Тема 5. Оборотный капитал (оборотные средства).

1. СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2. КРУГООБОРОТ И ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3. НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

4. ПОКАЗАТЕЛИ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. СУЩНОСТЬ, СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Все имущество предприятия называют активом предприятия.

Они бывают: а) долгосрочные (основные фонды);

б) краткосрочные – это и есть оборотный капитал предприятия.

Оборотный капитал представляет собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды – обслуживают процесс производства, участвуют в одном производственном цикле, меняют свою координально-вещественную форму и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в этом производственном цикле.

Фонды обращения функционируют в среде обращения (главным элементом их являются денежные средства, а значит это сфера обращения).

По экономическому содержанию оборотные средства подразделяют на :

• Оборотные производственные фонды (сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, тара, запчасти – производственные запасы)

• Фонды обращения (готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность)

Незавершенное производство – продукция, не прошедшая все стадии производственного цикла и не принятая ОТК.

Под структурой оборотных средств понимают: процентное соотношение между отдельными элементами (удельный вес каждого элемента).

Структура оборотных средств в разных отраслях различна, она зависит от:

- от характера продукции и особенности производства;

- от целевого снабжения и сбыта;

- от организации расчетов с поставщиками и покупателями.

Преимущество оборотных средств в том, что они легко переходят из одного вида в другой, а также обладают высокой ликвидностью, которая означает способность оборотных средств превращаться в денежную наличность для выполнения финансовых обязательств.

Недостатком оборотных средств является то, что находясь в денежной форме они подвержены инфляции, а также что дебиторская задолженность подвержена финансовому риску.

2. КРУГООБОРОТ И ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Оборотные средства находятся в постоянном движении и функционируют в двух сферах: производства и обращения. Непрерывность производственного процесса требует возмещения оборотных средств после каждого оборотного цикла. Оборотные средства находясь в постоянном движении проходят последовательно 3 стадии кругооборота, меняя при этом свою форму:

Д-Т-П-ГП-Д’

Д-Т – деньги-товар;

П – процесс производства;

ГП-Д’ – готовая продукция и деньги

Оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях, в результате чего достигается непрерывность производственного процесса.

Оборотные средства совершают один оборот, а затем все совершается вновь.

Кругооборот – прохождение оборотными средствами последовательности каждой стадии, а время, в течении которого совершается оборот, называется период кругооборота.

На продолжительность прохождения каждой стадии влияют свои факторы. Наиболее существенный фактор – организация службой маркетинга, снабжения и сбыта, а также множество факторов, которые влияют на организацию производства.

Источники образования оборотных средств:

1. Собственные ( пополнение за счет прибыли).

2. Заемные (ссуды и кредиты банка).

3. Привлеченные (временно можно использовать, например задолженность об оплате труда).

3. НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Оборотные средства разделяют:

• Нормируемые

• Ненормируемые

Ненормируемые, т.е. на которые не установлены нормативы. Нормируемые – это та часть оборотных средств, размер которой устанавливается заранее, что позволяет спланировать не только производство, но и обращение. К нормируемым ОС относят: все оборотные производственные фонды и готовую продукцию из фондов обращения.

Нормирование – процесс экономически обоснованного определения плановой потребности ОС.

Нормирование осуществляется в соответствии с отраслевыми инструкциями, которая учитывает специфику каждой отрасли. Нормирование начинается с разработки экономически обоснованных норм запаса (Нз).

Норма запаса (Нз) – это минимальное количество оборотных средств, необходимое для непрерывной и бесперебойной работы.

внатуральных единицах

Нз в денежных единицах Устанавливается

в днях

В днях – показывает на сколько дней хватит запасов каждого вида оборотных средств.

=суммированием норматива, по каждому элементу в денежном выражении. Потребность в оборотных средствах может определяться одним из 3 методов:

1. Аналитическим

2. Коэффициентным

3. Методом прямого счета

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу, он трудоемкий, но максимально точный. Он предусматривает 3 этапа:

1 – Определение норм запаса в днях по отдельным элементам. Норма запаса в днях складывается из: а) Транспортный запас – время нахождения оборотных средств в пути.

б) Подготовительный запас – время на доставку, выгрузку, приемку и т.д.

в) Текущий запас – основной вид запаса, на размер которого влияет периодичность поставок и объем потребления в производстве. Этот запас равен периоду между двумя очередными поставками.

г) Страховой запас – необходим для бесперебойной работы на случай нарушения периодичности поставок. Зстр=0,5 Зтек

Таким образом в днях по товарно-материальным ценностям Нзi^дн определяется суммой всех нормативов, представленных выше:

Нзi^дн=Зтрi+Зпi+Зтекi+Зстрi

2 – Рассчитывают среднедневной расход данного вида Рi^ср.дн=Расход на производство в денежных единицах по счете затрат/на длительность периода.

3 – Определяют норматив в денежном эквиваленте по каждому виду.

Оборудование, на котором разрабатывается типовые нормы расхода запчастей, норматив определяет Ноб.ср^зат=Tn*Q

Tn-типовые нормы расхода.

Q-колличество единиц оборудования.

Норматив в незавершенном производстве равен Ноб.ср^н.п.=V_стр^ср*Тц*Ни

Норматив по расходу будущего периода: Ноб.ср.^РБП=РБП^ном+РБП^iл+РБП^пл.

Норматив готовой продукции по готовой продукции на стенде: Ноб.ср^Г.п.=V^ср.сут+Дт.р.

Общий норматив оборотных средств в денежном выражении.

Ноб.ср.^общ=Нобс+Ноб.ср^{осн.мат.}+Ноб.ср^тон+Ноб.ср^З.Г.+Ноб.ср.^МБП+Ноб.ср.^НП+Ноб.ср.^РБП

+Ноб.ср^г.п( денежные единицы).

4. ПОКАЗАТЕЛИ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Для определения эффективности оборотных средств используют ряд показателей

Д-Т-П-ГП-Д’

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью оборота или оборачиваемостью оборотных средств. Это время на прохождение оборотными средствами всех стадий кругооборота. Цель: чем больше оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств надо будет вовлекать на следующий период. Замедление оборачиваемости приводит к тому, что на следующий период нужно будет снова вовлекать средства. Главным показателем является коэффициент оборачиваемости К_об=.