. 6).

Для определения размера суммы возврата банку части кредита в соответствующем году деятельности предприятия необходимо проанализировать таблицу с финансовыми результатами по первой схеме финансирования (по форме табл. 5). Из суммы прибыли от реализации, получаемой обществом в соответствующем году работы (табл. 5, строка 9) вычитаются проценты по кредиту, от получаемой суммы исчисляется налог на прибыль и примерно оценивается чистая прибыль. Полученная таким образом чистая прибыль складывается с амортизационными отчислениями – получаем максимальную сумму кредита (чистый денежный поток), которую предприятие может вернуть банку в соответствующем году. Сумма возврата кредита принимается меньше (на 10–15 %), поскольку общество должно осуществлять ряд других платежей за счет чистой прибыли. Задача студента – сократить срок возврата кредита, чтобы уменьшить сумму выплачиваемых процентов за пользование заемными средствами банка.

Таблица 6

График возврата кредита, тыс. р.

Год кредита	Сумма кредита на начало года	Проценты по кредиту	Сумма возврата кредита	Остаток кредита
1
2
и т.д.

При расчете финансовых результатов по второй и третьей схемам финансирования формирования имущества необходимо учесть следующее. Размер расходов по второй схеме финансирования увеличивается на сумму процентов по кредиту, но не более чем по ставке рефинансирования, объявленной Центробанком России, умноженной на 1,1. Проценты по кредиту свыше этой суммы должны оплачиваться из чистой прибыли, тогда по этой схеме чистая прибыль должна быть уменьшена на величину указанных процентов (превышающих 10 % от ставки рефинансирования).

Далее необходимо рассчитать показатели эффективности деятельности организации – рентабельность собственного капитала (Р_ск) и рентабельности производства (Р_пр).

Р_ск = (П_ч / УК) ´ 100, (6)

где П_ч – чистая прибыль по соответствующей схеме финансирования (табл. 5, строка 12), тыс. р.;

УК – размер уставного капитала по соответствующей схеме финансирования, тыс. р.

Р_пр = (П_б / З_п) ´ 100, (7)

где П_б – балансовая прибыль (до налогообложения) за период жизни организации по соответствующей схеме финансирования (табл. 5, строка 10), тыс. р.;

З_п – полные затраты на производство и реализацию продукции за период жизни организации по соответствующей схеме финансирования (табл. 5, строка 8), тыс. р.

Результаты расчетов рекомендуется свести в таблицу (табл. 7).

Таблица 7

Показатели эффективности работы создаваемой

строительной организации (в процентах)

Схема финансирования	Рентабельность собственного капитала	Рентабельность производства
Первая
Вторая
Третья

На основе анализа данных по формам табл. 5 (по всем схемам финансирования) и табл. 7 студент должен выбрать и пояснить показателями наиболее экономичную и эффективную схему финансирования формирования имущества создаваемого предприятия.